Hva er en årlig prosentsats - APR?

En årlig prosentsats (APR) er den årlige rente som belastes for å låne eller opptjent gjennom en investering, og uttrykkes som en prosentandel som representerer den faktiske årlige kostnaden av midler over løpetiden av et lån. Dette inkluderer eventuelle gebyrer eller tilleggskostnader knyttet til transaksjonen, men tar ikke hensyn til sammensetning. Ettersom lån eller kredittavtaler kan variere med hensyn til rentestruktur, transaksjonsgebyrer, sen straff og andre faktorer, gir en standardisert beregning som APR låntakere et bunnlinjenummer som de enkelt kan sammenligne med priser som er betalt av andre långivere.

BREAKING DOWN 'Årlig Prosentandel - APR'

I henhold til loven må kredittkortselskaper og lånemottakere vise kundene APR for å legge til rette for en klar forståelse av de faktiske prisene som gjelder for avtalene sine. Kredittkortselskaper har lov til å annonsere renten månedlig, men er også pålagt å klart angi APR til kunder før noen avtale er signert. For eksempel kan et kredittkort belaste 1% i måneden, og APR er 1% x 12 måneder, eller 12%.

Lån tilbys med enten faste eller variable APR. Et fast APR-lån har en rentesats som garantert ikke endres i løpet av lånets eller kredittfasilitetens løpetid. Et variabelt APR-lån har en rente som kan endres når som helst.

APR vs rentesats

En rente eller en nominell rente refererer kun til renten på et lån, og det tar ikke hensyn til andre kostnader. I motsetning til dette er APR kombinasjonen av den nominelle renten og eventuelle andre kostnader eller avgifter som er involvert i å skaffe lånet. Som et resultat har en APR en tendens til å være høyere enn et låns nominelle rente.

For eksempel, hvis du vurderte et boliglån for $ 200 000 med en rente på 6%, vil din årlige rentekostnad utgjøre $ 12 000 eller en månedlig betaling på $ 1 000. Men si at boligkjøpet også krever sluttkurs, boliglånsforsikring og lånets opprinnelsesgebyr på $ 5 000. For å bestemme ditt boliglåns APR, legges disse gebyrene til det opprinnelige lånebeløpet for å skape et nytt lånebeløp på $ 205, 000. Den 6% renten brukes da til å beregne en ny årlig utbetaling på $ 12, 300. Del den årlige betalingen på $ 12, 300 med det opprinnelige lånet beløpet på $ 200 000 for å få en APR på 6,15%.

Den føderale sannheten i utlånsloven krever at alle forbrukslånsavtaler opplister APR sammen med den nominelle renten. Scenariet mest forvirrende for låntakere er når to långivere tilbyr samme nominelle rente og månedlige innbetalinger, men forskjellige APR. I et slikt tilfelle krever utlåner med det nederste APR færre forhåndsavgifter og tilbyr den bedre avtalen.

APR vs Årlig Prosentavkastning

En APR tar bare enkel interesse i kontoen. I motsetning hevder årlig prosentvis avkastning (APY), også kjent som effektiv årlig rente (EAR), sammensatt interesse. Som et resultat har en APY en tendens til å være større enn en APR på samme lån. Jo høyere renten, og i mindre grad de mindre sammensatte perioder, desto større er forskjellen mellom APR og APY.

Tenk på at APR på et lån er 12%, og låneforbindelsene en gang per måned. Hvis en person har lånt $ 10 000, er hans interesse for en måned 1% av balansen eller $ 100. Det øker sin balanse effektivt til $ 10, 100. Følgende måned beregnes 1% rente på dette beløpet, og rentebetaling er $ 101, noe høyere enn forrige måned. Hvis du har den balansen for året, blir den effektive renten din 12. 68%. APY inkluderer disse små endringene i rentekostnader på grunn av sammensetning, mens APR ikke gjør det.

Eller si at du sammenligner en investering som betaler 5% per år med en som betaler 5% per måned. For det første er APY 5%, samme som APR. Men for det andre er APY 5,12%, noe som gjenspeiler den månedlige sammensetningen.

Et annet eksempel: XYZ Corp tilbyr et kredittkort som tar opp rente på 0. 06273% daglig. Multipliser det med 365, og det er 22. 9% per år, som er annonsert APR. Nå, hvis du skulle belaste en annen $ 1 000 vare på kortet ditt hver dag, og ventet til dagen etter forfallsdagen (når utstederen begynte å ta opp interesse) for å begynne å betale, ville du skylde $ 1 000. 6273 for hver ting du kjøpte. For å beregne APY eller EAR (den mer typiske termen på kredittkort), legg til 1 (som representerer rektor) og ta dette tallet til power av antall sammensatte perioder i et år; trekk 1 fra resultatet for å få prosentandelen {(1 + periodisk rente) ^ # av perioder} - 1. I dette tilfellet vil din APY eller EAR være 25. 7% (1 +. 0006273 ^ 365 = 1. 257; 1. 257-1 = 257).

Hvis du bare har en balanse på kredittkortet ditt i en måneds periode, vil du bli belastet tilsvarende årlig rate på 22,9%. Men hvis du har den balansen for året, blir din effektive rentesats 25,7% som følge av sammensetting av hver dag.

Gitt at en APR og en annen APY kan brukes til å representere den samme renten, er det grunnen til at långivere og låntakere vil understreke det flatterende nummeret for å oppgi deres sak. (Sannheten i sparing av 1991 lovet at begge APR og APY avsløres i annonser, kontrakter og avtaler). En bank vil annonsere en sparekonto APY i en stor skrift og tilsvarende APR i en mindre, da den tidligere har et overfladisk større antall. Det motsatte skjer når banken fungerer som utlåner, og forsøker å overbevise sine låntakere om at det tar en lav rente. En stor ressurs for å sammenligne både APR og APY priser på et boliglån er en boliglån kalkulator.

APR vs daglig periodisk rente

Den daglige periodiske renten er renten belastet på lånets balanse på daglig basis.Det er APR delt på 365, antall dager i et år. På samme måte er den månedlige periodiske frekvensen APR dividert med 12. Långivere og kredittkortleverandører har lov til å representere APR på månedlig basis så lenge hele 12-måneders APR er oppført et sted før avtalen er signert.

Er APR Misvisende?

Som alt ovenfor illustrerer, kan APR være en misvisende indikator på faktiske kostnader. Noen eksperter mener at APR er best brukt til å sammenligne langsiktige lån. Selv med kortsiktig gjeld, for eksempel en syvårig notat, undergraver APR faktisk kostnadene ved lånet. Dette skyldes at APR-beregninger antar langsiktige tilbakebetalingstidsplaner; For lån som er tilbakebetalt raskere eller har kortere tilbakebetalingstid, er kostnadene og gebyrene spredt for tynn med APR-beregninger. Den gjennomsnittlige årlige effekten av avsluttende kostnader er mye mindre når disse kostnadene antas å ha blitt spredt over 30 år i stedet for fra 7 til 10 år.

APR går også inn i noen problemer med justerbar rente boliglån, eller ARM. APR estimater tar alltid en konstant rente, og selv om APR tar hensyn til rate caps, er det endelige tallet du presenterer fortsatt basert på faste priser. Fordi renten på en ARM er usikker når renteperioden er over, kan APR estimater sterkt undergrave de faktiske lånekostnadene dersom boligrenten øker i fremtiden.

Hvordan setter kredittkortfirmaer APR?

De fleste kredittkort har flytende APR, ofte kalt variable APR. Disse har flytende renter som beveger seg opp og ned sammen med markedet eller en indeks eller USAs prime rate. De er satt ved å ta denne variabel funksjonen og legge bankens margin til den. For eksempel, hvis banken betaler en 10% -margin og hovedrenten er 5%, betaler låner en 15% rente.

Selv om de er få og langt mellom, er det også noen fastrente kredittkort tilgjengelig. Med kredittkort (i motsetning til andre typer lån), betyr en fast APR faktisk at frekvensen forblir låst til utlåner bestemmer seg for å endre det. Det kan imidlertid ikke endres uten skriftlig varsel, og justeringen gjelder bare fremover på lånet, ikke med tilbakevirkende kraft.

I enkelte tilfeller tilbyr kredittkortselskaper forskjellige APR for ulike typer kostnader. For eksempel kan et kort belaste en APR for kjøp, en annen for kontantforskudd og tredje for balanseoverføringer fra et annet kort. På samme måte betaler banker høyprisrampe til kunder som har gjort sen betaling eller brudd på andre vilkår i kortholderavtalen, og tilbyr lavprisinnledende APR-er for å lokke nye kunder - helst de som har en tendens til å balansere på kortene sine.

Innledende APR kan ha positive effekter på personlig økonomi dersom de forvaltes nøye. En $ 2 000 lånebalanse som bærer en 12% APR, påløper en rente på $ 20 hver måned. Ved å overføre denne balansen til et kredittkort med en innledende APR på 0% i 12 måneder, kan du bruke den samme $ 20 til rektor, og betale saldoen mye før.

Videre i utlandet

Definisjonen og rapporteringskravene til APR gjelder alle amerikanske långivere. Storbritannia og europeiske lover legger også vekt på opplysninger om APR, men långivere i disse landene kan beregne APR ved hjelp av ulike algoritmer for ulike typer lån. Andre nasjoner har ingen lov eller forskrifter i det hele tatt.