Hvis du har pensjonsdagen din penciled i denne måneden, er du ikke alene. Mange ledere og fagfolk velger strategisk i slutten av mars for å kalle det en karriere, etter at de har mottatt sine bonuser for det foregående året.

Hvis du er heldig nok til å få en ytelsesbasert pensjonsordning, betyr det at det er på tide å ta en avgjørende beslutning: Ta din normale pensjon eller ta imot en engangsbeløp i stedet. Næringsinnsidere sier at omtrent halvparten av USAs arbeidsgivere gir sine arbeidere dette alternativet.

Hvilket er det beste valget? Selv blant eksperterne er det ingen reell konsensus. Til syvende og sist kommer det ned til din spesielle situasjon og økonomiske mål.

Pensjonsmatematikk

Før du velger ett alternativ eller det andre, hjelper det å huske på hvordan selskapene bestemmer mengden av engangsbeløp. Fra et aktuarmessig synspunkt ville den typiske mottakeren motta omtrent samme mengde penger om han valgte en pensjon eller en engangsbeløp. Pensjonsadministratoren beregner gjennomsnittlig levetid for pensjonister og justerer betalingsplanen tilsvarende.

Det betyr at hvis du nyter et lengre enn gjennomsnittlig liv, vil du ende opp hvis du tar levetidsbetalinger. Men hvis lang levetid ikke er på din side, er motsatt sant. De med alvorlig sykdom har for eksempel en kraftig grunn til å ta engangsbeløpet.

En annen grunn til å be om en engangsutbetaling: større kontroll over økonomien din. Med en pensjonsutbetaling får du den samme sjekken hver måned for livet - ikke mer, ikke mindre. Hvis du opplever en nødsituasjon, som en uventet sykdom, gir det ikke mye fleksibilitet.

Fleksibilitet er spesielt viktig hvis du planlegger å jobbe deltid etter at du går på pensjon fra ditt nåværende innlegg. Noen firmaer krever at du pensjonerer 65 år, uansett hva. Men hvis du tar engangsbeløpet, kan du la pengene vokse på investeringskonto til du trenger det. Hvis du legger midler til en skattefordelt IRA, må du kanskje foreta nødvendige minimumsfordeler, men det vil ikke skje før 70 år.

En annen faktor å vurdere er at med de fleste pensjonsordninger mister du faktisk kjøpekraft over tid. Tjue år fra nå, vil den samme månedlige kontrollen trolig ikke gå nesten like langt. Men når du får pengene på en gang, kan du splitte det opp mellom inntekter og vekstinvesteringer for å hjelpe til med å styrke ditt egg.

Gjør pengene dine siste

Noen hevder at hovedfunksjonen folk som om engangsbeløp - fleksibilitet - er grunnen til å unngå dem. Jo, pengene er der hvis du har et økonomisk behov. Men det er også der når du er fristet til å kjøpe noe du egentlig ikke trenger. Med en pensjonskontroll er det vanskeligere å splurge på kjøp som du senere kan angre.

En engangsbeløp krever også forsiktig kapitalforvaltning. Med mindre du legger pengene inn i ultra-konservative investeringer (som sannsynligvis ikke vil holde tritt med inflasjonen), setter du deg selv i markedet. Yngre investorer har tid til å ri disse oppturene og nedturene, men folk i pensjonering har vanligvis ikke den luksusen.

Og med et engangsbeløp er det heller ingen garanti for at pengene dine varer i livet. En pensjon vil betale deg den samme sjekken hver måned, selv om du bor i en moden alderdom. Det er spesielt viktig for kvinner, som i gjennomsnitt lever lengre enn menn.

En måte å bidra til å sikre at pengene dine varer, er å sette en del av det i en fast livrente, som gir en levetid strøm av inntekt, og investerer resten. Men hvis du ikke vil bekymre deg for hvordan Wall Street utfører, kan en stabil pensjonsbetaling være den bedre måten å gå.

Pensjonskasseforsikring

En av bankene mot pensjoner er at en arbeidsgiver kan gå konkurs og finne seg ute av stand til å betale pensjonister. Sikkert, over en periode på tiår er det alltid en mulighet.

Vær imidlertid oppmerksom på at pensjonsfordelene dine er beskyttet av pensjonsforsikringsselskapet (PBGC). Det er sant at denne forsikringen er avkortet - i år er den maksimale fordelen $ 60, 136 for en 65 år gammel pensjonist - men det bør utelukke noen frykt for at hele pensjonsplanen kan gå under.

Er det visse tilfeller der dette bør påvirke din beslutning? Absolutt. Hvis bedriften din er i en flyktig sektor eller har eksisterende økonomiske problemer, er det sannsynligvis verdt å ta hensyn til. Det er også tilfelle hvis du har en stor pensjon som betydelig overstiger PBGC-taket.

Men for de fleste individer trenger disse worst case scenarioene ikke være en stor bekymring.

Bunnlinjen

Beslutningen om å ta en engangsbeløp i stedet for levetids pensjonsutbetalinger kan få stor innvirkning på pensjonen. Å velge den rette for deg krever at du får et utdannet gjetning om levetiden din og forstå toleransen din for investeringsrisiko.

Du kan også være interessert i Lump Sum versus Regular Pension Payments , Hvordan fungerer en pensjonsplan etter pensjon? og Pensjon Annuitet vs Lump Sum: Hvilken er best?