Du er på vei for pensjon - og barna dine er på vei til college. Begge er utrolig kostbare: Den gjennomsnittlige amerikanske vil trenge opp til $ 1 million for å gå på pensjon, og i dag kan en høyskoleutdanning enkelt sette deg tilbake $ 100 000 eller mer, avhengig av valg av skole. Disse estimatene kan kun øke over tid.

Til slutt vil alle ha det beste for barna sine - og det er logisk å finne en sparebalanse mellom college kitty og retirement nest egget. Men i økonomisk virkelighet kan det være vanskelig å spare for begge deler samtidig. Så hvordan prioriterer du å spare for din egen økonomiske fremtid, mot å fylle opp barnas høyskolefond? Det er et vanlig økonomisk conundrum som krever et "stort bilde" perspektiv.

En størrelse gjør Ikke Passer alle

Mange mennesker går til skattefordelte investeringsvogner som IRAer (individuelle pensjonskontoer) og 529 universitetsbesparelsesplaner (se > Er 529 College Savings Plans riktig for deg? ), men det er rett og slett ingen "one size fits all" formel. Foreldre med flere barn, for eksempel, har mer høyskoleøkonomisk byrde enn de med bare ett barn. De med minimal pensjonsbesparelse og få arbeidsår igjen må spare raskere mot de som planlegger å jobbe i ytterligere 20 pluss år. Og barn som er forpliktet til å bli ingeniører eller leger kan kreve mindre økonomisk hjelp i det lange løp, da de vil være mer tilbøyelige til å kunne takle sine egne studielån etter at de har uteksaminert.

Hva ekspertene sier

Forutsatt at du ikke enkelt kan finansiere begge mål, foreslo finanseksperter generelt pensjonering som den første spareprioriteten. Det er fordi du trenger mer penger for pensjonering enn du gjør for collegeopplæring - og barnet ditt kan låne for college, men du kan ikke låne for pensjonering.

Med andre ord, å ofre din 401 (k) vil ikke gjøre barna dine favoriserer. Hvis kontanter løper ut under pensjonen, vil det være opp til dem å støtte deg. I tillegg, ved å sette bort ekstra midler på en pensjonskonto nå, kan du dra nytte av den ekstra tiden disse eiendelene må vokse på sikt.

Et annet overbevisende argument for å sette pensjonsbesparelser først er at det øker barnets økonomiske hjelpemuligheter. Når det gjelder å teste familieverdier (for å bestemme hvilke midler som kan bidra til utdanningskostnader), inkluderer mange skoler ikke foreldrenes pensjonsbesparelser i vurderingsprosessen.

Fond en 401 (k)

Hvis du har tilgang til en arbeidsgiveravgitt spareplan, som en 401 (k), er det fornuftig å sette penger der som førsteprioritet. Dette er sannsynligvis den enkleste (og mest vanlige) måten å spare for pensjonering, fordi du bare trener penger til besparelser direkte fra lønnsslippet.Nøkkelen er å begynne å spare så tidlig som mulig, og for å sikre at du får mest mulig nytte av denne sparekassen. Dra full nytte av arbeidsgiverens "match" -bidrag, da disse kan tilsvare en betydelig garantert avkastning på investeringen.

Vær advart om at eventuelle dips i 401 (k) (for å betale høyskoleavgifter, for eksempel) er gjenstand for inntektsskatt og uttaksstraff. (se

Kan besparelser fra en Roth 401 (k) brukes til høyskole uten straff? ). Hvis du ønsker å sette penger som kan bli brukt for college inn i et pensjonskøretøy, bør du vurdere en tradisjonell IRA eller Roth IRA i stedet (se nedenfor). Sett opp en IRA

Finansielle rådgivere vil generelt ikke oppmuntre det, men foreldre kan nå bruke individuelle pensjonskonto for å bidra til å betale for høyskole. Regler knyttet til begge typer IRAer - tradisjonelle og Roth - har blitt endret for å tillate uttak for kvalifiserte høyere utdanningskostnader. Hvis du oppfyller kravene, kan disse kontoene også gi et smart sted å stash høyskolebesparelser, da de kan gi mer frihet og fleksibilitet både når det gjelder hvor pengene dine er investert og hvordan du distribuerer dem.

I motsetning til en 401 (k) gir IRA-kontoer deg mulighet til å ta ut penger til å betale for høyskoleavgifter og tilhørende kostnader, hvis du må, uten å betale en straff. Midlene kan gå mot studiekostnader for deg selv, dine barn og barnebarn.

Hvis barnet ditt ikke går på college, kan dine investerte midler bli omdirigert mot pensjonen din (i motsetning til 529 planer, som pålegger tilbaketrekksstraff i denne forbindelse). Og mens det ikke er noen skattefradrag for bidrag til en Roth IRA (du får dem til en tradisjonell IRA), er alle fremtidige inntekter beskyttet mot skatt, og gir dermed en virkelig skattefri vekst. (Roths fordeler kommer i den andre enden, når uttak ikke skattlegges - se

Roth vs Traditional IRA: som passer deg? ) Vurder en 529 Plan La oss håpe du re i en posisjon til å sette penger i høyere utdanning spargebyrå også. Akkurat som med pensjonsmidler, jo tidligere du starter, desto bedre. Den enkleste og mest foretrukne måten å spare på college er med en 529 høyskolebesparelsesplan, som drives av en stat eller utdanningsinstitusjon. (Se 529 Planveiledning

for mer om hvordan de fungerer.) Som med en 401 (k), kan du få penger hentet direkte fra lønnsslippet før skatt. i motsetning til en 401 (k), kan du få hjelp utenfor for å finansiere denne kontoen. Du kan oppmuntre slektninger til å bidra, for eksempel som bursdag og ferie gaver.

Det er to hovedtyper av 529 planer: • Forhåndsbetalte opplæringsplaner

lar deg betale for barnets høyskoleopplæring til dagens priser; men planen dekker fremtidens (høyere) kostnad når barnet ditt har nådd høyskolen.

• Høyskolebesparelsesplaner Fungerer noe som en IRA når det gjelder bidrag, fordi de investeringene du velger, er utsatt for markedsrisiko uten garanti for at de skal utføre. (College sparingsplaner tilbyr vanligvis mer varierte investeringsalternativer.) Når barnet ditt begynner på college, kan du gjøre uttak opp til mengden av kvalifiserte høyere utdanningskostnader.

Forutsatt at du ender med å bruke midler til studiekostnader, vil 529 inntekter være skattefri i pensjon. Du kan også være i stand til å trekke noen av dine bidrag på statens inntektsavkastning, avhengig av hvor du bor og hvilken 529 plan du bruker. Men hvis barnet ditt ikke går , går det på høgskolen, gjelder trekkbøter. Du kan sammenligne 529 planer på savingforcollege. com og collegesavings. org. For å hjelpe din beslutning, se 529 Risiko for å ta (eller ikke). Skattehensyn

Hvert sparebil har sine egne skatter og fordeler, så det er viktig å avgjøre hvor pengene dine vil jobbe hardest for deg. (For mer om dette, se Rydde opp skatteforvirring for College Savings Accounts .) Veie fordelene, avgifter og skatteimplikasjoner ved å sette mer i 401 (k) din mot å bidra til en IRA eller finansiere en 529 plan . Og husk at noen pensjonskonto har sine egne regler med hensyn til tidlig uttak for studiekostnader.

Andre Finansieringstips

Det er mange andre måter å planlegge og avlevere høyskoleutgifter som ikke kompromitterer pensjonisttilværelse, selv om barnet ditt snart blir ledet ut på skolen. (Se Last-Minute Strategies for å betale for college .)

• Utforsk mer rimelige høyskoler og de ulike stipendene og stipendene som er tilgjengelige for studenter. Et økende antall høyskoler tilbyr medeltestede stipendier for lavinntektsfamilier.

• Barnet ditt kan være kvalifisert for et økonomisk hjelpepakke eller skolehjelpeprogram. • Du kan også gjøre målet ditt mer overkommelig ved å bidra med en del av studiekostnadene, i stedet for hele kostnaden, med at barna tar studielån for å dekke resten hvis de ikke kvalifiserer for stipend. The Bottom Line

En komfortabel pensjonering eller den beste starten for barna dine? Det kan være den moderne amerikanske familiens mest foruroligende økonomiske krangel. Ingen ønsker at barna skal starte voksenlivet med tøft høyskolegjeld, og alle vil ha det sunneste egget mulig.

Heldigvis finner du en rekke besparelser kjøretøy designet for å imøtekomme begge. Det kommer ned til å gjøre de mest intelligente besparelsene for familien din. Og uansett konto "formel", jo raskere begynner du jo bedre. Å sette pengene dine på jobb

nå

forbedrer kun sannsynligheten for en velstående finansiell fremtid - for deg og barna dine.