De fleste handelsfolk jager fortjeneste med cookie cutter strategier de lærte i tekniske analysebøker eller nettsteder, og skjønte ikke at smart penger og deres lynrask datamaskiner allerede har erobret disse vanlige teknikkene. Som et resultat bløder de kapital til de våkner opp og bygger en ekte handelskant eller deres innsats løper ut og de vasker ut av finansmarkedene. (For mer, se: Den viktige betydningen av å definere din handelskant ).

Kjøpe breakouts og salgssammenheng kommando øverste plasser på denne overarbeidede listen, med bevegelse over en enkelt observert høy eller lav, ideelt genererer en momentumbølge som rammer sikkerheten over motstand eller understøtten. Men i den virkelige verden, når handelsmengden jager disse bevegelsene, setter det ofte ut motstridende signaler som utløser alle slags whipsaws og reverseringer. (Se også: Topp 10 handelsfejl du bør alltid unngå ).

Det er neppe gode nyheter når din gode handelsidee dumper deg inn i det døde sentrum av en svakthendt publikum, men det er akkurat det som skjer når du jakter på flertallet av breakouts eller breakdowns. En bedre tilnærming er å justere timingen, bli posisjonert før bevegelsen blir i gang, eller vent til reverseringen går bra og utfør en mønsterfeilstrategi som drar nytte av mengdenes smerte. (For relatert lesing, se: Tidlige Bird Entry Strategies for en lønnsom handel ).

Mønstringsstrategier gir et markedstilnærming som kan bygge en kraftig handelskant og understøtte en lønnsom karriere. Jeg undersøkte det grunnleggende i Hvordan handle og profitt fra mønsterfeil , som tilbyr teknikker som bruker dette markedsfenomenet til full fordel. La oss bygge videre på disse konseptene, og skissere flere handelsoppsett som er avhengige av prishandlinger som går mot det som publikum forventer.

Common Pattern Failure Dynamics

Først, la oss vurdere hvorfor mønsterfeil handler fungerer så godt. En ubalanse er opprettet av en følelsesmessig mengde som hopper inn i et bevegelig marked. Pris handling bygger håp for lengter i breakouts og shorts i sammenbrudd, men flertallet av stillinger når ikke naturlig fortjeneste å ta nivåer. (Se: Must-Know Simple & Effective Exit Trading Strategies ). Den rastløse forsyningen gir drivstoff til reverseringen, da disse menneskene gir opp og lukker posisjoner eller blir stoppet ut.

Kontrastposisjoner kan skrives inn så snart første momentum går ut, men de fleste mønsterfeilstrategier står til side til andre tekniske nivåer bekrefter reverseringen, og stiller gunstige forhold for rask bevegelse mot mengden. Dette kan skje når prisen re-krysser breakout- eller breakdown-prisen, men oftere når et nøkkelnivå innen det tidligere tradingområdet blir busted.(På et beslektet notat, se: Vikten av å håndtere risiko i Momentum Markets ).

Mønsterfeil fungerer pålitelig i alle tidsrammer, fra 15 minutter til ukentlige diagrammer. Rask flytende dynamikk i intradag markeder genererer mange V-formet feil som viser liten eller ingen overganger fra opptrend til nedtrend eller omvendt, mens daglige og ukentlige feil har en tendens til å utfolde seg i lange testprosesser som kan ta dusinvis av prisbarer å fullføre. I begge tilfeller er sluttresultatet det samme: Den fanget mengden gir sin fortjeneste til svikhandlerne.

Bearish Three Drives

Prisgjennomgang til en trendrendring øker ofte rødt flagg før det motsatte kjøps- eller selgesignalet går av. "Bearish Three Drives" skiller ut tre nominelt høyere høyder, etterfulgt av en nedgang som bryter med den siste breakout nivå, utløser en betydelig nedtrend. Strengen med høyere høyder og høyere nedturer blir ofte ødelagt før den tredje høye, og genererer en bearish divergens som intensiverer momentumsalg. (Lær mer i: Les markedstendenser med konvergens-divergensanalyse ).

Perrigo (PRGO PRGOPerrigo Company PLC82. 36 + 1. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) postet tre heltidsposter på slutten av en lang opptrend. På Balanse Volum (OBV) steg til en ny høy i løpet av andre rally, men deretter plummeted i sympati med en 18 poeng nedgang som endte strengen av høyere høyder og høyere nedturer på plass i mer enn et år. Aksjen hoppet i et V-delt rally som fullførte en breakout når den monterte den høyeste på 162 (1). (Les mer i: Avdekke markedsfølelse med volum på balanse ).

Den ble deretter stallet på den økende trendlinjen, droppet inn i et handelsområde og dumpet gjennom den røde breakout-linjen i en mønsterfeil som ga en nedgang på 43 poeng. OBV trykket ned lavere når prisen slår på trendlinjen, og avgir en bearish divergens som er vanlig med dette mønsteret. Fordelingen fra 4 ukers intervall signalerte den første korte salgsinngangen (2), mens et brudd på 50-dagers EMA signaliserte den andre oppføringen (3). Langsiktig korte selgere kan ta en 3 ^rd transaksjon hvis de velger når 200 dagers EMA blir ødelagt (4).

2B Kjøp / Selg Signaler

Markedsførende Wall Street-forhandler Vic Sperandeo definerte "2B kjøp og salgssignaler" i 1993 klassiske Trader Vic: Metoder til Wall Street Master . I downtrend-versjonen undertrykker en sikkerhet en stor sving lav, men momentet mislykkes i å eskalere, noe som gir en gjenopprettingsbølge tilbake over ødelagt støtte. Denne reverseringen genererer et foreløpig 2B buy signal som bekreftes når pris akselererer høyere, ofte etter å ha basert på det angitte nivået.

Signalet på 2B selger reverserer sviktdynamikken, med en breakout som ikke ser ut til å unnslippe tyngdekraften ved det forrige høye. Vending og sviktende svingning gjennom dette nivået kan skje like etter den første pause eller utvolles uker senere, og følger sidelengs handling ved ny støtte. I begge tilfeller bekrefter nedadgående akselerasjon trendendringen, som setter scenen for lønnsomt kortsalg.

Freeport-McMoran (FCX FCXFreeport-McMoRan Inc14. 15-0. 56% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) rallied til en 52 uke høy på 38, testet det prisnivået noen måneder senere og solgt til 30, hvor det hoppet og returnerte til høyt, før en midtårsdeblode. Momentum kjøpere mislyktes å dukke opp etter den første kjøpspenningen og prisen droppet inn i en 3-ukers trading rekkevidde, etterfulgt av en svikt swing gjennom breakout linje, utstedelse av et foreløpig 2B salgssignal.

Innledende kortsalg kan tas når prisen faller under den røde linjen, men den store feilen avhenger av bearish handling på 50 og 200 dagers EMAer. (For å lære mer, les: Strategier og applikasjoner bak 50-dagers EMA og Lær hvordan Trade Management fungerer med 200-dagers EMA ). Beholdningen brøt 50 dagers EMA 2 uker senere og testet den i ytterligere 3 uker (2) før bekreftelse av mønsterfeil med en sammenbrudd gjennom 200 dagers EMA (3) og starten på en stor nedtrend som til slutt slo en 6 års lav .

Bottom Line

Den beste handel kan være i motsatt retning når et klassisk prismønster ikke oppfører seg i henhold til ideelle regler fra populære tekniske analysebøker og nettsteder. Disse mønsterfeilene kan gi høyere belønningsmuligheter enn lærebokstrategier fordi de fanger den følelsesmessige mengden som lener seg feil vei.