American Express Company (AXP) er et globalt selskap for finansiell tjenesteyting som konkurrerer i kredittkortplassen med konkurrenter som Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) og MasterCard Over hele verden (MA). Bruken av kredittkort er en fordel for mange mennesker. Tenk deg om det ikke var noen kredittkort, og du måtte få pengene tilgjengelig på bankkontoen for å kjøpe noe. Det vil trolig være en betydelig nedgang i forbruksutgifter i USA. Men kredittkort er ikke den eneste tjenesten American Express og konkurrentene tilbyr. Vi forklarer hvordan deres andre tilbud og forretningsmodeller er forskjellige.

Visa og MasterCard er ikke Finansiers

Visa og MasterCard fungerer som mellommenn i kredittkortområdet. De finansierer ikke direkte kredittkorttransaksjoner direkte. I stedet lar de finansinstitusjoner delta i nettene sine og utstede kredittkort som har merket "Visa" eller "MasterCard". Når du kjøper noe med "Visa" eller "MasterCard" -brent kredittkort, vil selgeren du kjøper fra, behandle transaksjonen ved hjelp av Visa eller MasterCard-nettverket, etter at din utstedende finansinstitusjon godkjenner transaksjonen, noe som indikerer at du har nok kreditt på kontoen din. Bedriftenes etablering vil deretter godkjenne kjøpet.

Til gjengjeld for deres tjeneste mottar Visa og MasterCard et behandlings- og serviceavgift fra finansinstitusjonen som utsteder kortet. Utstederbanken får også en del av transaksjonsverdien som et gebyr, og handelsmannens bank mottar også gebyr for sin tjeneste. Når det gjelder forbrukerne, betaler de utstedende institusjoner i form av kort årlige avgifter, månedlige kostnader for balanse og sen gebyr.

American Express og Discover Issue Cards

Oppdag Financial Services og American Express-utstedelseskortene selv og dermed ha finansieringsrisikoen. De belaster kundene for bruk av kortet og betaler også selgere et gebyr. Når du kjøper noe på kreditt ved hjelp av Discover-merkekortet, får selgeren godkjenning for transaksjonen fra Discover direkte. Denne typen system kalles et åpen-sløyfesystem, i stedet for det såkalte closed loop-systemet som er knyttet til Visa og MasterCard-forretningsmodellen.

Transaksjonsvolum versus verdi

Oppdag avgifter du er interessert hvis du har en balanse og også andre typer gebyrer, for eksempel en sen betalingskurs. Slik genererer selskapet, og American Express, inntekter fra kundens bruk av kredittkortene sine. Dermed er det transaksjonsverdi som driver sin kredittkortvirksomhet.

Ved MasterCard og Visa er det transaksjonsvolum som genererer kredittkortinntektene sine.Jo flere transaksjoner forbrukerne engasjerer seg med sine Visa- eller MasterCard-merkede kort, jo flere prosessavgifter disse selskapene får.

Konkurranseoppvarming

American Express har typisk vært assosiert med mer av en markedsbasert kundebase enn konkurrentene, og målrettet mot velstående kunder. Mer nylig har konkurrerende kortutstedere utstedt kort med lavere årlige utbetalinger. Som et svar har American Express også kommet med forhåndsbetalt debetkort som er rettet mot mindre velstående kunder.

Når andre selskaper går inn i dette rommet, taper American Express-kortinnehavere, for eksempel eksklusiv adgang til bestemte lounger. Et annet tilbakeslag er at Costco har avsluttet et forhold med American Express, noe som genererte mye utgifter på kredittkortene sine. Ikke bare det, selskapet har mistet en antitrust sak beskylder selskapet å redusere kjøpmennes valg om hvilket kort å akseptere. Dette betyr at bedrifter som aksepterer American Express-kort, også vil være fri til å akseptere deres konkurrenters kredittkort på fortrinnsrett, noe som til slutt kan være bra for forbrukerne, men dårlig for American Express. Selskapet appellerer denne beslutningen.

The Bottom Line

American Express 'viktigste direkte kredittkortkonkurrenter er MasterCard, Visa og Discover. Mens MasterCard og Visa har en annen forretningsmodell enn American Express, konkurrerer de alle på kredittkortplassen. Finansinstitusjoner som utsteder kredittkort, konkurrerer også med American Express for forbrukervirksomhet.