Mega-størrelser, pensjonsmidler og hedgefond har evnen til å flytte markeder og forandre investeringsutvikling. Så når to av de største begynner å flytte inn i en stil eller sektor, kan det være fruktbart for oss at vanlige investorer skal være oppmerksomme.
I dette tilfellet har to av Californias største pensjonskasser (Calpers & CalSTRs) gjort miljø-, sosial- og styresett (ESG) et viktig tema for investeringsprosessen. Mens ESG-investeringen generelt har vært skuffende i avkastningsavdelingen i løpet av det siste tiåret eller så, kan pensjonsfondets skifte i porteføljestil sikkert gi bedre utsikter i årene som kommer. Samlet sett kan California-beslutningen være katalysatoren for å gjøre ESG-investeringen mer vanlig og lønnsom.

Millions of Social Dollars

Kombinert har California Public Employees Retirement System (CalPERs) og California State Teachers Retirement System (CalSTRs) over 502 milliarder dollar ledet i 2017; så når de kaster sin samlede vekt rundt en ide, viser det seg som regel å være en god. Denne gangen er initiativet å inkludere miljø-, sosiale og styringsideer i sine investeringsprosesser.

ESG eller sosialt ansvarlig investering legger i utgangspunktet et "filter" til aksjesalg ved bare å velge bedrifter som oppfyller visse sosiale eller miljømessige standarder. Disse ESG-skjermbildene kan omfatte alt fra ressursforvaltning og forebygging av forurensning til arbeids- og menneskerettighetsspørsmål. Den grunnleggende ideen er bare å engasjere seg i bedrifter som har ønskelig sosial eller etisk praksis. Ved å bruke disse skjermene til deres forskning, håper de to pensjonsplanene å oppnå økt avkastning for sine investorer, samt forandre verden til det bedre.
Det er noen bevis på at ESG-beregninger etter opprinnelig økonomisk forskning gir bedre avkastning. Ifølge Goldman Sachs, er selskaper som regnes som ledere i ESG-politikk, også ledende i aksjekursene med gjennomsnittlig 25% på lang sikt. Dette ekko lignende undersøkelser ved RCM, som fant at mellom 2006 og 2010 kunne investorer ha lagt til ytterligere 1,6% i året til investeringsavkastningen ved å tildele porteføljer som investerer i selskaper med over gjennomsnittet ESG-rating.
Men Calpers tar ting litt lenger, bortsett fra å unngå synd og våpenbeholdninger. I 2013 vedtok selskapet et sett med 10 Investeringsløsninger som, ifølge sin nettside, "veier bærekraftstemaet hele tiden. The Beliefs guider vår beslutningsprosess, forenkler styringen av vår komplekse portefølje og forbedrer konsistensen." CalPERs krever at alle ledere som mottar kapitalallokeringer anvender ESG-prinsipper i investeringsprosessen.CalSTRs har en lignende tilnærming.

Slik deltar du

Odds er detaljhandelens gjennomsnittlige investor ikke har nok kapital til å direkte påvirke styret i et stort selskap. Det er imidlertid måter å legge til en dose av ESG som investerer i porteføljen.

Betting direkte på aksjer som CalPERS og andre ESG-fokuserte midler investerer i, kan være en måte å dra nytte av; En bedre måte å delta kan imidlertid være gjennom en ESG-børshandel (ETF) eller fond.
iShares MSCI USA ESG Velg indeks (NYSE: KLD KLDiSh MSCI US ESG107. 93-0. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) spor Amerikanske store og mid-cap aksjer ble vist for positive miljø-, sosiale og styringsegenskaper. For tiden har KLD 120 forskjellige firmaer og over 533 millioner dollar i eiendeler fra mai 2017. ETF kan være et godt utgangspunkt for investorer som ønsker å legge til ESG-skjermer i porteføljen.
Et annet solidt valg kan være Vanguard FTSE Social Index Investing Mutual Fund (VFTSX). Fondet fokuserer på lignende ESG-beregninger som iShares ETF, men belaster et smuss billig 0,22% kostnadsforhold. ESG-tallene som er ansatt av fondet, har gjort det mulig å nærme seg S & P 500 de siste fem årene, og genererer om lag 14,43% årlig avkastning mot 14. 66% for S & P 500 mellom 2012-2016.

Bunnlinjen

Med to av landets største pensjonskasser flytter seg nå sterkt forpliktet til ESG-investeringer, kan vanlige investorer kanskje ønske å komme inn på handlingen. Mens vanlige investorer mangler størrelsen og omfanget av CalPERs og CalSTRs, er det mange måter å legge til sosiale og miljømessige verdier i porteføljen. Det kan også være bra i avkastningsavdelingen.