Flytte gjennomsnitt (MA) identifiserer støtte- og motstandsnivåer generert av prishandling over forhåndsdefinerte sykluslengder, og blir høyere og lavere som svar på brede trender. Langsiktig gjennomsnitt blir svakere enn kortsiktige gjennomsnitt, med skråninger som identifiserer tekniske forhold som øker eller reduserer mulighetene for prispenetrasjon. Eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA) endrer skråninger raskere enn enkle bevegelige gjennomsnitt (SMA), på grunn av deres raskere konstruksjon.

Prisen som trekker seg tilbake for å teste et økende gjennomsnitt fra oven, er mer sannsynlig å holde støtte enn ved å teste et fallende gjennomsnitt. Pris å hoppe inn i et fallende gjennomsnitt fra under er mer sannsynlig å rulle enn når man tester et økende gjennomsnitt. Flere bevegelige gjennomsnitt på forskjellige sykluslengder kompliserer disse scenariene fordi noen kan stige mens andre faller.

Slope Relativity

Langsiktig gjennomsnitt endrer skråningen sjeldnere enn kortsiktige gjennomsnitt. For eksempel kan en 20-dagers MA oscillere mellom stigende og fallende skråninger dusinvis av ganger over en tre måneders periode, mens en 50-dagers MA kan skifte to eller tre ganger. I mellomtiden kan en 200-dagers MA ikke forandre i det hele tatt eller skifte høyere eller lavere bare én gang.

Denne hellingsrelativiteten kommer inn i spill i kartanalyse på to måter. For det første utøver et langsiktig gjennomsnitt alltid større støtte eller motstand enn et kortsiktig gjennomsnitt. For eksempel er støtte eller motstand på en 200-dagers MA vanskeligere å bryte enn støtte eller motstand ved en 50-dagers MA. For det andre legger stigende og fallende bakker til eller trekker seg fra støtte eller motstand, avhengig av prisens plassering i forhold til gjennomsnittet.

I dette hierarkiet utgjør et stigende langsiktig gjennomsnitt større støtte enn et flatt eller fallende gjennomsnitt når prisen handler over nivået samtidig som det gir økt støtte enn et kortsiktig stigende eller fallende gjennomsnitt . Omvendt utgjør et fallende langsiktig gjennomsnitt større motstand enn et stigende eller flatt gjennomsnittsnivå når prisen handler under dette nivået samtidig som det gir større motstand enn et kortsiktig stigende eller fallende gjennomsnitt.

Dow-komponent, Procter & Gamble (PG PGProcter & Gamble Co86. 58 +0. 08% Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) bryter støtte på 50 og 200 dager EMAer tidlig i 2015 og går nedover. Den reverserer til tett justerte gjennomsnitt i mars (1) mens begge er spiss lavere. En ny test på den nedslående 50-dagers EMA (2) utløser en reversering i april, mens prisen gjennomsyrer det stigende gjennomsnittet i de neste to testene, reverserer på den nedslående 200-dagers EMA (3 & 4), som gir sterkere motstand. Det blir da fast mellom stigende og fallende gjennomsnitt (blå boks), hopper frem og tilbake som en pinball.

Justering av strategier til bakker

Pris over stigende lange og kortsiktige gjennomsnitt genererer en bullish konvergens som favoriserer langside strategier, med større posisjoner og lengre holdingsperioder. Denne tekniske tilpasningen er vanlig i uptrends og bull markeder. Prisen under stigende lange og kortsiktige gjennomsnitt genererer en bullish divergens som favoriserer dyppekjøpsmuligheter og verdispill. Prishandel over gjennomsnitt med motstridende skråninger signalerer konflikt, med en stigende langsiktig, gjennomsnittlig støtte for langside, mens en fallende skråning peker på et høyere risikomiljø.

Prisen under fallende lange og kortsiktige gjennomsnitt genererer en bearish konvergens som legger kraft til korte salgsstrategier, oppmuntrer til større posisjoner og lengre holdingsperioder. Denne tekniske tilpasningen er vanlig i downtrends og bear markeder. Pris over fallende lange og kortsiktige gjennomsnitt genererer en bearish divergens som favoriserer fortjeneste og short selling. Prishandel under gjennomsnitt med motstridende bakker signalerer konflikt, med fallende langsiktige gjennomsnittlige støttende kortspill mens en stigende skråning advarer om en forestående bunn.

Disse scenariene dekker bare en liten del av de komplekse sammenhenger mellom pris, glidende gjennomsnitt og skråning. Konflikter bør hilses velkommen fordi interweaving prisstrukturer skaper kraftige motorer for korte og langsiktige handelsmuligheter. Vær imidlertid oppmerksom når du flytter gjennomsnittene flatline og konvergerer, og prisen begynner å svinge over de smale nivåene. Denne blandede tiltak peker på høye støynivåer som kan signalere lange perioder med svak mulighet: kostnad.

Flytter gjennomsnittlig letthet til horisontale baner i sidelengs markeder, og reduserer verdien i handel og investeringsbeslutning. Dow-komponent General Electric (GE GEGeneral Electric Co20. 14 + 1. 00% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) selger i slutten av 2013 og tilbringer 2014 sliping sidelengs i et hakket mønster . Den krysser 50-dagers EMA mer enn 20 ganger i løpet av denne perioden, og utsteder flere bølger av falske signaler. Den 200-dagers EMA-flatlinjen også mens prisen krysser sine grenser mer enn et dusin ganger.

Bunnlinjen

Bli aggressiv på den lange siden når prisen er over stigende lange og kortsiktige glidende gjennomsnitt. Bli aggressiv på kort side når prisen er under fallende korte og langsiktige glidende gjennomsnitt. Bli defensiv når skråninger ikke samsvarer, eller når prisen handler under stigende gjennomsnitt eller over fallende gjennomsnitt.