a:

Selv om livsforsikring generelt er en forbudt investering for pensjonskonto, kan deltakerne i en kvalifisert pensjonsordning eller QRP kjøpe retningslinjer etter visse regler. For eksempel, i en fortjenesteplan blir bidragene "krydret" to år etter innskudd eller etter fem års deltakelse i planen, og opptil 100% av pengene kan brukes til å kjøpe livsforsikring. Hvis en deltaker velger å kjøpe noen form for livspolitikk innenfor en QRP, betraktes premiebidrag som fradragsberettiget, akkurat som andre bidrag til planen. Livsforsikringspremier utenfor en QRP er vanligvis betraktet etter skatt og ikke fradragsberettiget.

Avhengig av valgt livsforsikringstype kan det hende at noen skatt skyldes mens den eies innenfor den kvalifiserte kontoen. Eventuell kontantverdi en policy har anses som inntekt til deltaker og er skattepliktig sammen med andre inntekter. Forsikringsprisen er imidlertid ikke skattepliktig. Begrepet livsregler som ikke samler noen kontantverdi har derfor ingen skatteimplikasjoner mens de eies i en QRP, mens hele livet og variable eller universelle livspolitikker kan skattlegges.

Ved pensjonering må politikken enten utbetales eller distribueres til deltakeren. Beskatning bestemmes av hvilken av tre alternativer deltakeren velger. Politikken kan innløses med inntekter som er deponert på kontoen uten forfall, da pengene blir identiske med andre penger på kontoen. Dersom deltakeren velger å få politikken distribuert i naturen, er inntektsskatt skyldig på hele verdien av policen, minus premier. Til slutt kan deltakeren kjøpe ut politikken, som er skattepliktig, men dette innebærer en stor sum kontant som skal betales i sin helhet. Også denne transaksjonen kan noen ganger falle under den forbudte transaksjonskategorien. Søk riktig skatterådgivning før du tar en beslutning.