Lure av "no credit check" -lån er åpenbart, og fristelsen til å ta ut et slikt lån kan være overveldende for en person med dårlig kreditt og i svært stramme økonomiske forhold som trenger penger raskt. Disse lånene er rettet mot enkeltpersoner som, på grunn av begrensede økonomiske ressurser og dårlig kreditt, ikke kan få kortsiktige, ikke-kolveraliserte lån fra en tradisjonell utlåner.

Det er imidlertid betydelige økonomiske farer forbundet med disse lånene, og de som bruker denne finansielle tjenesten befinner seg ofte i en enda verre finansiell stilling etter å ha tatt et lån. Derfor anbefales forbrukerne å vurdere alternative løsninger på en midlertidig kontantstrømskrisme.

Hvordan ingen kredittkreditt lån jobber

Den vanligste formen for ingen kredittkredittfinansiering er tilgjengelig som det kalles en lønningstid, eller kontantskudd, lån. Strukturen av disse lånene er enkel nok. Långivere som tilbyr payday loahns tilbyr vanligvis å låne en individuell låner opptil 100% av beløpet av deres netto, hjemlønn på deres neste lønnsslipp. Lånet er satt til tilbakebetaling på den dagen låntakeren mottar neste lønnsslipp, med rentebelastningen som skal betales beregnet for samme tidsramme.

For eksempel, hvis en låner søker om lønningslån på femte av måneden og hans neste lønnsslipp skal mottas den 15., er lånets løpetid 10 dager og 10 Dagens interesse er forfalt, sammen med hovedbeløpet lånt, den 15.. Lånet blir vanligvis tilbakebetalt av låntakeren som skriver en postdatert sjekk for det totale beløpet av hovedstol pluss renter som kreves for å tilbakebetale långiveren i sin helhet. Med mindre annet er gjort, legger utlåner ganske enkelt lånerens etterdaterte sjekk på datoen for tilbakebetaling.

Potensielle problemer

Den primære fare forbundet med lønningsdagslån kommer fra de ublu renter som belastes. Selv om tidligere misbruk har ført til at lønningsgiverne er strengt regulert, er det grunnleggende faktum at rentebelastningen generelt ligger i området 25 til 30% av lånebeløpet. Med andre ord kan et ukes lån på $ 400 kreve at låntakeren betaler tilbake 520 dollar. Årlig prosentsats (APR) kan være høyere enn 1 000%, men fordi disse lånene er så kortsiktige, blir rentebladet vanligvis sett i forhold til hovedlånet som lånes ut. Forskriftene varierer mellom stater, men betalingsdag lånegivere belaster vanligvis maksimumsrenten.

Selv om lånet på $ 400 kan hjelpe låntakeren til å håndtere kortsiktige behov for å betale regninger eller håndtere andre utgifter, skaper den renter han må betale på lånet ofte en annen umiddelbar kontantstrøm problem bare en uke senere. Hvis en låner ikke er i stand til å tilbakebetale lånet pluss renter på den forfallne dagen, er de fleste betalingsdag långivere glade for å rulle over lånet for en annen lønnsperiode i retur for låntakeren som betaler bare rentebeløpet.Dette resulterer selvsagt i at låntakeren betaler enda mer rentegodtgjørelser for lånet. Noen mennesker blir fanget i en situasjon der rentebetaling som kreves for å kontinuerlig rulle lånet over fra uke til uke, blir en annen vanlig regning som ytterligere klemmer sin økonomi.

Hele arenaen for ingen kredittkreditt lån er også rife med svindel, spesielt med mange långivere som driver forretninger bare online eller via telefon, uten fysiske butikkkontorer. Vanlige svindel inkluderer at låntakere blir bedt om å betale en forhåndsavgift som de blir fortalt garanterer at lånet blir godkjent. Det er i strid med loven å kreve slike forskuddsgebyrer. Låntakere bør være forsiktige med en utlåner som sier at det ikke er behov for kredittrekvisisjon, men fortsatt å be om personlig finansiell informasjon, som lånerens personnummer eller bankinformasjon. Dette kan være et forsøk på identitetstyveri eller ved hacking i lånerens sjekke- eller kredittkortkonto.

Bedre alternativer til ingen kredittkredittlån

Høyrentelån, for eksempel lønningsdaglån, bør unngås hvis det er mulig. På lang sikt har de en tendens til å forårsake større kontantstrømsproblemer enn de de kan løse. Mulige alternative løsninger på en kontantstrømkreft inkluderer å spørre en arbeidsgiver om et lønnskurs, holde et garasjesalg eller skaffe lån fra en bondebutikk for gjenstander som smykker. Bondebutikker krever høye renter også, men ingen steder nær så mye som betalingsdag långivere, og tilbyr lengre lånebetingelser. Et kontokort på kredittkort er et annet mulig alternativ. Igjen, kredittkortsatser, spesielt på kontante forskudd, har en tendens til å løpe høyt, men er fortsatt små enn i forhold til renten på payday lån.