Det kan være vanskelig å finne eventuelle ulemper som følger med å lese om valutahandlede midler. Alle artiklene synes å være alt om fordelene ved ETFs.

Likevel har alle investeringer en ulempe; Det er ingen perfekt investeringsprodukt.

Slik at du fullt ut kan forstå hva du investerer i, la oss ta en titt på både de gode og de dårlige ETFene. Deretter kan du ta en informert beslutning om riktig investering for deg.

Se de avgiftene

En av de store fordelene ved ETF er de lave kostnadene som følger med dem. ETFer belaster bare en brøkdel av det som et aksjefond krever. I tillegg har ETFer ikke frontlast eller utsatt belastning, så alle pengene dine blir investert.

Ulempen med ETF-avgifter er at du betaler et provisjonsgebyr hver gang du kjøper aksjer i en ETF. Hvis du er dollar kostnad gjennomsnittlig hver måned dette kan legge opp. I tillegg vil du, hvis du reinvesterer utbytte, betale en provisjon på den reinvesteringen i motsetning til et fond, reinvesterer de utbytte uten tilleggsavgift. (For mer, se: ETF-avgifter: Hvordan holde dem så lave som mulig .)

På oppsiden kan du komme rundt provisjonsavgiften ved å velge en megling som enten tilbyr noen ETF-provisjoner gratis eller som avstår fra reinvesteringsavgiften fra utbytte.

Skatteeffektiv? Ikke alltid

ETFs er skatteeffektive. Dette skyldes hovedsakelig det faktum at de gir mulighet for in-kind utveksling for autoriserte deltakere (AP). Det betyr at en AP kan bytte en ETF-andel for de faktiske aksjene i selskapene som eies av ETF. De kan da vende seg om og selge dem på markedet.

Denne børsen gjør det slik at den faktiske ETF ikke trenger å selge aksjer og dermed eliminere de fleste kapitalgevinster. Dette betyr at du ikke får en kapitalgevinstfordeling som du gjør fra et fond.

På baksiden kan du oppnå gevinster hvis ETF må ​​endre indeksen på grunn av en tillegg eller subtraksjon i den underliggende indeksen. (For mer, se: ETFs Kan være skatteeffektiv: Slik er det .)

Det er noen andre omstendigheter som kan føre til at ETF har gevinster. Disse inkluderer noen internasjonale midler, ettersom ikke alle land tillater distribusjon i form av formidling, aktivt forvaltet ETF eller leverte ETFer. Hvis du investerer i noen av disse, må du sørge for at de er i en ikke-skattepliktig konto eller spare ekstra penger for skattebetalingene.

Komme inn over hodet ditt

Fordi ETFer handles som aksjer, kan du legge til avanserte strategier til ETFer som opsjoner, short selling og stop-loss bestillinger.

Avhengig av ditt erfaringsnivå kan dette være en fordel eller en ulempe.Hvis du ikke er erfaren i disse strategiene, kan du raskt tape penger. Hvis du er i et fond, har du ikke det alternativet, slik at du ikke tar på den ekstra risikoen. (For mer, se: Top ETFs og hva de sporer .)

På den annen side, hvis du forstår disse teknikkene, kan du øke avkastningen på investeringen. For eksempel kan du skrive dekket samtaler på ETF for ekstra inntekt. Med stop-loss-ordrene kan du få mer kontroll over hvilken pris du kjøper på. I stedet for å komme inn til den oppgitte prisen på dagen, kan du bestille en bestilling til en bestemt pris og bare kjøpe da. Dette oppmuntrer imidlertid markedet timing, noe som kan føre til ikke å få markedsavkastning.

Samlet, med de ekstra handelsegenskapene du trenger for å sikre at de er gode for ferdighetssettet ditt og at de ikke vil skade din retur.

Nisjeinvesteringer

ETFer gjør det enkelt å investere i en sektor, ett land eller en strategi. Som er bra fordi du kan diversifisere raskt og få eksponering der du tror at markedet kan slå neste.

Men det kommer med noen ulemper. Mange av disse nisjefondene er svært små. Dette kan føre til likviditetsproblemer hvis du trenger å selge. Hvis bud / spørre spredningen er stor eller mengden eiendeler i ETF er liten, må du være forsiktig med likviditetsrisikoen. (For mer, se: 4 måter å bruke ETF på i porteføljen din .)

En annen ulempe er at det er enkelt å øke den samlede risikoen for porteføljen ved å komme inn i nisjefond. Hvis du ikke er forsiktig, kan du endre aktivaallokeringen ved å handle inn og ut av ETF, eller øke risikoen ved å kjøpe inn i leverede ETFer.

Flere fordeler med ETFer

• I motsetning til fond, trenger du ikke en stor sum penger for å komme i gang. Hvis du har nok til å kjøpe en aksje og dekke provisjonskostnader, så kan du begynne å investere i dag med ETFer.
• På grunn av ETFs struktur trenger de ikke å holde penger på hånden for å dekke innløsninger fra andre investorer som kommer ut. Dermed pengene er fullt investert hele tiden, reduserer kontant dra.

Flere ulemper med ETFs

• Stabiliteten til selskapet som tilbyr ETF kan spille en stor rolle i ETFs suksess. Utrolig, det er ganske enkelt å starte en ETF, og dermed får du mindre selskaper som tilbyr ETFer. Selv om dette er flott å få nye selskaper i investeringsområdet, kan det føre til problemer for ETFs liv. Hvis ETF ikke tar av med en gang, så kan den stenge fordi den ikke gjør nok. Større selskaper er i stand til å absorbere kostnadene ved ETF mens den vokser. Hvis en ETF har lave eiendeler, sørg for at selskapet kan støtte det.
• Mens de fleste ETFer handler til nettoverdi (NAV) på grunn av innløsninger, er det mulig for ETF å ikke handle på NAV. Dette gjelder spesielt for aktivt forvaltede, leveraged og internasjonale ETFer på grunn av manglende evne til at en AP skal foreta innløsninger.
• Aktivt forvaltede ETFer begynner å bli like dyre som verdipapirfond.Se kostnadsforholdet før du investerer.

The Bottom Line

ETFs har blitt så populære på grunn av deres allsidighet og variasjon, men det betyr ikke at de alltid er det riktige valget, og at de er alle skapt like. Bare vær sikker på at du er klar over fordelene og ulempene før du investerer. Som alltid, bør du vurdere å konsultere en finansiell rådgiver for å hjelpe deg med å gjøre det beste valget. (For mer, se: Fordeler og ulemper ved ETFs .)