Sju av de beste måtene å komme seg ut av gjeld inkluderer midlertidig å slutte bidrag til en pensjonskonto, konsolidere gjelden din, låne opp mot livsforsikring og få et egenkapitallån.

Stopp midlertidig å bidra til pensjonskonto

En måte å komme seg ut av gjeld er å slutte å betale bidrag til en pensjonskonto - i hvert fall til du kommer ut av gjeld. Du kan da bruke ekstra penger til å betale et kredittkort. Interessen du betaler på kredittkort gjeld mer enn sannsynlig oppveier noen avkastning som du innser fra månedlige pensjonisttilskudd bidrag. Det er imidlertid viktig å begynne bidrag til kontoen igjen når du har ryddet gjelden.

Betal mer enn minimumsbeløpet

Betaler bare minimum på kredittkortbalansen, vanligvis 2 til 3% av utestående saldo, forlenger gjelden. Jo lengre det tar deg å tilbakebetale balansen din, jo mer interesse kredittkortselskapet tjener.

Det er mye mer gunstig å betale det maksimale beløpet som er mulig. Hvis minimumskrav til månedlig betaling er $ 75, dobbelt eller tredoblet det om mulig, eller i det minste foreta en betaling på $ 100. Dette kan kreve at du kutter på utgifter, men med all sannsynlighet bidro noen av disse utgiftene til å samle gjelden i første omgang. De økte månedlige utbetalingene vil spare hundrevis eller tusenvis av dollar som du betaler i rentegebyr, og det vil redusere gjeldsnivået ditt i et mye raskere tempo.

Konsolidere gjeldsbetalingene dine

Undersøk alle dine kredittkort, og fokus på kortet som har den laveste renten. Overvei å overføre dine høyrente regninger til dette kortet. Flere kredittkort lar deg gjøre dette. Du kan bruke mindre og betale ned gjeld raskere ved å handle gjeld med 16% rente for gjeld med 11% rente.

Hvis hele saldoen på gjelden ikke passer på ett lavrentekort, må du betale minst minimum på hvert kort unntatt en, hvor du kan konsentrere ekstra utbetalinger. Betal av balansen på dette kortet i minst mulig tid. Når du har fullstendig betalt kortet, ta samme tilnærming med hvert gjenværende kort. Dette kalles en gjeldsspilling.

Lån mot livsforsikring

Hvis du har en livsforsikring med kontantverdi, kan du låne mot politikken. Du er egentlig bare å låne penger fra deg selv. Dette representerer en fordelaktig renteavregning, siden renten på et slikt lån sannsynligvis vil være vesentlig lavere enn kommersielle renter.

Du kan ta deg tid til å tilbakebetale forsikringslånet, men det er viktig å tilbakebetale lånet. Hvis du dør før tilbakebetaling av lånet, blir utestående saldo pluss renter trukket fra verdien av politikken, og dermed redusert beløpet betalt til mottakeren.Selv om dette virker irrelevant når du er under tungt gjeld nå, kan det føre til betydelige økonomiske problemer for mottakeren din senere.

Home Equity

Hvis du er et hus og du har bygd opp egenkapital ved å betale boliglånet ditt, er et hjemlig lånekreditt et annet alternativ. Ved å bruke dette lånets inntekter til å betale ned gjeld, kan du vanligvis kutte renten på halvparten. Hvis du spesifiserer fradrag på inntektsskattene dine, er renten på et boliglån på egenkapital typisk et fradragsberettiget element som reduserer din faktiske lånekostnad. Bruk boliglånet til å betale av kredittkortene dine, og hold dem da betalt til du har tilbakebetalt lånet. Ellers risikerer du å falle i enda mer gjeld.

401 (k) Lån

Lån fra 401 (k) er også et alternativ, forutsatt at det kvalifiserer. De fleste 401 (k) planene er utstyrt med en funksjon som lar deg låne maksimalt 50% av din inntektsverdi, eller $ 50 000, avhengig av hvilken verdi som er mindre. Med renter som kan være bare litt over prime rate, gjør dette et 401 (k) lån billigere enn kredittkortrenten. Den andre bonusen til dette alternativet er at hver krone du betaler for, går direkte tilbake til din 401 (k) konto. I virkeligheten betaler du deg selv renter på lånet.

Det er imidlertid noen negative for å benytte dette alternativet. Du tilbakebetaler lånet og renter med etter skatt, og renten blir skattlagt igjen når du betaler 401 (k) ut ved pensjonering. Også, du må tilbakebetale lånet innen fem år. Hvis du forlater arbeidsstedet ditt før du betaler tilbake lånet, er gjenværende beløp umiddelbart forfalsket. Hvis du ikke tilbakebetaler det innen 60 dager fra det tidspunktet, blir beløpet behandlet som en fordeling til deg og blir beskattet til vanlige priser. I tillegg, hvis du er under 59. 5, er en 10% avgiftskatt også tatt som en straff for tidlig tilbaketrekking.

Konkurs

Hvis gjelden din har nådd et helt uhåndterlig nivå, og du rett og slett ikke kan betale det, er din siste utgave å sende inn konkurs. Det er to typer personlig konkurs: Kapittel 7 og Kapittel 13.

Kapittel 7 er rett konkurs som avlaster deg for nesten alle dine gjeld. Noen former for gjeld som ikke er lettet inkluderer barnestøtte, skatter og studielån. Kapittel 7 krever vanligvis også at du skal overgi en stor del av eiendommen for å tilfredsstille gjelden; Stater har forskjellige lover som gir unntak, inkludert lavverdige kjøretøyer, verktøy som brukes til forretninger og visse mengder egenkapital i et hjem.

Kapittel 13 lar deg beholde eiendommen din, men det krever at du overgir all kontroll over økonomien din til retten. Konkursretten godkjenner en tilbakebetaling plan basert på dine ressurser, slik at tilbakebetaling av deler eller hele gjelden din over en periode på tre til fem år. Kreditorer er forbudt å trakassere deg for tilbakebetaling i løpet av denne tiden. Dessuten påløper ikke gjelden renter i løpet av denne perioden.

Konkurs er en siste utvei på grunn av de alvorlige ulempene som er involvert. Du må betale for advokatkostnader og advokatkostnader til konkursfil. Lovene er blitt stive, så du kan ikke kvalifisere for fullstendig lindring av din gjeld. Kredittrekordet ditt vil vise konkursinformasjon i 10 år, noe som kan skade potensielle arbeidsplasser og nesten helt sikre at du ikke kan få rimelig kreditt i løpet av denne tidsrammen.