Som finansiell rådgiver er det viktig å være velbevandret i fordelene og ulempene til mange ulike aktivaklasser. Mens de opprettholder mange av de samme egenskapene som foreningene i fondet, er det fem ting om børshandlede fond (ETF) som du bør være oppmerksom på for å sikre at du gir dine kunder den aller beste veiledningen.

Den billigere muligheten

Når det gjelder å minimere utgifter, er ETFer ofte et mye billigere alternativ enn tradisjonelle fond. Dette skyldes deres unike struktur og passiviteten til de fleste ETFer.

Fordi ETFer kan kjøpes og selges på det åpne markedet som aksjer, kan enkelte aksjonærer ganske enkelt selge sine aksjer til en ny investor i stedet for å innløse dem med selve fondet. Store investorer får også mulighet til å innløse aksjer i natura. I stedet for å motta kontanter, kan institusjonelle investorer handle med aksjer i en ETF for en kurv av individuelle aksjer på aksjer lik porteføljens beholdning. Dette betyr at ETF er mindre sannsynlig enn verdipapirfond til å likvide eiendeler for å dekke aksjonærinnløsninger.

I tillegg er ETFer tradisjonelt indekserte midler som er utformet for å etterligne beholdninger og avkastninger av en gitt indeks. Fordi indekserte ETFer bare kjøper og selger aksjer når den underliggende indeksen legger til eller fjerner dem fra ruteren, er antall handler disse fondene gjør hvert år minimal. Færre handler betyr lavere avgifter på grunn av den reduserte arbeidsbelastningen til fondets leder.

Ikke alle ETFer er laget like

Selv om mange ETFer sporer samme indeks, er ikke alle ETFer skapt like. Hvis kunden din ser etter en billig investering som sporer en indeks, er ETF et utmerket valg. Gjør litt forskning, og du kan finne en stor variasjon i kostnadsforhold blant fondene som i det vesentlige gjør det samme.

Selv om du alltid bør vurdere eiendelvektingen av ulike midler når du gir anbefalinger, kan det være at du ikke betaler kundens beste interesse for å betale et høyt utgiftsforhold bare for å investere i et populært navnemerket ETF. Indekserte ETFer er utsatt for full markedsrisiko, både i tyr og bjørn, og et høyt kostnadsforhold kan på alvor undergrave avkastningen på lang sikt. Hvis det er to ETFer som sporer den samme indeksen og har lignende vektingsstrategier og historisk avkastning, er det billigere fondet som er kundens beste alternativ.

Ikke bare for passive investorer noen mer

Selv om ETFs tradisjonelt har vært indekserte midler, har deres økende popularitet ført til at mange forskjellige produkter ble opprettet. ETF er ikke lenger det spill-det-sikre investeringsvalget. Avhengig av kundens behov kan du finne smalt fokuserte sektorspecifikke ETFer, leverede ETFer som bruker lånte penger til å akselerere avkastning og arbitragefond som bruker markedets ineffektivitet for å generere små fortjeneste tusenvis av ganger i året.

Undersøk kostnadene og risikoene knyttet til disse produktene før du foretar en anbefaling. Noen av de risikofylte ETFene, som leveraged og inverse ETF, er egentlig ikke egnede for den gjennomsnittlige investor. I tillegg kan den aggressive handelsstrategien til aktivt forvaltede ETFs føre til mye høyere kostnadsforhold. Hvis kunden din er en erfaren investor som er komfortabel med å ta på seg en stor risiko, er ETFs verden din lekeplass.

Bygget for kort og lang sikt Investering

I motsetning til fond, er ETFer en god investering for både langsiktige og kortsiktige investorer. ETFer kan handles på det åpne markedet, og de bærer ikke belastning, innløsnings- eller salgsavgift knyttet til de fleste fond, slik at de er mye enklere og billigere å handle ofte. Mens ETF-handler er gjenstand for meglingprovisjoner, har mange handelsplattformer innført provisjonsfrie ETF-handelsprogrammer.

Hvis kunden din ønsker en diversifisert investering som kan omsettes på kort sikt for å generere hurtige gevinster, er ETFer et mye mer egnet valg enn verdipapirfond.

Skattefordeler

Fordi ETF har en tendens til å ha lavere omsetningsforhold enn sammenlignbare verdipapirfond som følge av deres markedsbaserte handel og innløsningsfunksjoner, har de også en tendens til å være mer skatteeffektiv. Når et fond avvikler eiendeler for å dekke innløsning av aksjonær, kan det utløse en kapitalgevinstfordeling til alle aksjonærer, og dermed øke deres skattepliktige inntekter. Dette er grunnen til at kortsiktige fondsbaserte investeringer blir motet; Hyppige aksjonærinnløsninger påvirker avkastningen og skatteforpliktelsen til de resterende aksjonærene negativt.

Indekserte ETFer er svært skatteeffektive fordi de gjør svært få handler hvert år. Hvis kunden din ønsker å investere i et produkt som sannsynligvis vil oppnå moderat avkastning på lang sikt uten å øke skatteforpliktelsen før innløsning, er indekserte ETFer et utmerket valg.