Konkurs kan redusere eller eliminere gjeld, men det kommer til en pris. For det første kan prosessen med innlevering for konkurs være vanskelig og tidkrevende. Du må også betale advokatkostnader og sannsynligvis lovforslag.

Du trenger ikke å bruke en advokat til fil for konkurs, men de fleste konkurseksperter anbefaler å ansette en. Du kan kanskje finne gratis eller rabattert juridisk representasjon hvis du kan vise at du mangler ressurser til å betale for det.

Etter at du har overlevd den opprinnelige kostnaden for innlevering til konkurs, er det etterspillet. Forbered deg på mange års reparasjonsarbeid. Her er hva du kan forvente.

Kredittrapporten Tanker

Konkursens største innvirkning er skaden den gjør ved din kredittrapport. Din lave post-konkursstatus kan påvirke din evne til å skaffe deg kreditt i fremtiden, blant annet å få et nytt kredittkort, et billån eller et boliglån. Det kan også skade sjansene dine for å lande en jobb eller leie en leilighet, siden noen arbeidsgivere og utleiere vil konsultere kredittrapporten din som en måte å sjekke på din pålitelighet. Premiene du betaler for bil- og huseiereforsikring kan også bli påvirket.

Selv om konkurs kan slette noen gjeld, vil den ikke fjerne dem fra kredittrapporten din. Faktisk vil rapporten din nå indikere at de er inkludert i konkursen.

Din kreditt score Tar et slag

Konkurs vil også få en negativ innvirkning på kredittpoengene dine, et nummer som i stor grad er basert på kreditthistorikken din. Jo verre din historie, jo lavere poengsum.

Ifølge Fair Isaac Corporation (FICO), selskapet bak det brukte FICO-poenget, betraktes en konkurs som en "veldig negativ begivenhet" og vil være en faktor i poengsummen din så lenge den forblir på kredittrapporten din. Det betyr opptil 10 år i tilfelle av en kapittel 7 konkurs og inntil sju år i tilfelle av en kapittel 13 konkurs. FICO sier imidlertid at effekten av en konkurs på kredittpoenget ditt gradvis vil redusere over tid.

Konkurs er ikke den eneste negative informasjonen som kredittrapporten din kan inneholde. Det kan også gjenspeile sen betaling, skattelettelser, sivile dommer mot deg og om noen av dine gjeld er blitt overført til et samlingsbyrå. Så, som FICO noterer, "noen med mange negative elementer som allerede er oppført på kreditt rapporten, kan bare se et beskjedent fall i deres poengsum. "Hvis du har opprettholdt en stjernekredittrekord før du går inn for konkurs, vil du imidlertid se en betydelig nedgang i poengsummen din.

Det er på (Offentlig) Record

I tillegg til kredittrapporten din, er konkurs et spørsmål om offentlig post, tilgjengelig online via den føderale Public Access to Court Electronic Records (PACER) -tjenesten.På grunn av det vil fremtidige kreditorer eller andre interesserte fortsatt kunne finne ut om det, lenge etter at det har forsvunnet fra kredittrapporten din.

Selv om konkurs ofte blir portrettert som å gi folk en ny start, kan det ta år å slette skaden. En studie fra 2008 ved forskere ved Ohio State University fant at når det gjelder inntekt, boligeiendom og nettoværdi, trengte folk som var innlagt for konkurs 10-20 år eller mer for å hente med sine jevnaldrende som aldri hadde arkivert.

En klar takeaway er at konkurs ikke skal inngås lett. Heldigvis finnes det alternativer uten konkurs som du bør vurdere først, inkludert å prøve å forhandle med kreditorene utenom domstolene.

Mitigating the Impact

Mens konkurs forblir på kreditt rapporten i mange år, er det noen skritt du kan ta, så snart du er i stand til å begynne å gjenopprette din økonomiske stilling.

Fangstfeil. Begynn med å være oppmerksom på dine kredittrapporter. Etter lov har du rett til en gratis kopi av kredittrapporten hver 12. måned fra hver av de tre store kredittbyråene: Equifax, Experian og TransUnion. Ved å forskyve dine forespørsler - spør etter hver fjerde måned fra et annet byrå - kan du få gratis rapporter gjennom hele året. Du har også rett til en gratis kredittrapporter hvis du har blitt kansellert for kreditt, forsikring eller ansettelse som følge av informasjon i filen din.

For å få dine gratis kredittrapporter, gå til det offisielle nettstedet som er opprettet for det formålet: annualcreditreport. com eller ring 877-322-8228. Vokt dere for andre nettsteder som lover "gratis" kredittrapporter.

Hvis du ønsker å få kredittrapporter på hyppigere grunnlag, kan du også kjøpe dem direkte fra byråene. For rundt $ 40 kan du få en kombinert rapport med informasjon fra alle tre.

Når du har fått rapporten, må du se etter eventuelle feil. Spesielt foreslår FICO å sørge for at eventuelle kontoer som ikke var inkludert i konkursapporten, ikke feilaktig er oppført som en del av den. Du bør også sjekke om eventuelle andre feil, inkludert kontoer du ikke kjenner igjen, noe som kan være et tegn på identitetstyveri.

Hvis du finner en feil, bør du varsle både kredittbyrået og det involverte selskapet, for eksempel en kredittkortutsteder, skriftlig, i henhold til Forbrukerfinansieringsbyrået. I henhold til lov om føderal kredittrapportering er kredittbureauet pålagt å undersøke saken, vanligvis innen 30 dager, og varsle om sine funn. Klikk her for en prøvefeil-disputasjonsbrev fra Federal Trade Commission-nettsiden.

Fjerne bevisene. Kontroller at konkursen er fjernet fra kredittrapporten din på riktig tidspunkt. Som nevnt ovenfor, varierer det etter type konkurs: Generelt vil kapittel 7 bli fjernet innen utgangen av 10 år; Kapittel 13, innen utgangen av syv år.

Ombygging av posten din. Å gjenopprette kredittverdigheten etter en konkurs kan ta en stund.Et godt sted å starte er å betale alle regningene dine på tid, noe som vil bli reflektert på kredittrapporten din fremover.

For å vise at du kan håndtere kreditt ansvarlig, foreslår mange eksperter å skaffe og bruke et nytt kredittkort. Et konvensjonelt kredittkort kan være vanskelig å kvalifisere seg for under omstendighetene, slik at du i stedet må søke om et sikret kredittkort.

Med et sikret kort legger du inn penger i en bank som sikkerhet. Du kan deretter bruke kortet ditt for kjøp opp til beløpet på kontoen din, eller noen spesifisert prosentandel av det. Ved å gjøre betalinger i tide, vil du begynne å legge til flere positive elementer i kredittrapporten din; Du vil også ha bruk av et kredittkort, som kan være en bekvemmelighet, om ikke en nødvendighet, for mange typer transaksjoner. Etter en periode med å demonstrere at du har håndtert det sikrede kortet ansvarlig, kan du kvalifisere deg for et vanlig kredittkort.

Du kan få et sikret kort hos mange banker og kredittforeninger. Vokt dere for tilbud fra selskaper som lovet å hjelpe deg med å få et kredittkort til tross for din økonomiske historie. De kan ganske enkelt være svindelere, ifølge National Consumers League.

Pass på at kortutstederen rapporterer betalingene dine til et kredittbureau, som for øvrig er hovedårsaken til at du vil ha et sikret kort i utgangspunktet. Også finne ut om avgifter, som kan variere mye og er noen ganger ublu.

Bunnlinjen

Det er ingen tvil om at kreditthistorikken din vil bli alvorlig skadet etter konkurs, med ubehagelige konsekvenser for din evne til å få kreditt eller lån til rimelige priser. Det kan til og med holde deg ut av en jobb eller en leilighet du ellers ville ha fått.

Det beste du kan gjøre er å jobbe veldig hardt for å gjenoppbygge kreditten din og leve gjennom denne midlertidige feilen i ditt økonomiske liv. Med innsats kan du skyve forbi den og utover den andre siden.