Millennials blir hevdet av nesten alle typer virksomheter tenkelige. Som en stor demografisk gruppe som er i ferd med å bygge sine karrierer og startfamilier, representerer de en stor og voksende pott med potensielle inntekter for bedrifter.

I likhet med alle generasjoner har tusenårene sine unike kvaliteter, quirks og preferanser som avhenger på noen måter fra de generasjoner som gikk foran dem (som foreldre til tre 20-somethings, kan jeg bekrefte dette).

AD:

Det er implikasjoner for finansielle rådgivere som også ser på denne gruppen av unge investorer. Her er noen tanker.

Fremtidens store kunder

Det er en projisert $ 30 billioner overføring av rikdom fra Baby Boomers til deres arvinger kommer. En betydelig del av disse pengene vil gå til dagens tusenårige generasjon. Ved å hevde denne gruppen og finne ut hvordan de skal betjene deres nåværende økonomiske råd, trenger kunnskapsrike økonomiske rådgivere å bli posisjonert for å vokse sammen med dem og sannsynligvis være de til hvem de vender om de skal få en arv. (For relatert lesing, se: 3 aksjer for å dra nytte av trillion-dollar rikdomstransport .)

AD:

I tillegg vil noen tusenår sannsynligvis bli de vellykkede ledere og høytstående profesjonelle i fremtiden, og miste inn i fremtidens høye verdiverdige kunder for finansielle rådgivere. Igjen, dette er en god tid å få tillit og gi råd. (For relatert lesing, se: Finansielle rådgivere trenger å søke ut denne gruppen NU .)

En bit om Millennials

Millennials bor online på ulike sosiale medieplattformer, som Snapchat, Twitter, Instagram og mer. De er vant til å handle online og samhandle med andre der.

AD:

Som de fleste, vil tusenvis av kunder ikke bli snakket ned til eller behandlet som barn. Som finansiell rådgiver er du ikke deres foreldre, og de regner med å bli behandlet som de voksne de er. Faktisk fortjener enhver finansiell rådgiver som snakker ned til noen klient etter min mening å miste den personen som kunde. (For relatert lesing, se: Seks ting dårlige finansielle rådgivere gjør .)

Veksten av elektroniske finansielle rådgivere (eller robo-rådgivere) og deres popularitet blant yngre investorer er ingen tilfeldighet. Bekvemmeligheten og 24/7 tilgjengelighet av disse tjenestene har bred appell. På samme måte tror jeg det faktum at de er mindre tilbøyelige til å bli snakket av en nettbasert rådgiver, kan også oppfattes som en positiv.

Mange tusenårige er fokusert på å lede sunnere og enklere livsstil, og med rette stoler mange ikke på tradisjonelle finansielle rådgivere etter å ha sett de prøvelser de har gjennomgått i sine foreldre under de siste årtiernes økonomiske kriser.(For mer, se: Hvordan være en topp finansiell rådgiver. .)

Millennials and Retirement

De eldste tusenårene begynte sin karriere rundt DotComs bustid, som ble fulgt av økonomisk og markedskrise forårsaket av 9/11, som i sin tur ble fulgt av finanskrisene 2008-2009. De har opplevd oppsigelser, et tøff arbeidsmarked og andre utfordringer i en relativt ung alder. Omtrent 31% av de 18-34 år bor hjemme hos foreldrene sine. Dette er også en generasjon saddled med enestående studentlån gjeld til å betale tilbake.

Alt i alt kan dette gjøre lagring for pensjonering tøff i tusenårene. Mens de er unge og har fordel av mange år til pensjon, har de vanskelige omstendighetene de siste årene hindret muligheten til mange tusen år å spare for å bli pensjonert og dra nytte av deres lange tidshorisont. ) I tillegg fant en Fidelity Investments-undersøkelse at over 40% av arbeidstakere i 20-årene utbetalt noen eller alle av deres 401 (k) kontoer når du bytter jobb. Arbeidere i 30-årene gikk bare litt bedre.

Muligheten til å hjelpe tusenvisse investorer på rette spor for pensjonering og tilby relatert økonomisk planleggingsråd til denne gruppen er en potensiell stor mulighet for finansielle rådgivere som er rustet til å jobbe med denne generasjonen. For bedrifter som ønsker å være rundt etter at deres nåværende eiere og seniorrådgivere har pensjonert, kan dette være den perfekte måten å matche junior finansrådgivere med denne gruppen av yngre investorer, og forhåpentligvis får de begge til å vokse sammen. (For relatert lesing, se:

Demografisk endring av rikdom - og hvordan å utnytte den .) Noen av verktøyene og infrastrukturen kan være der allerede. Fidelity har traff avtaler med robo-rådgivere Betterment and Learnvest for å gjøre disse tjenestene tilgjengelige for rådgivere som varetekt Fidelity. Dette kan gi en ferdig plattform for å håndtere yngre kunder. Charles Schwab Corp. (SCHW

SCHWCharles Schwab Corp44. 56-0. 58% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Vanguard Group tilbyr lignende tjenester på plattformen deres, men disse tilbudene synes å være mer rettet mot klienter som arbeider med disse bedriftens rådgivningstjenester (fra 1. kvartal 2015 forbereder Schwab seg på å lansere sin egen robo-rådgiver). (For mer, se: Hvordan Finansielle rådgivere kan tilpasse seg Robo-rådgivere .) Bunnlinjen

Millennials kommer i alder, fortsetter med karrieren, har familier og tenker på pensjon . På rundt 80 millioner sterke, gjør deres store størrelse dette til en gruppe som mange finansielle rådgivere og finansiell rådgivende firmaer vil ønske å domstolene som klienter. Å arbeide med tusenårene tilbyr både utfordringer og muligheter. På den ene siden vil tusenårene bli mottakere av minst en del av de projiserte $ 30 billioner i formue som forventes å bli overført fra Baby Boomers og eldre investorer i de kommende årene.På den annen side vil relativt få årtusener nå oppfylle minimumene som mange finansielle rådgivere har på plass. Smarte, kunnskapsrike rådgivere vil utforme en strategi for å betjene denne nye gruppen på en måte som fordeler disse nye kundene og er lønnsom for rådgiveren. (For relatert lesing, se:

Nå er klokken Gen X Clients og Slik planlegger du Charitable Giving Boom .)