Alternativene for å investere besparelser øker kontinuerlig, men hvert investeringsbil kan enkelt kategoriseres i henhold til tre grunnleggende egenskaper: sikkerhet, inntekt og vekst.

Disse alternativene tilsvarer også typer investormål. Mens en investor kan ha mer enn ett av disse målene, kommer suksessen til en på bekostning av andre. La oss undersøke disse tre typer målene, investeringene som brukes til å oppnå dem, og hvordan investorer kan innlemme dem i en strategi.

Sikkerhet

Kanskje det er sannhet til aksiomet at det ikke er noe som er en helt trygg og sikker investering. Likevel kan vi komme nær den ultimate sikkerheten for våre investeringsfond gjennom kjøp av statlig utstedte verdipapirer i stabile økonomiske systemer, eller gjennom kjøp av bedriftsobligasjoner utstedt av økonomiens beste selskaper. Slike verdipapirer er uten tvil det beste middel til å bevare hovedstolen mens de mottar en bestemt avkastning.

De sikreste investeringene er vanligvis funnet i pengemarkedet. For å øke risikoen inkluderer disse verdipapirene: statsobligasjoner (regninger), innskuddsbevis (CD), handelspapir eller bankers akseptssedler, eller på rentemarkedet (obligasjonsmarkedet) i form av kommunale og andre statsobligasjoner og bedriftsobligasjoner. Da de øker i risiko, øker disse verdipapirene potensielt avkastning.

Det er et enormt utvalg av relativ risiko innenfor obligasjonsmarkedet. I den ene enden er statlige og høyverdige bedriftsobligasjoner, som regnes som noen av de sikreste investeringene rundt. I den andre enden er uønskede obligasjoner, som har en lavere investeringsgrad og kan ha større risiko enn noen av de mer spekulative aksjene. Med andre ord er selskapsobligasjoner ikke alltid trygge, selv om de fleste instrumenter fra pengemarkedet kan betraktes som svært trygge.

Inntekter

De sikreste investeringene er også de som sannsynligvis har den laveste inntektsrenten eller avkastningen. Investorer må uunngåelig ofre en viss grad av sikkerhet hvis de ønsker å øke sine utbytter. Etter hvert som utbyttet øker, går sikkerheten generelt ned, og omvendt.

For å øke investeringsrisikoen og risikere seg over pengemarkedsinstrumenter eller statsobligasjoner, kan investorer velge å kjøpe selskapsobligasjoner eller foretrukne aksjer med lavere investeringsrating. Investeringsgradobligasjoner vurdert til A eller AA er litt risikere enn AAA-obligasjoner, men gir generelt også høyere avkastning enn AAA-obligasjoner. På samme måte kan BBB-ratingobligasjoner antas å ha mediumrisiko, men de gir mindre potensiell inntekt enn uønskede obligasjoner, som tilbyr høyest mulige obligasjonsrenter tilgjengelig, men med høyest mulig risiko. Uønskede obligasjoner er mest sannsynlig å standard.

De fleste investorer, selv de mest konservative sinnene, vil ha et visst nivå av inntektsgenerering i sine porteføljer, selv om det bare er for å holde tritt med økonomiens inflasjonsrate. Men maksimering av inntektsavkastning kan være et overordnet prinsipp for en portefølje, spesielt for personer som krever en fast sum fra porteføljen hver måned. En pensjonert person som krever en viss sum penger hver måned, serveres godt ved å ha rimelig sikre eiendeler som gir midler utover andre inntektsgenererende eiendeler, for eksempel pensjonsordninger.

Kapitalvekst

Denne diskusjonen har hittil kun vært opptatt av sikkerhet og avkastning som investeringsmål, og har ikke vurdert potensialet til andre eiendeler til å gi avkastning fra en verdiøkning, ofte referert til som en gevinst.

Gevinstgevinster er helt forskjellig fra utbytte fordi de bare oppnås når sikkerheten selges til en pris som er høyere enn prisen som den ble opprinnelig kjøpt på. Selge til en lavere pris refereres til som et kapitalstap. Derfor er investorer som søker kapitalgevinst sannsynligvis ikke de som trenger en fast, kontinuerlig kilde til investeringsavkastning fra porteføljen, men de som søker muligheten for langsiktig vekst.

Kapitalvekst er nærmest knyttet til kjøp av aksjemarked, særlig vekstpapirer, som tilbyr lave avkastninger, men betydelig mulighet for verdiøkning. Av denne grunn er vanlig lager vanligvis blant de mest spekulative investeringer, da avkastningen avhenger av hva som vil skje i en uforutsigbar fremtid. Blue-chip-aksjer kan derimot potensielt tilby det beste av alle verdener ved å ha rimelig sikkerhet, beskjeden inntekt og potensial for kapitalvekst som genereres av langsiktige økninger i selskapsinntekter og inntjening som selskapet modnes. Fellesbeholdning er sjelden i stand til å gi nær-absolutt sikkerhet og inntektsgenerering av statsobligasjoner.

Det er også viktig å merke seg at realisasjonsgevinster gir mulige skattefordeler på grunn av deres lavere skattesats i de fleste jurisdiksjoner. Fond som er oppnådd gjennom vanlige lagertilbud, er for eksempel rettet mot småbedriftsplaner, en prosess som er ekstremt viktig for veksten i den samlede økonomien. For å oppmuntre til investeringer i disse områdene velger myndighetene å skatte gevinster til lavere rente enn inntekt. Slike systemer tjener til å oppmuntre til entreprenørskap og grunnleggelsen av nye virksomheter som hjelper økonomien til å vokse.

Sekundære mål

Skatteminimering: En investor kan forfølge visse investeringer for å vedta skatteminimering som en del av investeringsstrategien sin. En høyt utbetalt styremedlem kan for eksempel søke investeringer med gunstig skattemessig behandling for å redusere sin samlede inntektsskatt. Å gjøre bidrag til en IRA eller annen skattebeskyttet pensjonsplan, for eksempel en 401 (k), kan være en effektiv skatteminimeringsstrategi.

Markedsførbarhet / Likviditet: Mange av investeringene vi har diskutert er rimelig illikvide, noe som betyr at de ikke umiddelbart kan selges og enkelt konverteres til kontanter. Å oppnå en grad av likviditet krever imidlertid offer av et visst nivå av inntekt eller potensial for gevinster.

Vanlig lager anses ofte som den mest flytende av investeringer, siden den vanligvis kan selges innen en dag eller to av beslutningen om å selge. Obligasjoner kan også være ganske salgbare, men enkelte obligasjoner er svært illikvide eller ikke-omsatte, og har en fast løpetid. På samme måte kan pengemarkedsinstrumenter bare kunne innløses på den nøyaktige tidspunktet hvor fast løpetid avsluttes. Hvis en investor søker likviditet, vil pengemarkedsverdier og ikke-omsatte obligasjoner ikke sannsynlig bli holdt i porteføljen.

The Bottom Line

Igen kommer fordelene ved en investering ofte på bekostning av fordelene til en annen. Hvis en investor ønsker vekst, må han eller hun ofte ofre noen inntekt og sikkerhet. Derfor vil de fleste porteføljene bli styrt av et fremtredende mål, med alle andre potensielle mål som opptar mindre vekt i hele ordningen.

Å velge et enkelt strategisk mål og tilordne vekting til alle andre mulige mål er en prosess som avhenger av faktorer som investorens temperament, hans eller hennes livsstil, sivilstand eller familiesituasjon. Hver investor kan bestemme en passende blanding av investeringsmuligheter. Men du må bruke riktig tid og krefter for å finne, studere og bestemme hvilke muligheter som passer dine mål.