Private equity-selskaper investerer i egenkapitalen til private selskaper, noe som betyr at de ikke er børsnotert på børs. De bruker en rekke strategier for å gjøre disse investeringene. Med en utlånt buyout bruker et private equity-firma lånte penger til å investere i et selskap; Målselskapets kontantstrøm tjener som sikkerhet. Venture kapital er en annen type private equity investeringer. Med venturekapital, gir et private equity-selskap kapital til oppstart eller småbedrifter, vanligvis en som utvikler en ny eller usynlig ide eller teknologi, i bytte for en eierandeler i selskapet. Vekstkapital ligner risikovillig kapital, men i stedet for å målrette mot et nytt selskap investerer private equity-firmaet i et modent selskap som forsøker å vokse eller omstrukturere.

Uansett hvilken spesifikk strategi som brukes, er målet med et private equity-selskap å søke lovende selskaper med høy vekstpotensial og å skaffe egenkapital i disse selskapene. Selv om konseptet er ganske enkelt, har lekmannen lenge vurdert privatkapital til å være noe esoterisk. Faktisk har denne investeringstypen sjelden arbeidet seg inn i den offentlige diskursen til Mitt Romneys to presidentkandidater løper i 2008 og 2012. Romney var en medstifter av Boston-baserte Bain Capital, en av verdens største og mest kjente private equity og venture kapitalfirmaer. Dette firmaet er en av de store grunnene til at Boston regnes som et høyborg for private equity, men det er ikke den eneste grunnen. De følgende fem selskapene er de største private equity-selskapene i Boston.

Bain Capital, med kanskje over 75 milliarder kroner i eiendeler i 2014, er kanskje det eneste selskapet på denne listen som er et husstandsnavn, og er langt det største private equity-firmaet i Boston. En av grunnleggerne var Mitt Romney, som fortsatte å tjene som guvernør i Massachusetts, konsernsjef for OL i 2002 i Salt Lake City og republikansk presidentkandidat i 2012.

Romney og hans to partnere grunnla selskapet i 1984 og brukte Det følgende året øker 34 millioner dollar, som de pleide å gjøre selskapets innledende investeringer. Deres start var inauspicious; Romney ble så motløs på et tidspunkt i 1985, vurderte han å lukke operasjonen. Bain tok imidlertid sin første store pause, med en investering i en krevende kontorforhandler som heter Staples. Med Bain sittende på en stor eierandel ble Staples offentliggjort i 1989 og vokste raskt på 1990-tallet. Avtalen lanserte Bain inn i de øverste delene av private equity-selskaper.

HarbourVest Partners

HarbourVest Partners startet i 1982 som et datterselskap av John Hancock Insurance. Selskapet spesialiserer seg på risikovillig kapital og leveraged buyouts, hvor målmarkedet er finansinstitusjoner.I tillegg har HarbourVest Partners samarbeidet med andre private equity-selskaper gjennom årene for å foreta flere store sekundære markedstransaksjoner, inkludert kjøp av over 2 milliarder dollar i midler fra California Public Employees Retirement System, eller CalPERS.

Selskapet segmenterer sine investeringsaktiviteter i mange forskjellige typer, og bruker spesialiserte lag til å håndtere hver type. Disse underkategorier inkluderer U. venturekapital, U. S. buyouts, Europa, Asia, Latin-Amerika og en egen gruppe for fremvoksende markeder. HarbourVest har også lansert en divisjon som er dedikert til investeringer i ren energi og rene teknologibedrifter. Diversifisering og fleksibel kapitalfordeling har holdt selskapets portefølje på solid footing gjennom en rekke økonomiske klima. Fra 2015 har HarbourVest over 36 milliarder dollar i totalkapitalen.

TA Associates

TA Associates, som ble grunnlagt i 1968, har over et tiår før Bain Capital investert i over 440 selskaper, og fra 2014 hevder eiendeler på over 18 milliarder dollar.

1970-tallet markerte firmaets første store vekstperiode, fra under $ 5 millioner til over $ 125 millioner i eiendeler. TA Associates oppnådde denne veksten gjennom investeringsaktivitet i et mangfoldig utvalg av næringer, inkludert helsevesen, forbrukerprodukter og finansielle tjenester. Noen av selskapets mest vellykkede investeringer inkluderer Biogen, ImmunoGen og Digital Research.

Kevin Landry, som ble samarbeidspartner i TA Associates i 1972 og fungerte som konsernsjef fra 1984 til pensjon i 2012, krediteres mye av selskapets vekst og suksess. Til tross for å være forretningsmedlemmer for mye av karrieren, holdt Landry og Mitt Romney sterk gjensidig respekt. Landry var en av de største giverne til Romney-kampanjen i 2012.

Summit Partners

Summit Partners ble grunnlagt samme år som Bain Capital: 1984. De viktigste investeringsområdene er teknologi og helsevesen. Noen godt kjente teknologiske oppstart vokste ved hjelp av investerings dollar fra Summit Partners. Disse inkluderer svar. com, AVAST, McAfee og WebEx. Selskapets største helseinvesteringer inkluderer Lincare, Pediatrix og Physicians Formula. Summit Partners var også en tidlig investor i Snap Fitness, en treningskjede som er preget av sine lave månedlige priser, uten frills forretningsmodell og 24-timers nøkkelkorttilgang for medlemmer.

Fra og med 2015 har Summit Partners totale eiendeler på over 16 milliarder dollar fordelt på 18 aksje- og rentefond. I tillegg til hovedkvarteret i Boston har firmaet regionale kontorer i London og Menlo Park, California.

North Bridge Venture Partners

Mens North Bridge Venture Partners ikke er så stor i totale eiendeler som de fire største bedriftene i Boston, opprettholder North Bridge Venture Partners en unik nisje forretningsmodell som skiller den ut som et av de mest suksessrike private equity-selskapene i USA stater.

North Bridge fokuserer nesten utelukkende på teknologiindustrien. Spesielt ser firmaet å investere i selskaper som har en årlig inntekt mellom $ 15 millioner og $ 300 millioner.En typisk North Bridge-investering er mellom $ 15 millioner og $ 75 millioner; Avhengig av situasjonen, gir dette firmaet enten en minoritets- eller majoritetsandel. Et annet unikt aspekt ved forretningsmodellen North Bridge er at firmaet unngår å bruke en høy grad av innflytelse.

Når firmaet sikrer en egenkapitalposisjon innenfor et målbedrift, tar det en rådgivende tilnærming for å oppnå vekst i selskapet. Selv som en majoritetsinvestor har North Bridge en tendens til å avstå fra å rydde huset og gjøre drastiske endringer fra topp til bunn og i stedet arbeider med eksisterende ledelse for å omdefinere og tilpasse målbedriftens strategi. Fra og med 2015 styrer North Bridge over $ 3. 2 milliarder kroner.