Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 97 + 0. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er verdens største drykkeselskap med en markedsverdi på 184 dollar. 57 milliarder kroner per 5. februar 2016. I februar 2015 solgte Coca-Cola 8,5 milliarder euro i obligasjoner, som var det største salget utstedt av et USA-selskap i historien. Forfallene til disse notatene varierte mellom to og 20 år. Denne massive notis salg er svært gunstig for et selskap som Coca-Cola; Den har en stor tilstedeværelse i Europa, slik at selskapet vil kunne redusere valutarisiko.

I oktober 2015 tildelte Moody's en Aa3-kredittvurdering til Coca-Colas noter med modning i to-, fem- og ti-årige transaksjoner. Dette indikerer at Coca-Colas notater er av høy kvalitet og har en lav grad av kredittrisiko på lang sikt. På kort sikt har Coca-Cola en tilfredsstillende evne til å tilbakebetale sine gjeldsforpliktelser. Notene som tilhører de to-, fem- og 10-årige delene utgjør nesten 4 milliarder dollar. For ytterligere å avgjøre Coca-Colas økonomiske helse og risiko, er det nødvendig med analyser av noen sentrale gjeldsforhold, som gjeldsforhold, kontantstrøm til gjeldsforhold og gjeldsverdier (D / E).

Coca-Colas gjeldsgrad

Basert på sine siste kvartalsregnskap hadde Coca-Cola totale eiendeler på 93 milliarder dollar, som er nede fra 96 ​​dollar. 31 milliarder kroner i finansperioden som slutter i september 2014. Coca-Cola hadde en totalforpliktelse på 66 dollar. 96 milliarder kroner for finanskvarteret som slutter i september 2015, noe som var en økning fra 62 dollar. 89 milliarder kroner fra samme kvartal i løpet av 2014. Coca-Cola hadde en gjeldsgrad på 65. 3% for finanskvarteret som slutter i september 2014. For finanskvarteret som sluttte i september 2015 hadde Coca-Cola en gjeldsgrad på 72%. Dette indikerer at Coca-Cola har vært avhengig av innflytelse og kan ha en moderat grad av risiko, siden hovedparten av eiendelene finansieres gjennom gjeld.

Coca-Colas kontantstrøm til gjeldsgrad

Coca-Cola har i februar 2016 ikke utgitt sitt årsregnskap for helåret 2015. Basert på Coca-Colas kontantstrømoppstilling i 2014, hadde den en samlet kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på $ 10. 62 milliarder kroner for finansperioden som slutter i desember 2014. Den hadde en samlet kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter på 10 dollar. 54 milliarder kroner for skatteperioden som slutter i desember 2013. Coca-Cola rapporterte totale forpliktelser på $ 61. 7 milliarder i regnskapsåret 2014 og 56 dollar. 88 milliarder kroner i regnskapsåret 2013.

For å beregne kontantstrøm til gjeldsforhold, del den totale kontantstrømmen fra driften av totalforpliktelser. For regnskapsåret som slutter i desember 2014 hadde Coca-Cola en kontantstrøm til gjeldsgrad på 17.12%. Coca-Cola hadde en kontantstrøm til gjeldsgrad på 18,67% for regnskapsåret som slutter i desember 2013. Selv om Coca-Colas kontantstrøm til gjeldsforhold i 2013 og 2014 kan virke lavt ved første øyekast, er disse nivåene er ikke ekstraordinære. I løpet av de siste fem årene har selskapet en gjennomsnittlig årlig kontantstrøm til gjeldsgrad på 19 61%. Imidlertid har Coca-Colas kontantstrøm til gjeldsraten blitt redusert de siste fem årene, forårsaket av den aggressive økningen i sine totale forpliktelser og den langsomme veksten i de operative kontantstrømmene.

Coca-Colas gjeldsgrad

Coca-Cola rapporterte en total egenkapital på $ 26. 05 milliarder kroner for finanskvarteret som slutter i september 2015. Selskapet rapporterte totalt egenkapital på 33 dollar. 43 milliarder kroner i samme kvartal i regnskapsåret 2014. Derfor hadde Coca-Cola et D / E-forhold på 188% i tredje kvartal 2014. I tredje kvartal i 2015-året hadde det et D / E-forhold på 257%. Dette indikerer at Coca-Cola har økt sin innflytelse og har en svakere egenkapitalstilling i tredje kvartal sammenlignet med tallet i samme kvartal året før. I tillegg indikerer det høye D / E-forholdet at kreditorer har en større andel penger enn egenkapitalinnehavere.