a:

En felles separasjonsstrategi som brukes av selskaper inkluderer avhendingsaktiviteter som deler en del av selskapets virksomhet, noe som resulterer i en ny bedriftsenhet. Også kjent som en spinoff, har en bedrift mulighet til å skape et nytt selskap som driver separate operasjoner fra morselskapet, noe som kan vise seg å være mer fordelaktig for sine aksjonærer når det gjelder langsiktig lønnsomhet. Spinoffs kan også skje i et forsøk på å redusere potensielle regulatoriske problemer med morselskapet, for å styrke selskapets konkurransefortrinn eller å diversifisere selskapets investeringsportefølje. Den nye enheten etablert under en spinoff er kjent som datterselskapet, og i de fleste tilfeller eies det fortsatt av aksjonærene i morselskapet. Bedrifter implementerer en spinoff av virksomheten i stedet for å selge en del av virksomheten i et forsøk på å unngå svekkende bedriftsskatt på transaksjonen.

Beskatning av morselskapet

I henhold til Internal Revenue Code § 355, kan de fleste morselskaper unngå skatt på spinoffaktivitet fordi det ikke er gitt midler i bytte for eierskap. I stedet innebærer en spinoff fordelingen av selskapsbeholdningen i datterselskapet fra morselskapet i forhold til aksjonærene, og gjør de samme aksjonærene til datterselskapets morselskapseiere. Ingen kontanter utveksles når datterselskapet er dannet i en spinoff, og som sådan vurderes ingen ordinær inntekts- eller kapitalgevinstskatt.

Beskatning av datterselskapet

I likhet med morselskapet skattefordelene opplevd i en spinoff, kan datterselskapet også unngå skatt i transaksjonen. Fordi aksjonærene i datterselskapet mottar aksjer pro rata fra morselskapet i stedet for kontanter for salg av selskapet, er ordinære inntekter og kapitalgevinster ikke anvendelige. I stedet blir eierne av morselskapet eiere av datterselskapet gjennom overføring av aksjer som et mer kostnadseffektivt alternativ enn å motta kompensasjon for det nye selskapet gjennom et aksjeutbytte.

IRC § 355 krever at morselskapet og datterselskapet må oppfylle strenge krav til å opprettholde skattefrie fordelene ved en spinoff. En spinoff forblir en ikke skattepliktig begivenhet når morselskapet kontrollerer minst 80% av den nystiftede enhetens stemmeberettigede aksjer og ikke-stemmeberettigede aksjeklasser. I tillegg krever både morselskap og datterselskaper å opprettholde engasjement i bransjen eller virksomheten til selskapene som hadde blitt gjennomført i løpet av de fem årene før spinoffen fant sted.En spinoff kan ikke bare brukes som en mekanisme for å distribuere morselskap eller datterselskaps fortjeneste eller inntekter, og morselskapet har kanskje ikke tatt kontroll over datterselskapet på lignende måte i de siste fem års drift. Hvis morselskapet eller datterselskapet ikke oppfyller kravene fastsatt i IRC § 355, anses en spinoff å være skattepliktig til begge parter til gjeldende selskapsskattesatser.