Etter flere falske starter i 2015, ser det ut til at Fed er klar til å trekke avtrekkeren på en kortsiktig rentenivå. Ingen er overrasket over turen som det har vært forventet i over et år. Men spørsmålet er fortsatt hvordan markedene vil reagere. Mange analytikere forventer at noe av luften kommer ut av aksjemarkedet, som har rallied i seks år i stor grad utover kunstig lave rentenivåer.

Obligasjonsanalytikere har sagt at den lange forventede økningen i priser allerede har blitt absorbert i rentekurven, noe som betyr at obligasjonsutbyttene ikke sannsynligvis vil skyte opp veldig raskt. Mange eksperter forventer en mer gradvis økning i langsiktige yieldene, men effekten er den samme: lavere obligasjonspriser og press på aksjer ettersom de konkurrerer med høyere obligasjonsrenter. Forbered din portefølje for stigende renter; Du bør imidlertid ikke gjøre en endring i engros. Visse typer verdipapirfond kan legges til porteføljen for å sikre en sikring mot renterisiko, og følgende fem er de beste å vurdere.

Fidelity Floating Rate High Income Fund

Flytende verdipapirer, som banklån, har en selvjusterende funksjon som tilbakestiller sine priser hver 30 til 90 dager. Etter hvert som rentene fortsetter å øke, fortsetter avkastningen på flytende obligasjoner å øke, og gir obligasjonseieren økt avkastning. Det er imidlertid risiko å holde flytende rente notater når renten begynner å avta. I tillegg har låntakere en tendens til å være selskaper som er lavt på investeringsskalaen. Det er derfor du vil vurdere Fidelity Floating Rate High Income Fund, som bare investerer i lån til bedrifter med høyere karakterer med god kontantstrøm, bedre kredittprofiler og solid sikkerhetsdekning. Et eksempel er HCA, som er det største sykehusforvaltningsfirmaet i USA. Den har et sterkt ledergruppe, god kontantstrøm og er i en defensiv sektor. Fondet er diversifisert blant nesten 400 beholdninger. Den har returnert 2,98% de siste fem årene.

Lord Abbett Short Duration Income Fund

I et økende rentemiljø kan kortsiktige obligasjonsfondene utføre bedre enn langsiktige obligasjonsfond på grunn av de kortere løpetidene til de underliggende obligasjonene. Med løpetid på ett til tre år er kortsiktige obligasjonspriser langt mindre følsomme overfor stigende renter, og fordi de kan overføres raskere, kan fondets avkastning øke sammen med høyere kupongrenter for nylig tilsatte obligasjoner.

Få kortfristede midler har denne strategien nede bedre enn Lord Abbett Short Duration Income Fund, som har vært i eller nær topp decile av fondskategorien i flere år. Målet er å generere et høyt inntektsnivå som er i samsvar med bevaring av kapital.Den har mer enn 35 milliarder dollar i eiendeler investert i kortsiktige gjelds- og rentepapirer, med mer enn to tredjedeler investert i verdipapirer av investeringsgrad. Det har økt sin eksponering mot mer kredittfølsomme eiendeler, inkludert kredittobligasjoner, og uønskede bedriftsobligasjoner, noe som kan øke sin samlede risiko. Fra desember 2015 har fondet oppnådd imponerende avkastning i lavrente miljøer, tilbake 2. 89% de siste fem årene og 4. 51% over 10 år. Den har et utgiftsforhold på 0. 59%.

Fidelity Select Retailing Portfolio

Stigende renter betyr generelt at økonomien forbedres eller forventes å bli bedre, noe som er bra for sykliske aksjer. Forbrukerne har mer penger å bruke, og deres tillit til økonomien øker. Fidelity Select Retailing Portfolio er et flott syklisk spill fordi det investerer i et bredt tverrsnitt av store og mellomstore konsument-sykliske selskaper som Home Depot og Priceline Group. Fondet står øverst blant sine jevnaldrende med 21,9% avkastning de siste tre årene og 20,6% avkastning de siste fem årene. For et godt utført, aktivt forvaltet fond har det et svært rimelig kostnadsforhold på 0,81%.

Schwab Financial Services Fund

En annen sektor i økonomien som kan fungere godt i perioder med økende rente er finansielle selskaper, spesielt banker som kan belaste mer for utlån. Forsikringsselskaper og investeringsselskaper kan også dra nytte av en sterkere økonomi. Schwab Financial Services Fund investerer i et bredt tverrsnitt av finansielle tjenester selskaper, hvorav de fleste er storkapital verdier aksjer. Den har overgått to tredjedeler av sine jevnaldrende med en femårig avkastning på 10. 50%. Fondet har et rimelig kostnadsforhold på 0. 90%, men det er en innløsningsavgift på 2%.

Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund

Hvis du trenger porteføljen din til å generere inntekt, kan du ikke helt oppgi bedriftsobligasjoner. Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund investerer mer enn 90% av sine eiendeler i høyverdige bedriftsobligasjoner og begrenser eksponeringen til selskaper med overdreven gjeld. Kortere løpetid på fem til ti år reduserer noen rentefølsomhet, men fondet er også bredt diversifisert som reduserer prisvolatiliteten. Det har utført pent gjennom de siste par økonomiske syklusene siden starten. I løpet av de siste 10 årene har fondet returnert 5,40%, og i de siste fem årene har det returnert 4,14%.