Justerbar rente boliglån kan spare låntakere mye penger i renter på kort til mellomlang sikt. Men hvis du holder en når det er på tide for renten å tilbakestille, kan du møte en mye høyere månedlig boliglånsregning. Det er greit hvis du har råd til det, men hvis du er som det store flertallet av amerikanere, vil en økning i beløpet du betaler hver måned være vanskelig å svelge. Tenk på dette: Tilbakestillingen av rentetilpasningslån under finanskrisen var delvis grunnen til at mange ble tvunget til å avskalere eller selge sitt hjem i kort salg. Post boligmeltdown, mange finansielle planleggere plassere rentebeløp i risikokategorien. Mens ARM har fått en bum rap, er det ikke et dårlig boliglånsprodukt i seg selv, gitt låntakere vet hva de kommer inn i og hva som skjer når en justerbar rente boliglån tilbakestilles.

Renteendringer med en ARM

For å få tak i hva som er i butikken for deg med en justerbar rente boliglån eller ARM, må du først forstå hvordan produktet fungerer. (Se også: "Boliglån: Fastsats Versus Justerbar-Rate.") Med en justerbar rente boliglån låser låntakere en rente, vanligvis en lav en, for en bestemt tidsperiode; Senere når tidsrammen er over, rekker renten på det som den gjeldende renten er. Typisk regulerbar rente boliglån varierer i lengder fra en måned til fem år eller mer. For noen av ARM-produktene betaler den opprinnelige prisen en låner betaler, og beløpet på betalingen kan endres vesentlig i forhold til det som betales senere i lånet. På grunn av den innledende lave renten kan det være attraktivt for låntakere, spesielt de som ikke planlegger å bli i deres hjem for lenge, eller som er kunnskapsrike nok til å refinansiere om rentene går opp. I de senere årene, med rentesatser som lå på rekordløyper, så hadde låntakere som hadde en regulerbar renteforrentning eller justert ikke så stor av et hopp i sine månedlige utbetalinger. (Se også: "Top 6 Mortgage Mistakes.") Men det kan endres hvis Federal Reserve beveger seg for å heve priser neste år.

Kjenn din justeringsperiode

For å avgjøre om en regulerbar rente boliglån eller ARM passer godt, må låntakere forstå hva justeringsperioden er og hva det betyr for deres spesielle lån. I hovedsak er justeringsperioden perioden mellom renteendringer. La oss si at justerbar rente boliglån har en justeringstid på ett år. Låneproduktet vil bli kalt en 1-årig ARM, og renten og dermed den månedlige boliglånsbetalingen vil endres en gang i året.Hvis justeringsperioden er tre år, kalles den en 3-årig ARM, og kursen endres hvert tredje år. Det er noen hybridprodukter der ute som 5/1 år ARM, som gir deg en fast rente for de første fem årene, og deretter justerer rentene en gang i året for hvert år etter det.

Forstå grunnlaget for kursendringen

I tillegg til å vite hvor ofte ARM vil justere, må låntakere forstå hva grunnlaget for endringen i renten er. Det er fordi långivere baserer ARM-satser på ulike indekser. De mest vanlige indeksene er de 1-årige verdipapirfondene, fondskursindeksen og London Interbank Offered Rate. Før du tar ut en ARM, sørg for å spørre utlåner hvilken indeks som skal brukes og undersøke hvordan den svingte i fortiden.

Unngå betalingsstøt

En av de største risikoregulerbare renteene på boliglånsmottakerens ansikt når lånet justeres er betalingssjokk. (Se også: "Lag en risikobasert låneavgjørelse.) Det skjer når den månedlige betalingen stiger vesentlig på grunn av kursreguleringen. Dette kan føre til motgang fra låntakeren hvis han eller hun ikke kan foreta den nye betalingen. For å hindre at klistremerke støter på deg, må du holde deg oppe på renten når justeringsperioden nærmer deg. Ifølge Forbrukerfinansieringsforetaket er det obligatorisk å betale et estimat på din nye betaling. Hvis ARM tilbakestilles for første gang, bør dette estimatet sendes til deg syv til åtte måneder før justeringen. Hvis lånet har justert før, vil du bli varslet to til fire måneder før tid. Dessuten må den første innkallingen långivere gi opsjoner du kan undersøke om du ikke har råd til den nye prisen, og informasjon om hvordan du kontakter en HUD-godkjent boligrådgiver. (Se også: "9 tegn på at du ikke kan gi råd til ditt boliglån.") Å vite i forkant av hva den nye betalingen skal være, vil gi deg tid til å budsjettere for det, handle rundt for et bedre lån eller få hjelp til å finne ut hva alternativene dine er. Det siste du vil gjøre er å ignorere skrivingen på veggen og ikke foreta de månedlige boliglånsbetalingene dine når ARM-tilbakestillingen er tilbakestilt.

Bunnlinjen

Å ta på en justerbar rente må ikke være risikabelt, så lenge du forstår hva som skjer når renten på boliglånet ditt nullstilles. I motsetning til faste boliglån hvor du betaler samme rente over lånets levetid, med en ARM vil den månedlige betalingen endres etter en periode og i noen tilfeller veldig signifikant. Å vite hvor mye mer du skylder eller kanskje skylder hver måned på forhånd, kan forhindre deg i å møte klistremerksjokk og enda viktigere av å foreta boliglånsbetalinger hver måned. (Se også: Den beste kandidaten for et regulerbart rentelån.)