a:

Hedgefond har frihet til å distribuere sin kapital på nesten hvilken som helst måte. De kan bruke innflytelse, investere i ikke-børsnoterte eiendeler og til og med engasjere seg i arbitrage som muligheter presentere seg. Til tross for deres tilgang til dette omfattende investeringsuniverset består en vesentlig del av sikringsfondsmidler av obligasjoner og andre gjeldspapirer.

Ikke morens obligasjonsinvestering

Mens hedgefond kan kjøpe og holde et obligasjonslån til forfall, utelukker deres relativt korte investeringshorisonter ofte ledere fra å bruke denne typen strategi. I stedet ser lederne seg på å kjøpe undervurderte gjeldspapirer at de kan handle for en fortjeneste på kort sikt. De kan velge å kjøpe disse verdipapirene med innflytelse for å øke avkastningsrenten i forbindelse med deres utplasserte kapital. Det er imidlertid verdt å merke seg at mens bruk av innflytelse på denne måten øker avkastningspotensialet, øker det også risikoen knyttet til investeringen.

Hedgefondene går også inn i ikke-tradisjonelle gjeldsinstrumenter, som for eksempel pantsikrede verdipapirer (MBS) og collateralized debt obligations (CDOs), i deres søk etter profittmuligheter. Disse derivat-stilige verdipapirene, som ofte handles over disken, har en tendens til å være svært komplekse i sin konstruksjon og er basert på underliggende eiendeler som spenner fra boliglån til kredittkortfordringer. På grunn av deres kompleksitet er disse ikke-tradisjonelle gjeldsinstrumentene generelt rangeringen av sofistikerte investorer som har den kunnskapen og kapitalen de trenger for å lykkes. Hedgefond er unikt utstyrt for et slikt miljø og er blant de mest aktive deltakere i disse markedene.