Med tusenvis av aksjer, obligasjoner og verdipapirfond å velge mellom, kan plukke de riktige investeringene forvirre selv den mest erfarne investoren. Men hvis du ikke gjør det riktig, kan du undergrave din evne til å bygge rikdom og et redeegg for pensjonering.

Så i stedet for aksjeplukking, bør du begynne med å bestemme hvilken blanding av aksjer, obligasjoner og verdipapirer du vil holde. Dette refereres til som din ressursfordeling.

Hva er Asset Allocation?

Asset Allocation er en investeringsportefølje-teknikk som tar sikte på å balansere risiko og skape diversifisering ved å dele eiendeler mellom hovedkategorier som kontanter, obligasjoner, aksjer, eiendommer og derivater. Hver aktivaklasse har ulike nivåer av retur og risiko, slik at hver oppfører seg annerledes over tid.

For eksempel, mens en aktivakategori øker i verdi, kan en annen avta eller ikke øke like mye. Noen kritikere ser denne balansen som en oppskrift på middelmådig avkastning, men for de fleste investorer er det den beste beskyttelsen mot et stort tap hvis ting skulle gå galt i en investeringsklasse eller underklasse.

Konsensus blant de fleste finansielle fagfolk er at aktivaallokering er en av de viktigste beslutningene som investorene gjør. Med andre ord, ditt utvalg av aksjer eller obligasjoner er sekundært til måten du allokerer dine eiendeler til høye og lavrisiko-aksjer, til korte og langsiktige obligasjoner, og til kontanter på sidelinjen.

Vi må understreke at det ikke finnes noen enkel formel som kan finne den rette aktivaallokeringen for hver enkelt person. Hvis det var det, ville vi sikkert ikke kunne forklare det i en artikkel. Vi kan imidlertid skissere fem punkter som vi føler er viktige når vi tenker på fordelingen av aktiva:

en. Risiko mot retur

Risikoenavkastningen er kjernen i hva aktivaallokering handler om. Det er enkelt for alle å si at de vil ha høyest mulig avkastning, men bare å velge eiendeler med høyest potensial (aksjer og derivater) er ikke svaret.

Krasjene i 1929, 1981, 1987 og de siste nedgangene i 2007-2009 er alle eksempler på ganger da investeringen i kun aksjer med høyest potensiell avkastning ikke var den mest forsiktige handlingsplanen. Det er på tide å møte sannheten: Hvert år kommer avkastningen din til å bli slått av en annen investor, fond, pensjonsplan osv. Det som skiller ut grådige og tilbake-sultne investorer fra vellykkede er evnen til å veie forskjellen mellom risiko og avkastning .

Ja, investorer med høyere risikotoleranse bør tildele mer penger til aksjer. Men hvis du ikke kan fortsette å investere gjennom de kortsiktige fluktuasjonene i et bjørnmarked, bør du redusere eksponeringen mot aksjer.

2. Ikke stole utelukkende på Financial Software eller Planner Sheets

Finansiell planlegging programvare og undersøkelser laget av finansielle rådgivere eller investeringsselskaper kan være gunstig, men aldri stole utelukkende på programvare eller noen forhåndsbestemt plan.For eksempel, en gammel tommelfingerregel som noen rådgivere bruker til å bestemme andelen en person skal allokere til aksjer, er å trekke personens alder fra 100. Med andre ord, hvis du er 35, bør du sette 65% av pengene inn i aksjer og de resterende 35% i obligasjoner, fast eiendom og kontanter. Nyere råd har skiftet til 110 eller til og med 120 minus din alder.

Men standard regneark tar noen ganger ikke hensyn til annen viktig informasjon, for eksempel om du er foreldre, pensjonist eller ektefelle eller ikke. Andre ganger er disse regnearkene basert på et sett med enkle spørsmål som ikke fanger opp dine økonomiske mål.

Husk at finansinstitusjoner elsker å knytte deg til en standardplan, ikke fordi det er best for deg, men fordi det er enkelt for dem. Tommelfingerregler og planleggingsark kan gi folk en grov retningslinje, men ikke kryss inn i det de forteller deg.

3. Bestem dine langsiktige mål

Vi har alle våre mål. Uansett om du ønsker å bygge et fetttidsfond, eie en yacht eller feriehjem, betale for barnets utdanning eller bare lagre for en ny bil, bør du vurdere det i din tildelingsplan. Alle disse målene må vurderes når du bestemmer riktig blanding.

Hvis du for eksempel planlegger å eie en pensjonatleilighet på stranden i 20 år, trenger du ikke å bekymre deg for kortsiktige svingninger i aksjemarkedet. Men hvis du har et barn som kommer inn på høyskolen i fem til seks år, kan det hende du må vippe aktivaallokeringen til sikrere rentepapirer. Og når du nærmer deg pensjon, vil du kanskje skifte til en høyere andel av rentepapirer til aksjebeholdninger.

4. Tid er din beste venn

U. S. Department of Labor har sagt at du hvert tiende år forsinker å spare for pensjonering (eller et annet langsiktig mål), du må spare tre ganger så mye hver måned for å hente seg.

Med tiden kan du ikke bare utnytte sammensetningen og tidverdien av penger, det betyr også at du kan legge mer av porteføljen til høyere risiko / avkastning, nemlig aksjer. Et par dårlige år på aksjemarkedet vil trolig oppstå som noe mer enn en ubetydelig blip 30 år fra nå.

5. Bare gjør det!

Når du har bestemt deg for riktig blanding av aksjer, obligasjoner og andre investeringer, er det på tide å implementere det. Det første trinnet er å finne ut hvordan din nåværende portefølje bryter ned.

Det er ganske enkelt å se andelen av eiendeler i aksjer i forhold til obligasjoner, men ikke glem å kategorisere hvilken type aksjer du eier (liten, mellomstore eller stor cap). Du bør også kategorisere obligasjoner i henhold til deres modenhet (kort, mellom eller lang sikt).

Midler kan være mer problematiske. Fondnavn forteller ikke alltid hele historien. Du må grave dypere i prospektet for å finne ut hvor fondsmidler er investert.

Bunnlinjen

Det er ingen enkelt løsning for allokering av dine eiendeler. Individuelle investorer krever individuelle løsninger. Videre, hvis en langsiktig horisont er noe du ikke har, ikke bekymre deg.Det er aldri for sent å komme i gang.

Det er også aldri for sent å gi din eksisterende portefølje en ansiktsløftning. Assetfordeling er ikke en engangsarrangement, det er en livslang prosess med progresjon og finjustering.