a:

LIBOR, eller ICE LIBOR, er en referansefrekvens beregnet av Intercontinental Exchange. Bidragende banker kan låne usikrede midler fra andre banker ved ICE LIBOR-kursen. Fra og med 2015 beregnes ICE LIBOR for syv løpetider for fem valutaer: euro, pund sterling, japansk yen, dollar og sveitsisk franc. Satsene sendes daglig av bidragsbanker på 11 a. m. Greenwich Meridian Time, og rangert i synkende rekkefølge; ICE beregner innleveringene ved hjelp av et trimmet middel, eliminering av topp- og bunnkvartiler. ICE LIBOR kan brukes som en økonomisk indikator for å måle bankens økonomiske helse og markedets forventninger til renter.

LIBOR indikerer om en bank er svak eller sterk. Når prisene er lave, er det en indikasjon på at bankene har det bra i sine markedsforhold. På den annen side, hvis LIBOR er høy, indikerer det at bankene er svake.

Kursen er grunnlaget for finansielle transaksjoner utenfor bankene som låner usikrede midler fra andre banker. Noen renter i USA er knyttet til ICE LIBOR. Det indikerer om en økonomi er stabil, svak eller sterk. Vanligvis, hvis LIBOR-rentene er litt høyere enn de tilsvarende tallene for statskasseveksler, er det tegn på at økonomien i USA er ganske stabil. ICE LIBOR er litt høyere enn den tilsvarende fakturaen fordi den ikke støttes av den amerikanske regjers tro på ytterligere risiko. Når LIBOR-prisene er over det høye enn T-billettpriser, signaliserer det at det er økonomisk ustabilitet, og det er mindre tillit til tilbakebetaling av lån.

For eksempel, 10. oktober 2008, under finanskrisen var det et sterkt disharmonisk forhold mellom LIBOR og T-billetrenten, med tre måneders LIBOR (basert på amerikanske dollar ) på 4. 82% og tre måneders T-bill sekundærmarkedsrente på 0. 24%. Krisen truet hele banksystemet og skapte frykt for at lån ikke ville bli betalt. Denne diskursen indikerte en svært ustabil økonomi og banksystem på den tiden.