Bulls and bears … hvorfor? Det er en enkel henvisning til måten de ovennevnte dyrene beveger seg på. Sterk og spenst vs langsom og treg. For tiden opplever USA det tredje lengste Bull Market of all time (2009-nåværende). Er slutten av markeds syklusen rundt hjørnet? Sannsynligvis ikke bare ennå. Mens det er mer av et "Plough Horse" -marked, som beskrevet av First Trusts sjeføkonom, Brian Stansbury, kan man fortsatt beskrive dette markedet som "begeistret".

Tredje kvartal 2015 var et flyktig rot som hadde de fleste investorer "dooming og glooming." Begynnelsen av fjerde kvartal fortsatte å være volatil. Når markeder blir volatile investorer løper for at døren forlater porteføljene deres, legger de brede referansene og potensielt senker deres samlede avkastning. Traded markets ebb og flow; så kanskje din portefølje. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan hjelpe kundens magevolatilitet .)

Det er ikke det som vil ha mest fra deres pensjonsbesparelser å bringe baksiden i et hvilket som helst løp til mål. Det tøffe landskapet i en flyktig periode gir investorer en unik mulighet til å gjøre opp sine porteføljer og ta stillingen som "markedene beveger seg og det kan jeg."

Forbered deg

Så vi er tilbake til okser og bjørner; Er din portefølje klar for begge?

Er du som investor forberedt på hva du kan gjøre i et kraftig fallende marked? La oss utforske noen alternativer på hvordan å forberede både strategisk og mentalt for begge segmentene i markeds syklusen. (For mer, se: Profiting in Bear and Bull Markets .)

Avhengig av din egnethet, tidshorisont og risikotoleranse er en dynamisk portefølje, eller en som kan bevege seg og tilpasse seg når markeds syklusen endres, noe å vurdere. La oss se på en sammenligning.

Investeringsprofil:

Alder: 59½

Pensjonsalder: 62

Pensjonssparing: I hovedsak i arbeidsgiverbasert plan

Nåværende kvalifiserte eiendeler: $ 1, 400 000

Nåværende allokering: 40 / 60 (aksjer / obligasjoner)

Projiserte inntekter: $ 65, 800 ($ 49, 000 portefølje + $ 16, 800 sosial sikkerhet)

Dette kan være et typisk scenario for noen som går på pensjon i nær fremtid. Hvor godt forberedt er denne investoren for å si dagens marked? Sikkert de store svingene i aksjer hadde en mindre effekt på hans / hennes portefølje. Omvendt, hvis markedet klatret raskt de neste tre årene, kunne denne investoren potensielt savne mulige gevinster om ønskelig. (For mer, se: Dollar-Cost Averaging Pays .)

Men hvis du ser nøye, holder denne investoren sine kvalifiserte pensjonsmidler i sin arbeidsplan, som tilbyr en porteføljemodell som har tildelt 60 % av investorens penger til obligasjoner eller renter.Gjeldsrelaterte verdipapirer kan være svært følsomme for rentebetalinger. Følsomheten er vanligvis avhengig av sammensetningen av porteføljen. Man kan gjøre et godt argument om at denne porteføljen ikke oppfyller risikotoleransen til en investor som går på to til tre år.

Statiske, glidende eller langvarige porteføljer kan være egnet et øyeblikk og plutselig ta deg som investor, der du ikke vil gå. Problemet i det relaterte eksemplet her er at uten å vite dagens markedstrender, forhold og tekniske data, kan en intetanende investor bli en Lemming-lignende martyr slik at resten av oss kan reise en sti som ikke potensielt kan lede oss ut av en klippe . (For mer, se: Finne investeringens komfortsone .)

Ta en mer dynamisk tilnærming

Det som ikke gjøres er lettere sagt enn gjort, men du kan gi deg selv en kjempefeil ved å skape en mer dynamisk tilnærming til å investere i noe marked.

Skal det sjokkere deg å vite at en investor kunne ha opplevd en positiv avkastning i både 2008 og 2009, avhengig av investeringsallokeringen? Hva ville en forskjell som det gjør til investoren som var forberedt på å gå i pensjon i løpet av året? (For mer, se: Finne investeringens komfortsone .)

Du kan neppe si den ideen, men virkelig ville en investor ikke ha trengte en krystallkule å klare seg for det scenarioet. Hvordan? Ok, la oss ta en titt.

Moderne portefølje teori fungerer på forhånd at eiendelene forblir uforholdsmessig korrelerte, noe som betyr at aksjer, obligasjoner og kontanter utfører forskjellig i et gitt markedsscenario. For all hensikt, gjør de … bortsett fra kraftig fallende markeder, som i '08 og '09.

Som en generell beskrivelse kan en portefølje bygges slik at mens enkelte deler faller, er noen ikke og kan generere en positiv avkastning eller i det minste sikte på å bremse den potensielle nedadrettede eksponeringen en portefølje kan ha. Vurder hver del som om det er en spiller på et lag som arbeider uavhengig hverandre mens de arbeider mot det vanlige sluttmålet. De ønskede porteføljesegmentene kan potensielt se slik ut:

• Market Correlation: - ønsket eksponering for handlede kapitalmarkeder; lang sikt
• Taktisk: bryte volatiliteten og flytte på kortsiktige utsikter
• Lav eller negativt korrelert eiendeler til hovedinvesteringsmålet
• Alpha drevet: sterk oppside eller mest mulig ut av risikopremie
• Konservativ tildeling: mindre aggressiv lang visning

Gitt det brede tilbudet om investeringsalternativer som tilbys av mange meglerforhandlere, kan en finansiell rådgiver potensielt utnytte investeringsmål fra denne porteføljerecepten. Dette kan være et mye mer dynamisk tilbud enn en statisk portefølje som sitter og venter … og venter. Hva venter din portefølje på?

Mental Forberedelse

Tyre og bjørner eksisterer, og vil du ikke vite det, de har en tendens til overgang raskt og med liten advarsel. Det beste råd jeg kan gi deg om okser og bjørner: De skjer.Aksepter det. Men vær ikke redd for å be om hjelp. (For mer, se: Kjøring av bjørnen til et tyremarked. .)

Ikke vent på at veggene skal hule inn før du finner deg fanget uten å gå ut av et markedsmeltdown. Du kommer til å trenge det uansett når du er ute med å gjøre det som pensjonister gjør.

Bunnlinjen

Begynn med å sette inn noen realistiske mål for pensjonsbildet ditt og snakk med en rådgiver i dag. Få opptatt å forfølge den beste planen du kan uten hjelp av en krystallkule. Vær forberedt på å stille deg noen spørsmål om hvordan du føler om gevinster og tap, og hvordan det gjelder hvordan du skal bruke pengene i pensjon. Hvis du trenger hjelp til å finne ut hvem du er som investor, er en profesjonell rådgiver klar til å hjelpe deg med å finne ut det. Samarbeid med en profesjonell du stoler på kan være en god beslutning for din ventende pensjon. Forberedelse utfyller lykke. (For mer, se: Vakt din portefølje med defensive aksjer .)

Meningene som er uttrykt i dette materialet, er kun til generell informasjon og er ikke ment å gi spesifikke råd eller anbefalinger til noen. Obligasjoner er gjenstand for markeds- og renterisiko dersom de selges før forfall. Obligasjonsverdiene vil falle etter hvert som rentene stiger og obligasjoner er gjenstand for tilgjengelighet og prisendring. De økonomiske prognosene som presenteres i presentasjonen, kan ikke utvikles som forventet, og det kan ikke garanteres at strategier som fremmes, vil lykkes. Det er ingen garanti for at en diversifisert portefølje vil øke totalavkastningen eller overgå en ikke-diversifisert portefølje. Diversifisering beskytter ikke mot markedsrisiko. Assetfordeling sikrer ikke fortjeneste eller beskytter mot tap. Aksjeinvestering innebærer risiko inkludert tap av hovedstol.