Når du besøker et nytt reisemål, hjelper det å kartlegge retningene. Ved ankomst bestemmer du en aktivitetsplan. Hvis du skal til en statspark for en tur, bestemmer du hvordan du kommer dit og neste, hvilken sti du skal følge på parken. I likhet med en ekspedisjon er en investeringspolitikkerklæring (IPS) en veiledning for din økonomiske fremtid.

En IPS er kartet, aktivitetsplanen og utfallsdokumentet mellom en finansiell rådgiver og en klient. Den første delen av erklæringen inneholder kundens brede investeringsmål og mål. Den neste komponenten diskuterer banen som rådgiveren, i samarbeid med kunden, følger for å nå målene. Detaljer inkluderer temaer som fordeling av midler, risikotoleranse og finansielle mål. (For mer, se: Fortjeneste med investeringspolitikkerklæringer .)

Eksempel

Ta en titt på følgende fiktive eksempel på en investeringspolitikkerklæring.

Investor First Advisory, LLC Investeringspolitikkerklæring for Juan Martinez

Sammendrag:

Juan Martinez, Individuell Investor, 55 år

Portefølje: Individuell, Skattbar

Stat: California

Skatte ID : xxx-xx-xxxx

Nåværende eiendeler: $ 500 000

Returmål: 6%

1 årig tapgrense (worst case scenario): 15-18%

Mål:

Langsiktig vekst og kapitalbeholdning.

Risikoprofil: Konservativ

Tidshorisont: Over 5 år

Kortsiktige likviditetsbehov: Ingen

Forventet langsiktig avkastningsforventning: 6% (basert på historisk avkastning) > Finansielle rådgivere og ansvar:

Fidusiær, ikke-forankret tredjepart belastet med å hjelpe kunden med å møte langsiktige finansielle mål.

Konferer med klienten for å opprette kapitalfordeling.

Velg eiendeler i samsvar med kapitalfordeling som gir tilstrekkelig diversifisering av risiko og avkastning.

Kontroller og rapporter alle investeringskostnader.

Overvåk alle investeringsalternativer og porteføljeforvalter.

(Forvalter er ansvarlig for sikker oppbevaring av kundens eiendeler)

Verdier all porteføljeinnehav på jevnlig basis.

Gi månedlige rapporter som inkluderer verdipapirer, kontantstrøm, inntekt og månedlig verdiendring.

Retningslinjer for porteføljevalg:

Generelt vurderes langsiktige investeringsresultater av aktivitetsresultat. Historisk lagerbeholdninger gir høyere avkastning sammen med større volatilitet. Anleggsmidler gir generelt lavere avkastning, lavere korrelasjon med aksjer og mindre risiko. Diversifisering over eiendomsgeografi og størrelse anbefales. (For mer, se:

Risiko og diversifisering: Innledning .) Basert på kundens konservative risikoprofil vil porteføljefordelingen bli 60% aksjer og 40% fast.

Den enkelte sammensetningen av beholdninger vil bli valgt fra indeksfond og børsnoterte fond fra følgende aktivaklasser:

Egenkapital

U.S.

Høy utbytte

Verdi

Liten cap

Internasjonalt inkludert utviklede og utviklede markeder

Fast

U. S. Obligasjoner

Korporative Obligasjoner

Statsobligasjoner

Høyverdiensobligasjoner

Eiendomsinvesteringer (REIT)

Globale Obligasjoner

Globale REIT

Rebalansiering av Asset Allocation:

Ifølge data fra Vanguard er det ingen universelt avtalt ressursfordeling. Det er heller ikke data for å anbefale rebalansering oftere enn årlig. Porteføljen vil således bli balanseført årlig, samtidig som man forsøker å minimere skattekonsekvensene av eiendomssalget.

Prestasjonsovervåking:

Hver avkastning i indeksfond eller valutarelatert fond vil bli sammenlignet med deres relaterte referanseindeks. Avvik fra det referansepunktet vil bli evaluert og diskutert årlig. Beholdningen vil også bli sammenlignet med peer-gruppefond. (For mer, se:

Forklare porteføljeoppretting til kunder .) Parametrene for å selge et fond på grunn av dårlig ytelse inkluderer 1 år større enn 1% avvik fra referanse og / eller faller i bunn 50 % av kohortfondskoncernen.

Kostnadene vil bli overvåket årlig for å sikre at totale kostnader ikke overstiger 1% av alle investerbare eiendeler.

Årlig vil den samlede porteføljen i det minste overvåkes for å vurdere om innledende mål er på plass eller endret. Prestasjoner og avgifter vil også bli inkludert i denne konferansen. Sammen vil Mr. Martinez og rådgiveren bestemme den fremtidige porteføljens retning. (For mer, se:

Den beste porteføljebalansen .) Bunnlinjen

En investeringspolitikkerklæring er personlig og individualisert for forholdene til rådgiverens klient. Det forrige eksempelet er en type IPS. Hvert finansiell rådgivende firma vil ha en versjon av sin egen uttalelse. Til slutt har store investeringsmeglerfirmaer også investeringspolitiske uttalelser for deres individuelle fond og / eller klientgrupper. Investeringspolitikkoppstillingen holder både kunden og rådgiveren på samme investeringsside og holder rådgiveren ansvarlig til en viss standard. (For mer, se:

Etiske standarder du bør forvente fra finansielle rådgivere .)