
Innholdsfortegnelse:
- Freeport-McMoRan har levert store investeringer for investorer de siste tre månedene. Dette trekket er utrolig enkelt. Hvis du sammenligner et historisk kart over FCX til Exchange-traded Fund (ETF) USA Olje (USO
- Newmont Mining handler i samme retning som SPDR Gold Shares (GLD
- Urban Outfitter Beats Earnings Estimates
- The Top 5 Entertainment Stocks for 2016
- 3 Spesialforhandlere i New Uptrends
- Lager
- Relativ styrke som avslører nye ledere
Forestill deg følgende gevinster for porteføljen dine de siste tre månedene: 47. 51%, 41. 82%, 40. 63%, 36. 77% og 36. 77%. Disse imponerende gevinsten tilhører henholdsvis følgende aksjer: Freeport-McMoRan Inc. (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 64 + 3. 46% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Newmont Mining Corp. (NEM NEMNewmont Mining Corp36. 37 + 0. 92% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Urban Outfitters Inc. (URBN URBNUrban Outfitters Inc24. 98 + 1. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Wynn Resorts Ltd. (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd151. 39 + 0. 87% Laget med Highstock 4. 2. 6 >) og Michael Kors Holdings Limited (KORS KORSMichael Kors Holdings Limited54. 62 + 14. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).
Freeport-McMoRan
Freeport-McMoRan har levert store investeringer for investorer de siste tre månedene. Dette trekket er utrolig enkelt. Hvis du sammenligner et historisk kart over FCX til Exchange-traded Fund (ETF) USA Olje (USO
USOUS Oil Fund Partnership Units11. 51 + 2. 95% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), vil du se at de konsekvent handler i tandem. Hvis du vil vite hva FCX skal gjøre neste, må du forutse hvor oljen er på vei neste. Det ser vi på dette fra et logisk perspektiv, da er oljeprisen for høy akkurat nå, som relaterer seg til utsiktene til et forsyningssnitt. Et stort forsyningssnitt er ikke sannsynlig. Hvis det kom til å virke, ville det føre til en annen stor pop i olje, selv om denne popen ikke ville være bærekraftig fordi den globale etterspørselen er konsekvent avtagende. Alt du trenger å gjøre er å se på eksporten til et stort voksende marked for å legge merke til denne trenden. Den gode nyheten for FCX longs er at denne oksen kunne få ben. Bare husk at disse beina til slutt vil gjøre mer enn bare dekk, de blir hakket av. (For mer, se: Freeport-McMoRan Grasberg-kontrakten i tvil igjen .)
FY2013 |
FY2014 |
FY2015 |
Inntekter |
$ 20. 9 milliarder kroner |
$ 21. 4 milliarder kroner |
$ 15.8 milliarder kroner |
Netto inntekt |
$ 2. 6 milliarder kroner |
- $ 551 millioner |
- $ 12. 2 milliarder kroner |
Newmont Mining |
Newmont Mining handler i samme retning som SPDR Gold Shares (GLD
GLDSPDR Gold Trust121. 65 + 0. 85% Laget med Highstock 4. 2. 6 >) ETF, men NEM er mye mer flyktig. Dette er et tråkkekrigsstall hvor oksene og bjørnene begge er klare, de er korrekte. Og de kan begge være riktige. Det kan høres utroligt, men det gjelder tidsrammer. På kort sikt har gull potensial til å tilby styrke fordi det oppfattes som et fristed. Når økonomier syrer, og det er geopolitiske risici, føler investorene seg trygge i gull. Denne oppfatningen og rushen til en bestemt investering kan føre til parabolske trekk på kort tid. Problemet på mellomlang sikt er at gull bare er en trygg sikring når det er inflasjonstrykk. Det har aldri vært bra i deflatoriske tider. (For mer, se: Top 5 Large Cap Gold Stocks for 2016 .) 1930-tallet var absolutt en vanskelig tid for markeder, men gull utførte forferdelig. Det er fordi det var et deflasjonært bjørnmarked. 1970-tallet var heller ikke en god tid for markeder, men denne gangen var perioden med inflasjonstrykk, noe som førte til skyrocketing. Hvis du tror at vi for øyeblikket befinner oss i et inflasjonsmiljø, så legg deg lang tid på NEM. Hvis du ser et deflasjonsmiljø, vil du kanskje kort det. Når det gjelder Newmont Mining sin årlige finansprestasjon, har det vært middelmådig.
Newmont Mining
FY2013
FY2014 |
FY2015 |
Inntekter |
$ 8. 4 milliarder kroner |
$ 7. 3 milliarder kroner |
$ 7. 7 milliarder kroner |
Netto inntekt |
- $ 2. 5 milliarder kroner |
$ 508 millioner |
$ 220 millioner |
Urban Outfitters |
Urban Outfitters leverte en nettoomsetningsøkning på 4% i fjor. I fjerde kvartal genererte det 1 milliard dollar i salget. Komposjonsbildet var imidlertid ikke så imponerende med 3% og 2% nedgang i henholdsvis Anthropologie og dets navnemerke. Free People så en 2% comps forbedring. (For mer, se: |
Urban Outfitter Beats Earnings Estimates
.) Aksjepopen her gjelder å slå forventninger, ikke fenomenal realverdenes vekst. Når det er sagt, har Urban Outfitters levert solid ytelse på topp og bunnlinjen de siste tre regnskapsårene. Urban Outfitters
FY2013
FY2014 |
FY2015 |
Inntekter |
$ 2. 8 milliarder kroner |
$ 3. 1 milliard |
$ 3. 3 milliarder kroner |
Netto inntekt |
$ 237 millioner |
$ 282 millioner |
$ 232 millioner |
Som et skjønnsmessig lager, vil URBN ikke tilby mye selektivitet hvis et bjørnmarked blir en realitet. Hvis du bare tar hensyn til de underliggende tallene, holder selskapet seg i et vanskelig forbrukermiljø. Det er imidlertid ikke å rive dekselet av ballen som aksjeytelsen vil foreslå. |
Wynn Resorts |
Steven Wynn er en strålende mann, men flyttingen i WYNN er utlandsk. Hvis du sammenligner WYNN med S & P 500, vil du se at WYNN handler med markedet på en ekstrem måte.Dette skyldes at når investorer driver markedet høyere, antas det at økonomien er sterkere og at forbrukerne vil bruke pengene sine på kasinoer om kasinoene er i Kina eller USA. Tatt i betraktning Kina viser konsistent BNP-nedgang, og veksten i USA er anemisk, det er vanskelig å se hvordan det er gode tider fremover for WYNN. Dette er også et selskap med negativ fri kontantstrøm på $ 18. 17 per aksje og en aksje som handler med 49 ganger inntjening mot et bransjegennomsnitt på 23 ganger inntjening. Hvis det ikke er nok til å få deg til å tenke to ganger om denne siste tåen, bør du vurdere følgende tall. (For mer, se:
The Top 5 Entertainment Stocks for 2016
.) Wynn Resorts FY2013
FY2014 |
FY2015 |
Inntekter |
$ 5. 6 milliarder kroner |
$ 5. 4 milliarder |
$ 4. 1 milliard |
Netto inntekt |
$ 729 millioner |
$ 732 millioner |
$ 195 millioner |
Wynn Resorts har vært lønnsomt på årsbasis, men trender går i feil retning. |
Michael Kors |
Som Urban Outfitters, har Michael Kors ikke levert fenomenale tall, men det har vært å slå forventninger, også mens kutteutgifter. I forhold til å slå forventninger, var comps opp 2% siste kvartal. Det høres kanskje ikke så imponerende ut, men det er utrolig når konsensusforventningen var for 6% nedgang. Selskapet tilskriver comps gevinst til forbedret trafikk konvertering med stor interesse for mindre håndvesker. Det er mulig at Michael Kors fant en måte å endre seg med tider for å tilfredsstille forbrukeren. De årlige skattemessige tallene er absolutt imponerende. (For mer, se:
3 Spesialforhandlere i New Uptrends
.) Michael Kors FY2013
FY2014 |
FY2015 |
Inntekter |
$ 2. 2 milliard |
$ 3. 3 milliarder kroner |
$ 4. 4 milliarder kroner |
Netto inntekt |
$ 398 millioner |
$ 661 millioner |
$ 881 millioner |
Ett års ytelse |
Hvis det finnes en aksje på denne listen som ville ha enda en ekstern sjanse til å sette pris på bjørnmarkedet, ville det være KORS, men det er bare relativt sett og et usannsynlig scenario. Tross alt har det siste året ikke vært et bjørnmarked. Likevel har de fem bestandene som er oppført her, ikke vært bra over denne tidsrammen som en gruppe. |
Lager
1 års lagerytelse
FCX |
-48. 15% |
NEM |
14. 62% |
URBN |
-28. 66% |
WYNN |
-16. 70% |
KORS |
-26. 32% |
Dette er et eksempel på hvorfor det alltid lønner seg å se på det store bildet og ikke bli båret med kortsiktige trekk. |
Bunnlinjen |
Hvis deflasjonsscenariet spilles ut, vil du ikke være overalt i nærheten av noen av disse aksjene. Hvis det ikke gjør det, og økonomien faktisk forbedrer seg, kan du være i gode hender med alle disse aksjene, bortsett fra NEM, som ville lide hvis Federal Reserve hiked renten og USAs dollar styrket seg. Hvis det er et ikke-deflasjonært bjørnmarked, vil NEM være det beste alternativet for gruppen med en kilometer. Å bestemme hvor det bredere markedet er på vei er nøkkelen, men det er vanskelig. For å lette dine investeringshensyn, bør du vurdere å diversifisere porteføljen din, slik at du får mulighet til å vise takknemlighet uansett hvordan markedet fungerer.(For mer, se:
Relativ styrke som avslører nye ledere
.) Dan Moskowitz har ingen stillinger i FCX, NEM, URBN, WYNN eller KORS. Han er lenge på DUST, som shorts gullgruvearbeidere.
Verktøy ETF knuser resten i 2016 (XLU)

I år, har verktøyene knust andre sektorer, med Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) reverserer tegnet på SPDR S & P 500 ETFs (SPY) 5% nedgang.
Er aksjer tilbakekjøp som propper opp markedet? (AAPL, MSFT)

Selskapene kjøper sine egne aksjer til en rate som ikke er sett på nesten ti år, noe som tvinger observatørene til å bekymre seg for at etterspørselen etter aksjer ikke er så sterk som de siste seks ukers rally vil foreslå.
Hvis en av dine aksjer splitter, gjør det ikke det til en bedre investering? Hvis en av dine aksjer splitter 2-1, ville du ikke da ha dobbelt så mange aksjer? Ville ikke din andel av selskapets inntekter da være dobbelt så stor?

Dessverre nei. For å forstå hvorfor dette er tilfelle, la oss se gjennom mekanikken til en aksjesplitt. I utgangspunktet velger selskaper å dele sine aksjer slik at de kan redusere handelsprisen på aksjene til et utvalg som anses som behagelig av de fleste investorer. Menneskelig psykologi er hva det er, de fleste investorer er mer komfortable å kjøpe, sier 100 aksjer på 10 dollar aksje i motsetning til 10 aksjer på 100 dollar lager.