VWELX: Oversikt over Vanguard Wellington Fund

Mutual Fund Recommendations from Vanguard (November 2024)

Mutual Fund Recommendations from Vanguard (November 2024)
VWELX: Oversikt over Vanguard Wellington Fund

Innholdsfortegnelse:

Anonim

Vanguard Wellington Fund Investor Shares ("VWELX") ble opprettet i juli 1929 og er det eldste fondet i Vanguard, og det har $ 90. 3 milliarder av forvaltningskapitalen (AUM) per 31. januar 2016. Fondet driver aktiv ledelse ved å tildele 60% til 70% av porteføljen til aksjer, mens resten er investert i rentebærende instrumenter. Fondet legger vekt på høy kvalitet i aksje- og obligasjonsvalg, og foretrekker aksjer av store selskaper som har en sammenhengende historie om utbetaling av utbytte. Det administreres av Vanguard-konsernet og rådes av Wellington Management Company. Begge selskapene samarbeider sammen og taper inn i deres omfattende grunnleggende forskningsplattformer, og gir sterk avkastning på sikt. Vanguard og Wellington har over 70 års erfaring og milliarder av eiendeler under ledelse.

Investeringsfilosofi

Vanguard har fulgt fondet til en forholdsvis konsistent investeringsstrategi de siste 30 årene. Fondet legger likevekt på nåværende inntekt, kapitalvekst og kapitalbevarelse, som styrer sine investeringsaktiviteter. Sann til Vanguards omdømme, fokuserer fondet på høyprofilerte, utbyttebetalende selskaper med sterke økonomiske moats, hvis aksjer har verdi og vekstegenskaper. Obligasjonsporteføljen konsentrerer seg om høykvalitets bedriftsobligasjoner og pantsikrede verdipapirer som tåler markedsturbulens.

Porteføljesammensetning

Fondet tildelte 65,11% av porteføljen til aksjer, 34. 61% til obligasjoner og 0,28% til kortsiktig løpetid per 31. januar 2016. reserver. Det hadde 92 aksjeposter og 811 obligasjonsstillinger. Med hensyn til totale aksjeposisjoner hadde finanssektoren 22,60%, mens helsevesenet hadde en 18% 20% allokering. Fondet har hovedsakelig store selskaper, noe som gir den en median markedsverdi på $ 103. 6 milliarder kroner. Renteinntekten av porteføljen er hovedsakelig investert i obligasjoner av industribedrifter, med en andel på 36,20% og obligasjoner av finansielle tjenester, med en tildeling på 26%. Over 90% av obligasjonsbeholdningen er av investeringsklasse, og gjennomsnittlig varighet står på 6 6 år, noe som gjør denne fondet noe følsom for renteendringer. Det viste en 30-dagers Securities and Exchange Commission (SEC) avkastning på 2. 65%.

Fondforvaltning

Fondet har vært ledet av Edward Bousa siden 2002 og John Keogh siden 2006. Bousa har over 35 års investeringserfaring og overvåker egenkapitaldelen av fondets portefølje. Han foretrekker å holde mellom 90 og 120 aksjer med over gjennomsnittet utbytte. Keogh er seniorleder og renteporteføljeforvalter hos Vanguard, som har over 35 års erfaring i investeringsindustrien.Han opprettholder fastrenteparten av fondets portefølje.

Investeringsprestasjon

Fondet viste pr. 29. februar 2016 et årsresultatgevinst på 3 02%. Siden begynnelsen den 1. juli 1929 har det generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8,22%. For treårsperioden viste den en gjennomsnittlig årlig avkastning på 6,90%, en standardavvik på 7,26% og et Sharpe-forhold på 0,95. For femårsperioden viste den en gjennomsnittlig årlig avkastning på 7. 40%, en standardavvik på 7,86% og et Sharpe-forhold på 0,94. For 10-årsperioden viste det seg en gjennomsnittlig årlig avkastning på 6,6%, en standardavvik på 10,07% og et Sharpe-forhold på 0. 58.

For Vanguard Wellington Fund Investor Shares konsekvente historie med sterk risikojustert avkastning og kompetent ledelse har Morningstar tildelt det en gullanalytikerevaluering og en femstjerners samlet vurdering i moderat tildelingskategori , blant 861 verdipapirfond. Fondet har også oppnådd femstjerners rangeringer i løpet av de tre, fem og ti årene.

Investeringsvilkår

Vanguard Wellington Fund Investor Shares er en av de rimeligste fondene i moderat tildelingskategorien. Den har et netto kostnadsforhold på 0,26%, som er vesentlig lavere enn gjennomsnittskostnadskapasiteten på 0. 90% for investeringskategorien. Fondet tilbyr også kvalifiserte investorer Admiral Aksjer som har enda lavere utgiftskvoter, men krever høyere investeringer. Fondet har ingen gebyravgift og kommer med et innledende investeringsbehov på $ 3 000.