Federal Reserve Bank har i flere måneder signalisert at økningen av målet for Fed Funds Rate til 0. 5 fra 0. 25% i desember 2015 var bare det første trekket i en serie av turer som vil finne sted i løpet av de neste tre årene. Ifølge medianprognoser vil føderalskursen bli hiked med ca 1% hvert år, noe som resulterer i en målrettet frekvens på 3,3% innen utgangen av 2018.

Hvis Feds anslag viser seg å være nøyaktig, vil porteføljene som profitt i løpet av nesten syv år med rente stabilitet vil sannsynligvis underprestere de neste årene. Disse seks alternative ETF-strategiene kan enten sikre seg mot eller dra nytte av et stigende rente-miljø.

Alternative ETFer med fast avkastning

Høyrente obligasjoner har en tendens til å ha nytte i økende rente-miljøer, fordi økende priser generelt tyder på økonomisk ekspansjon. ProShares High Yield-Interest Rate Hdgd (NYSEARCA: HYHG HYHGPSh HghYld Intr67. 50-0. 56% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir eksponering for high yield obligasjoner mens sikring mot renter Ranger risikoen ved å kortlegge en kurv med to-, fem- og 10-årige statsobligasjoner. Per 31. januar 2016 ga fondet 6,6% med en varighet på null.

I et økende prismiljø vil prisene på langsiktige statsobligasjoner sannsynligvis falle, spesielt hvis økonomien vokser. Porteføljen av ProShares Short 20+ Year Treasury ETF (NYSEARCA: TBF TBFPSh Shrt 20 + Yr22. 09-0. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som består av swaps og futures kontrakter, er utformet for å etterligne resultatene av en portefølje som er korte skatter med løpetid på 20 år eller lenger. Fondet kan brukes enten til å dra nytte av et forventet fall i lange statsobligasjonspriser eller som sikring i porteføljer med lange statsobligasjoner.

PowerShares S & P 500 High Dividend Lav Volatilitet (NYSEARCA: SPHD SPHDPwrShr ETF FTII41. 45-0. 12% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gjør ikke investere i renteprodukter, men har til hensikt å generere obligasjonslignende inntekter med en portefølje bestående av 50 aksjer i S & P 500 som kombinerer de høyeste yieldene med de laveste volatilitetsnivåene. Per 31. januar 2016 hadde fondet et utbytte på 3 57% og en lavvolatilitets beta på 0. 61.

Alternative Equity ETFs

ETFs ETF (NYSEARCA: First Trust Long / Short Equity) FTLS FTLSFT LS Eqty37. 88-0. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som vanligvis investeres i 90 til 100% lang og 0 til 50% kort, kan gi en hekke for egenkapital-tung porteføljer. Ledere har også muligheten til å gå til kontanter for defensive tiltak.Fordi kortslutning av aksjer ikke er tillatt i pensjonskonto, gir dette fondet (og andre lange / korte ETFer) en sikringsløsning for egenkapitalporteføljer som ellers ikke er tilgjengelige.

Eiendomsinvesteringer (REITs) har vært oppklart de siste årene, og ETRACS Månedlig Pay 2x Leveraged Mortgage REIT ETN (NYSEARCA: MORL MORLUBS London 2XMontert Leveraged Long Exchange Traded Access Secs 2012-16. 10 42 Lkd Market Vectors Glbl Mtg REIT Idx Ser A16. 05-3. 02% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er ikke noe unntak. For aggressive kontoer som søker diversifisering fra store eiendeler, kan dette fondsforvaltningsfondet imidlertid passe godt. Fondet fungerer i utgangspunktet som et notat med et løfte om å betale 200% av avkastningen generert av en kurv med globale REITs. En av fordelene ved dette fondets leveranseinntekter er et stort utbyttesalg på 19 48% (per 18 februar 2016), noe som kan gi litt pute hvis aksjeprisene faller ytterligere.

Finansindustrien har vanligvis fordeler fra stigende renter ettersom fortjenestemarginen mellom innskudd og utlån utvides. For aggressive / aktive investorer fordobler den håndterte ProShares Ultra S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRU) eksponeringen for en likevekt kurv med 50 regionale banker, hvorav mange er små caps. Utnyttelse kombinert med småkapital betyr at dette fondet ikke er for svakere, men risikotolerante investorer kan ha nytte hvis utlånsvirksomheten i regionale banker øker og gir høyere overskudd til bunnlinjen.

The Bottom Line

Alternative investeringer kan være komplekse biler og kan være mer volatile enn tradisjonelle ETFer. Men når de er fullt forstått og ordentlig tildelt, kan disse midlene gi porteføljesikkerhet gjennom diversifisering, samtidig som de gir solid avkastning i et stigende rente-miljø.