Et sikkert tegn på volatilitet i børsene er en økning i annonser som utnytter fordelene ved ulike livrenter. Mange av disse plassene er lik fryktmangling og spiller på de bekymringene mange investorer har om aksjemarkedet i en rystende økonomisk situasjon. (For mer, se: Slik kjøper du annuiteter når renten er lav. )

Frykt er ikke din guide

Frykt for aksjemarkedet brukes ofte av livrente selgere til å lokke investorer til å kjøpe produktene de selger. Ting som indekserte livrenter og enkelte varianter av faste og variable livrenter gir nedsidebeskyttelse, så denne funksjonen brukes til å spille på frykt for potensielle kunder, som oftest er eldre kunder.

Markedsjusteringer er en normal del av investeringssyklusen. En riktig utformet investeringsportefølje skal tilby tilstrekkelig kontanter eller andre lavere risikoer, lavere volatilitetsinvesteringer for å finansiere flere års kontantstrømbehov uten at pensjonisten trenger å dyppe inn i aksjefordelingen.

Det er pålagt finansielle rådgivere som arbeider med pensjonister å utvikle en plan for å finansiere kundenes kontantstrømbehov fra alle tilgjengelige pensjonsmidler, inkludert uttak fra skatteoppsigtspensjonsregnskap, skattepliktige kontoer, pensjoner og trygdeordninger samt en livrente hvis produktet passer for klienten. (For relatert lesing, se: Hva er de beste måtene å selge livrenter? )

Betraktninger før du kjøper

Det er ingenting galt med livrenter. Biffen er med den måten at de ofte blir solgt, og med mange av livrenteprodukter som presses av livrente selgere. Her er noen ting du bør vurdere før du kjøper et livrenteprodukt:

Pass på at du forstår alle utgifter, avgifter og kostnader som er involvert med produktet. Jeg har sett variable annuiteter med årlige løpende utgifter nærmer seg 3%. Å si dette er opprørende vil være en underdrivelse. Utgifter på disse nivåene eroderer beløpet som vil være tilgjengelig når det kommer tid til å annuitere produktet eller å ta engangsbeløp fordelinger.

Et fast livrente som gir en vesentlig høyere rente enn tilsvarende produkter, bør øke et rødt flagg. Er forsikringsselskapet desperat å ta med premium dollar? Er firmaet økonomisk forsvarlig? Det gamle ordtaket "hvis det høres for godt ut til å være sant, er det sannsynligvis" gjelder her. (For mer, se: Hva skal du gjøre under en markedskorreksjon. )

Hvem ligger bak livrente? Hvor sterk er forsikringsselskapet? Hvis noe skjer med forsikringsselskapet, faller det til den aktuelle statlige forsikringsdepartementet for å dekke deg. Det er generelt begrensninger på beløpet garantert for livrenter, så du vil ønske å lese kontrakten og sørge for at du forstår alt.

Evaluere kostnadene

Annuiteter har underliggende utgifter kalt dødelighet og kostnadsutgifter. Dette kompenserer forsikringsselskapet for risikoen de bære bør kontraktsinnehavere bestemmer seg for å annuitize. De har ingen kontroll over hvor lenge annuitanten kan leve. Mange livrenter innebærer overgivelsesgebyrer som pålegger stive straffer hvis du prøver å komme ut av kontrakten de første årene. Oppgivelsesperioden kan variere fra fem til ti år eller lenger, avhengig av kontrakten. Pass på at du er klar over lengden på overleveringsperioden og overleveringsgebyrene.

Indekserte livrenter, ofte kalt egenkapitalindekserte livrenter, tilbyr begrenset oppadgående deltakelse i en børsindeks som S & P 500. De tilbyr også nedadgående beskyttelse i form av et minimums garantert avkastningsnivå.

Salgstallene for indekserte livrenter varierer fra å være en CD-erstatning til å være en trygg måte å investere i aksjemarkedet. Med ethvert økonomisk produkt bør du aldri engang vurdere å skrive en sjekk til du forstår fullt ut hvordan det fungerer og hvorfor det er gunstig for deg. Pass på at du forstår de underliggende formlene som bestemmer retur og eventuelle faktorer som kan føre til endring i formelen. Se også FINRAs Investor Alert on Indexed Annuities. (For mer, se: CDer vs Obligasjoner: Hva er den bedre investeringen? )

Variable Annuities

Variable livrenter har generelt underliggende kontoer som fungerer som verdipapirfond. Living benefit ryttere har blitt et populært alternativ eller tillegg til mange kontrakter. To populære ryttere er garantert minst tilbaketrukne ytelser (GMWB) og garantert minimumsinntekt fordeler (GMIB). En GMWB-rytter garanterer premieavkastningen som er betalt i kontrakten, uavhengig av utførelsen av de underliggende investeringene via en rekke periodiske uttak. En GMIB-rytter garanterer retten til å annuitere kontrakten med et spesifisert minimumsinntekt uavhengig av underliggende investeringsresultat.

Begge typer ryttere medfører ekstra kostnader og krever varierende tidsrammer for å være berettiget til trening og / eller for å gjenopprette kostnaden til rytteren.

Disse og lignende kontraktsmuligheter er store elementer som vil bli presset av livrente selgere i tider med uro på aksjemarkedet. Er de verdt prisen? Er det bedre måter å møte pensjonsinntektsbehov til lavere pris med mindre restriksjoner?

Middags Seminarer og Scare Tactic Ads

Den typiske middagsseminarhøyde er til Baby Boomers og seniorer i en gitt postnummer. Sesjonen kan drives av en lokal registrert representant eller forsikringsagent som selger livrenter eller i forbindelse med en eiendomsplaneringsadvokat. Jeg kan forestille meg at det på et tidspunkt blir hardt brukt, selv om det gjør deltakerne pliktig å planlegge et oppfølgingsmøte.

Gjennom årene har jeg hørt et antall radioannonser for annuiteter. De spiser generelt alle hvordan deres produkt er et alternativ til volatiliteten og risikoen for aksjer. En lokal gruppe i Chicago brukte selv pro hall of fame fotballspiller Mike Ditka å hakke sitt indeks livrente produkt.Annonsen endte med ham og sa: "Fortell dem da treneren sendte deg! "

Bunnlinjen

Annuiteter av ulike typer kan være en levedyktig del av en velstrukturert pensjonsinntektsstrategi. Det er her en kvalifisert finansiell rådgiver (versus en finansiell produktsalgperson) kan hjelpe. Han eller hun kan bidra til å avgjøre om en livrente er en god form som en del av en kundes plan, og hjelpe deg med å finne det mest kostnadseffektive produktet. Investorer trenger å være leery av livrente selger skremme taktikk og ville være klokt å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver som kan gi råd om deres pensjonisttilværelse inntektsplanlegging behov. (For mer, se: Risiko for pensjonsalderen. )