En av de grunnleggende prinsippene for økonomi er den sanneste avstanden mellom risiko og belønning. For de som ønsker å øke sine potensielle fordeler fra en investering, vil risikoen knyttet til investeringen øke, ofte i større grad. I årene som førte til subprime boliglånsmelting av 2007-2008, trodde investorer, långivere og bankfolk alle som tilsynelatende at risikoen forbundet med investeringer på den tiden hadde vært langt oppveid av de potensielle fordelene som kunne tjene.

Som vi alle vet nå, var risikoen faktisk langt større enn noen kunne ha forestilt seg. Til dette punktet har risikostyring blitt en viktigere rolle i finans- og kapitalmarkedet enn det det noen gang har vært før. Med mange bedrifter som fokuserer på deres oppmerksomhet mot å utvikle flere og sterkere risikomålinger og lag, blir risikostyringsområdet blitt en mer ønskelig og dermed mer konkurransedyktig, felt enn noensinne. Flere og flere risikopersonell velger å utvide sin legitimasjon ved å registrere seg i Financial Risk Manager (FRM) betegnelsen.

SE: Risikostyringsteknikker for aktive handlere

Rollen
FRM-betegnelsen er en profesjonell sertifisering som tilbys av Global Association of Risk Professionals (GARP). Betegnelsen er sett på som den globalt anerkjente gullstandarden for risikopersonell. Siden begynnelsen i 1997 har FRM-betegnelsen raskt vokst i popularitet, med innmelding i programmet som øker år etter år, og eksploderer i årene etter den globale finanskrisen i 2008.

Ukorrekt håndtering av potensielle markeds- og kredittrisiko i begynnelsen av det 21. århundre førte til en stor etterspørsel etter kvalifiserte risikopersonell som klart og nøyaktig kunne definere et firmas risiko. Profesjonelle som holder FRM-betegnelsen, blir ofte sett på som noen av de mest kvalifiserte i bransjen, noe som førte til innmeldingsboomen.

SEE: Brennstoffet som falt Subprime Meltdown

For å oppnå FRM-betegnelsen, er kandidatene pålagt å oppfylle to sentrale krav: Bestått passere to separate FRM-eksamener, og fullfør minst to år med heltids arbeidserfaring innen finansiell risiko eller relaterte områder. Arbeidserfaringen kan relateres til felt som porteføljeforvaltning, industriforskning, handel, fagfaglig og risikokonsultasjon. Siden FRM-betegnelsen hovedsakelig gjelder finansområdet, anses kun finansrelaterte yrker som akseptabel arbeidserfaring.

Eksamen
Pensumkravet er generelt forutsetningen som er av interesse for potensielle kandidater. Bestå av to grundige fire timers undersøkelser, som tilfredsstiller FRM læreplanen kravet er ingen enkel oppgave.Tidligere enn 2009 ble eksamenene tilbudt som en del av en todelers, samme dags eksamen i november 2009, GARP gjorde endringen til å tilby en eksamen om gangen, to ganger i året (mai og november). Kandidater har fortsatt muligheten til å sitte for begge eksamener samme dag, men hvis del I ikke blir bestått vellykket om morgenen, vil ettermiddagens del II ikke bli gradert.

Bestående av 100 flervalgsspørsmål består del I av fire hovedemner: Grunnlag for risikostyring (20%), kvantitativ analyse (20%), finansmarkeder og produkter (30%), og verdsettelses- og risikomodeller ( 30%). Mens de fleste ville tro at den første av de to eksamenene ville være mer inngangsnivå og "lettere", er dette ikke så. Siden de to eksamenene ble delt i 2009, har passeprisen for del I konsekvent vært lavere enn del II, noe som tyder på at materialet dekket i eksamen I er et vanskelig prosjekt for de fleste testtakere. Spesielt er seksjonene for kvantitative analyser og risikomodeller ansett som de mest utfordrende.

Mens del II bare ber testtakere å svare på 80 flervalgsspørsmål, dekker det fem forskjellige emneområder: Markedsrisiko-måling og -ledelse (25%), Kredittrisiko-måling og -administrasjon (25%), Operasjonell og integrert risikostyring (25%), Risikostyring og investeringsforvaltning (15%) og Aktuelle utgaver i finansielle markeder (10%). Som det gjelder for del I av eksamenen, er spørsmålene som stilles til kandidatene designet for å inkludere en helhetlig vurdering av læreplanen. Ved å inkorporere flere emner i eksamensoppgaver, er FRM-eksamenen en grundig test av kandidatens forståelse av materialet.

Karrieremuligheter
Utbetalingen for kandidater som fullfører både eksamens- og arbeidserfaringskrav, kommer i karrieremulighetene til FRM-betegnelsesindehavere. Betegnelsen identifiserer tydeligvis FRM-holdere som noen av de mest kvalifiserte i sin bransje. Etter å ha vist engasjementet og utholdenhet for å fullføre programmet, er sertifikatinnehavere i stand til å skille seg fra andre risikopersonell som mangler betegnelsen. I tillegg til pensum og erfaringskrav forventes sertifiserte FRM å følge strenge prinsipper som fremmer etisk oppførsel og atferd.

Alle disse faktorene har ført til at sertifiserte FRM er ansatt i de mest prestisjefylte store bankinstitusjonene, kapitalforvaltere, regnskapsfirmaer og statlige organer i verden. Med etterspørsel etter kvalifiserte risikopersonell som forventes å fortsette å vokse i fremtiden, vil FRMs bli enda større etterspørsel i bransjen.

SEE: Identifisere og administrere forretningsrisiko

Bunnlinjen
Som nevnt ovenfor er det å bli en sertifisert FRM ikke et venture som kommer lett, men er sjelden verdifulle bedrifter oppnådd med liten innsats. For risikopersonell og de som er interessert i å jobbe innen risikostyring, bør FRM-betegnelsen bli vurdert for de som ønsker å utvide både karrierepotensialet og kunnskapen om bransjen.