Som en finansiell profesjonell vet du allerede hvorfor det er viktig å investere. Men noen ganger møter du en klient som ikke forstår selv de mest grunnleggende konseptene og verktøyene for vellykket investering. Hva sier du? Følgende er en enkel å følge forklaring som hjelper deg med å forklare for kundene hvorfor de skal investere.

Hva er et gjensidig fond?

Som du sikkert vet, har fondene blitt svært populære de siste 20 årene. Det som en gang var et annet uklart finansielt instrument, er nå en del av vårt daglige liv. Over 80 millioner mennesker, eller halvparten av husholdningene i Amerika, investerer i verdipapirfond. Uansett hvilken type investor du er, er det nødvendig å være et fond som passer til din stil.

Et fond er ikke noe mer enn en samling av aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer. Du kan tenke på et fond som et selskap som bringer sammen en gruppe mennesker og investerer pengene sine for dem. Hver investor eier aksjer, som representerer en del av fondets beholdninger. Du kan tjene penger fra et fond på to måter:

1. Rente- og utbytteinntekter fra aksjer og obligasjoner. Et fond betaler ut nesten all inntekt det mottar i løpet av året for å finansiere eiere i form av distribusjon.
2. Gevinster - Hvis fondet selger verdipapirer som har økt i pris, har fondet en gevinst. De fleste midler overfører også disse gevinsten til investorer i en distribusjon. Dersom fondets beholdning øker i pris, men ikke selges av fondets leder, øker fondets aksjer i pris. Du kan da selge aksjefondets aksjer til en fortjeneste.

Typer av gjensidig fond

Det er viktig å forstå at hvert fond har ulike risikoer og fordeler. Selv om noen midler er mindre risikable enn andre, har alle fondene et visst nivå av risiko - det er aldri mulig å diversifisere all risiko. Hvert fond har også et forutbestemt investeringsmål som skreddersyr fondets eiendeler, investeringsområder og investeringsstrategier. På grunnleggende nivå er det tre varianter av verdipapirfond:

1. Egenkapitalfond (aksjer) - Fond som investerer i aksjer representerer den største kategorien fondskasser. Investeringsformålet med denne klassen av midler er generelt langsiktig kapitalvekst med litt inntekt. Det er imidlertid mange forskjellige typer aksjefond fordi det er mange forskjellige typer aksjer.
2. Renteinntekter (obligasjoner) - Disse midlene gir nåværende inntekt på jevn basis. Disse vilkårene angir midler som hovedsakelig investerer i statlig, kommunal og bedriftsgjeld.
3. Pengemarkedsfond - Pengemarkedet består av kortsiktige gjeldsinstrumenter, for det meste statskasseveksler.Dette er et trygt sted å parkere pengene dine.

Alle verdipapirfond er variasjoner av disse tre aktivaklassene. For eksempel, mens aksjefond som investerer i raskt voksende selskaper, kalles vekstfond, er aksjefond som bare investerer i selskaper i samme sektor eller region, kjent som spesialfond. Noen av de andre fondskategoriene inkluderer:

Balanced Funds

Målet med disse midlene er å gi en balansert blanding av sikkerhet, inntekt og kapitalvekst. Disse midlene investerer vanligvis i en kombinasjon av renter og aksjer. Et balansert fond kan ha en vekt på 60% egenkapital og 40% fast rente.

Global / International Funds

Et internasjonalt fond (eller utenlandsk fond) investerer bare utenfor hjemlandet ditt. Globale midler investerer over hele verden, inkludert hjemlandet ditt.

Spesialfond

• Sektorfond - Mål spesifikke sektorer av økonomien som finans, teknologi eller helse. Sektorfondene er ekstremt volatile.
• Regionalfond - Fokus på et bestemt område i verden. Dette kan innebære fokus på en region (si Latin-Amerika) eller et enkelt land (for eksempel Brasil).
• Sosialt ansvarlige midler (eller etiske midler) - Invester bare i selskaper som oppfyller kriteriene for visse retningslinjer eller overbevisninger. De fleste sosialt ansvarlige midler investerer ikke i næringer som tobakk, alkoholholdige drikkevarer, våpen eller atomkraft.
• Indeksfond - Denne typen fond forteller ytelsen til en bred markedsindeks som S & P 500 eller Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Fordeler ved gjensidig fond

Midlene gir flere store fordeler som har gjort dem svært populære blant investorer. De gir små og uopplærte investorer tilgang til profesjonell porteføljestyring og et bredt spekter av diversifisering som er umulig å duplisere med en liten sum penger. Gensidige midler kan kjøpes og selges når som helst, og de fleste aksjonærer kan få pengene sine i løpet av få dager. Pengemarkedsfond er som å sjekke kontoer og pengene kan trekkes tilbake umiddelbart.

Ulemper ved gjensidig fond

Til tross for deres legitimasjon og erfaring, er flertallet av porteføljeforvaltere i fondforvaltningen ikke i stand til å handle verdipapirene i sine midler nok til å slå ytelsen til referanseindeksene som S & P 500. Dette er ofte fordi gevinsten som realiseres av vinnerne i fondet, ikke er nok til å flytte den totale aksjekursen oppover.

Mange verdipapirfond har også svært høye utgifter; Noen vurderer et salgsgebyr på så mye som 6% ved kjøp eller innløsning, og midler kan også ha årlige administrasjonsgebyrer og kostnader på opptil 2% per år. De fleste fond verdier også vanligvis akkumulerte gevinster eller tap i porteføljen til investorer en gang per år, og de som kjøper aksjer i fondet rett før dette skjer, vil bli presentert med en skatteregning for investeringsinntekter som de ikke mottok.

Også fondene overgår risikoen som er knyttet til verdipapirene de investerer i, som markedsrisiko, inflasjonsrisiko, rente- og reinvesteringsrisiko og politisk risiko.

Bunnlinjen

Midlene fungerer som pass-through-enheter som tildeler aksjonærene et proporsjonalt beløp av alle renter, utbytte og gevinst eller tap. Type inntekter som realiseres, avhenger av verdipapirene som fondet investerer i, men denne inntekten skattlegges til slutt på samme måte som fra enhver annen type investeringer. Utbytte og renter skattlegges som ordinær inntekt (unntatt muntlig rente) og gevinst og tap fra verdipapirer er også rapportert som sådan. Investorer innser også en egen gevinst eller tap fra aksjekursen når de selger sine midler.