Så langt var aksjemarkedet i 2016 avgjort til det verste starten på et nytt år i historien. Det har vært en sammenblanding av faktorer som skyldes, særlig den raske nedgangen i oljeprisen og woes av Kinas aksjemarked. Selv mange langtidskunder av finansielle rådgivere føler seg litt nervøse. Er dette starten til et annet år som 2008? Skal jeg miste alle pengene jeg har oppnådd ved å ta ditt råd i løpet av de siste seks plussårene?

Som finansiell rådgiver er din tilbøyelighet, som sannsynligvis er den rette, å fortelle kundene å holde kurset. Basert på markedsfallet 2008-09 i finanskrisen var dette akkurat den rette tingen å gjøre. Imidlertid er hvert stort markedstiltak litt annerledes. Hva er noen av de historiske implikasjonene til denne forferdelige starten på året for investorer? (For mer, se: Volatilitet: Hvordan rådgivere kan hjelpe kundene til å mage det .)

Noen undersøkelser

I en del for MarketWatch delte bidragsyter Simon Maierhofer noen undersøkelser. Blant de punktene han nevnte, er Santa Claus-rallyeffekten, som omfatter de siste fem handelsdager i det gamle året og de to første handelsdager i det nye året. I tillegg brukes de fem første handelsdager i januar også som barometer for året. Hans undersøkelse viste at Santa Claus rallyindikator har en nøyaktighetsgrad på 67,39% for å forutsi hvordan resten av året vil gå for aksjemarkedet. De fem første dagene i januar hadde en nøyaktighetsgrad på 65. 21%. Begge prosentene er basert på data ved bruk av S & P 500-indeksen siden 1970. Han fortsetter å si at siden 1970 har det vært 10 tilfeller der begge indikatorene har vært negative. Av de ti årene ble det bare to av dem som var negative for hele året. Imidlertid var de to forekomsten av indeksen nede for hele året begge valgårene: 2000 og 2008.

Hva betyr dette?

Hvis finansielle rådgivere skulle se på undersøkelsen som viste at valgårene 2000 og 2008 begge endte med å være nede for hele året etter "flunking" både Santa Claus Rally og de første fem dagene i januar indikatorer, kan vi konkludere med at de burde fortelle sine kunder å gjøre noen radikale tilpasninger. Disse kan omfatte å gå 100% til kontanter eller i det minste redusere egenkapital eksponeringen. Men ved videre gjennomgang var begge år nede år av andre grunner. I begynnelsen av 2000 så vi sprengningen av Dotcom Bubble som førte til ned år i 2000, 2001 og 2002. Denne trenden ble forverret av tragedien 11. september også. Året 2008 var midt i finanskrisen steget i stor grad av subprime boliglån debacle portrettert i den siste filmen "The Big Short."(For mer, se: Hvordan hjelpe kunder spooked av volatilitet .)

Rask frem til 2016 og vi har et annet sett med omstendigheter. Rentene er lave, men Fed gjorde sin første tur i over tiår i slutten av 2015. De har indikert at de vil gå sakte her. Den amerikanske økonomien er ganske sunn. Andre deler av verden er blandet og absolutt den fallende prisen på olje og andre varer er litt av et vilt kort. Betyr alt dette, kombinert med at 2016 er et valgår, at finansrådgivere og deres kunder bør anta at dette vil være et nedtidsår på aksjemarkedene? Ikke nødvendigvis. Kanskje den tilsynelatende sammenhengen mellom de to indikatorene og valgårene vil holde seg til stede. En prøvestørrelse på to år er imidlertid ikke en overveldende grunn til å fortelle kundene å gjøre radikale trekk med sine porteføljer.

Ta en langsiktig visning

Forutsi hva aksjemarkedet vil gjøre i 2016 eller noe år er, etter min mening, en helt ubrukelig øvelse. Investering og økonomisk planlegging handler om å se på klientens mål, tidshorisont og risikotoleranse. Det betyr ikke at finansielle rådgivere og kunder bør ta et sett og glemme det også. Klientforholdene endres og starten på et nytt år er en god tid for å diskutere kundens mål, mål og eventuelle endringer i deres liv eller deres situasjon. Denne samtalen kan føre til noen endringer i deres investeringsstrategi, uansett hvor markedene kan stå. (For mer, se: Hvordan evaluere kundens kapasitet for risiko .)

Ned markedsstrategier

Det meste av januar har vært nede, inkludert noen brutale dager i markedet. I nedturer i markedene er det noen ting for finansielle rådgivere å gjøre i forbindelse med sine kunder.

Gå og handle. Hvis det er en liste over aksjer, børsnoterte fond (ETF) eller verdipapirfond som ville gi mening for kundens portefølje, kan dette være en god tid å se for å kjøpe noen av dem. Som alltid vil du vurdere disse potensielle beholdningene for å sikre at deres pris er deprimert som en del av den generelle nedgangen i markedet, og ikke av andre grunner. (For mer, se: Forklare porteføljeoppretting til klienter .)

Gjennomgå hva kunden eier. Hvordan har porteføljen holdt seg opp i denne nedturen og markedsnedgangen i sensommeren i 2015? Har delene av porteføljen som ble utformet for å hjelpe væremarkedene reduseres som forventet? Hvis det er nødvendig med justeringer, gjør du dem.

Har noen skattemessige tap. I løpet av ombalansering eller av andre årsaker hvis kunden har noen beholdninger i skattepliktige kontoer med urealiserte tap på kapital, kan dette være en god tid å realisere noen av dem for å få tap til å kompensere for gevinst i år eller i fremtidige år. Som alltid bør skattemessig høsting bare skje dersom det gir generell følelse i løpet av forvaltningen av kundens portefølje. (For mer, se: Fordeler og ulemper med årlig skattemessig høsting .)

Øk pensjonskontobidrag . Dette er alltid en god ting for kundene å gjøre, men hvis kunden din ikke allerede har maksimert sitt bidrag til 401 (k) eller andre pensjonsplaner for arbeidsplasser, er dette en god tid å oppfordre dem til å gjøre det. Med aksjemarkedet av høyde, kjøper de inn til lavere priser med sine bidrag.

Bunnlinjen

Mens de finansielle nyhetsmediene henger aksjemarkedet avtar som har markert begynnelsen av 2016, ville finansielle rådgivere gjøre sine klienter til en dårlig service ved å gi dem råd til å overreaktere. De burde være en stemme av grunn, spesielt for panikkkunder. Juster etter behov, men ta en langsiktig tilnærming. (For mer, se: Tips om hvordan finansielle rådgivere kan snakke med kundene .)