Vekstbeholdninger beholder fortsatt sin kjærlighet blant investorer til tross for episoder med økt volatilitet i 2015, og mange verdipapirfond tilbyr all-cap veksteksponering til en rimelig pris. Disse typer aksjer har en tendens til å vise høyere vekst i resultat per aksje og salg på grunn av utvidelse av markedsandeler som følge av å tilby nye eller forstyrrende produkter. Noen ganger er det ikke behov for et nytt produkt, men bare en ferdighet til å betjene eksisterende produkter bedre enn konkurrenter fra en vekstvirksomhet.

Vekstselskaper har vanligvis en mid-cap eller small cap-profil. Disse selskapene er vanligvis knyttet til større investeringsrisiko, da de er mindre og har en høy grad av operasjonsutnyttelse. Videre kan vekstratene raskt justeres ned på grunn av makroøkonomiske frykter og operasjonelle utfordringer.

En betydelig nedgang i olje- og gassprisene resulterte i total avkastning i næringslivet mot slutten av 2015. Likevel er det lite bevis for at denne salget vil spre seg til andre sektorer siden den amerikanske økonomien typisk drar nytte av lave priser på olje og gass. Også USAs føderale reserve økte renten i 2015 for første gang på over et tiår med en fjerdedel av prosent. Mens mange analytikere hevder at de fremtidige rentenivåøkningene vil være svært beskjedne, er det usannsynlig at de vil få en betydelig negativ effekt på vekstbestandene som går inn i 2016. I stedet bør investorer fokusere på grunnleggende for vekstselskaper og holde øye med makroøkonomiske faktorer, slik som forbruksutgifter og overordnet amerikansk økonomisk vekst.

American Century All Cap Growth Fund Investor Class

Eiendeler under ledelse (AUM): $ 1. 1 milliard

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig netto aktivverdi (NAV) Return: 12. 24%

Netto utgiftskvote: 1%

Det amerikanske århundret All Cap Growth Fund Investor Class investerer i selskaper som har noen markedsverdi som viser økende inntjeningsvekst og positivt momentum. Fondet har svært høy allokering til informasjonstekniske aksjer som står for om lag 30% av sine eiendeler. Forbrukers skjønnsmessige selskaper har 22% tildeling, mens helsevesenene utgjør 19% av fondets eiendeler. Fondet har noe konsentrert beholdning med enkelte selskaper som tegner seg for over 7% av de samlede eiendelene. De fem øverste eierandelene står for over 21% av fondets portefølje. Selv om porteføljesammensetningen svinger, var 80% av fondets beholdninger store aksjer i 2015, mens resten var konsentrert i mid-cap aksjer. Fondet har mottatt en fire-stjerne samlet rating fra Morningstar. Det belaster ingen belastningsavgift og krever at enkeltpersoner skal bidra med minst $ 2, 500.

Value Line Premier Vekstfond

AUM: $ 333 millioner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 12. 73%

Netto utgift: 1. 23%

Verdilinjefondet Vekstfond søker etter langsiktig kapitalvekst ved å investere i aksjer med forskjellig kapitalisering som viser gunstige vekstutsikter. Fondet kombinerer grunnleggende og pris momentum tilnærminger for å velge beholdninger for porteføljen. Sammenlignet med andre jevnaldrende, investerer fondet en stor andel av sine eiendeler i industrielle aksjer med om lag 31% allokering, mens helseforvaltningen har den nest største vekten med om lag 16%.

De fleste fondets beholdninger er konsentrert i mid-cap-aksjer som står for 48% av porteføljen, mens storkapitalandeler har om lag 44%. Fondets beholdning er godt diversifisert uten at egenkapitalen utgjør mer enn 2%. Fondets topp 10 beholdninger har 17 5% tildeling. Morningstar tildelte Value Line Premier Growth Fund med en fire-stjerners samlet vurdering. Det har ingen gebyravgifter og krever et minimumskrav på $ 1 000 fra investorer.

Hennessy Focus Fund

AUM: $ 2. 2 milliarder kroner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig avkastning på verdipapirer: 15. 01%

Netto kostnadsforhold: 1. 41%

Hennessy Focus Fund investerer i høy kvalitet, vekstorienterte aksjer med gunstige grunnleggende egenskaper, slik som konkurranseegenskaper, ledelse og kvaliteten på inntjeningen. I motsetning til andre fond, har Hennessy Focus Fund typisk en konsentrert portefølje med om lag 20 til 30 aksjer med den hensikt å eie disse aksjene i minst fem år. Finansmarkedene har den høyeste tildelingen på 44%, mens forbrukerdiskretionære aksjer står for om lag 27% av fondets eiendeler. Fondets topp 10 beholdninger har over 64% allokering, da noen av aksjebeleggene står for 11% av fondets portefølje, for eksempel O'Reilly Automotive Inc.

Hennessy Focus Fund har et ekstremt lavt omsetningsforhold på 3% på grunn av sin langsiktige forpliktelse til sine beholdninger. Den har oppnådd en femstjerners samlet vurdering fra Morningstar for sin eksepsjonelle risikojusterte ytelse. Fondet leveres uten kostnad og krever en minimumsinvestering på $ 2 500.

JPMorgan Growth Advantage A Fund

AUM: $ 6. 3 milliarder kroner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig avkastning på verdipapirer: 16. 05%

Netto kostnadsforhold: 1. 24%

JPMorgan Growth Advantage A Fund investerer i vanlige aksjer på tvers av alle markedskapitaliseringer med høyt inntjeningsvekstpotensiale . Fondet søker potensielle bedrifter med store eller voksende adresserbare markeder, bærekraftig konkurransefortrinn og solid styring. Mens fondet har store mid-cap egenkapitalbeholdninger, er det ikke begrenset av en bestemt markedsverdi når investeringsbeslutninger fattes. Den har en overvektsstilling i informasjonstekniske aksjer med over 34% allokering, mens forbruksdiskretionære aksjer har ca 18% allokering. Fondets beholdninger er svært vidt spredt uten enkeltaksjeregnskap for mer enn 1% av porteføljen.Den har en høy konsentrasjon i store aksjer med ca. 60% allokering. Mid-cap aksjer utgjør 35%, og småkapital aksjer tegner seg for 5% av fondets eiendeler.

JPMorgan Growth Advantage A Fund har oppnådd en fire-stjerners samlet vurdering fra Morningstar. For å fremme en langsiktig profil for sine investorer belaster fondet en belastningsavgift på 5,25%, som kan fravikes under visse omstendigheter. Den har et minimumsinvesteringskrav på $ 1 000.

Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Klasse A

AUM: $ 469 millioner

2010-2015 Gjennomsnittlig årlig NAV-avkastning: 15. 39%

Netto kostnadsforhold: 1. 55%

Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Class A investerer i aksjer av alle kapitaliseringer med sterkt potensial for kapitalvekst. Fondet har en spesiell overvektsstilling i konsumentens sykliske aksjer med ca. 42% allokering, mens informasjonstekniske aksjer har 18% allokering. Ingen enkelt beholdning av fondet står for mer enn 5% av porteføljen.

Til tross for det relativt høye kostnadsforholdet har Aquila Three Peaks Opportunity Growth Fund Class A vist meget sterke avkastninger de siste fem og ti årene. Den har mottatt en fire-stjerners samlet vurdering fra Morningstar. Fondet kommer med en belastning på 4 25% og krever en minimumsinvestering på $ 1 000.

Bottom Line

Selv om det fortsatt er usikkert hvordan investeringsfellesskapet vil reagere på å bremse den globale veksten i 2016 og effekten av en rentestigning av US Federal Reserve, kan investorer som er villige til å forplikte sine midler til vekstbeholdninger fordel over en langsiktig horisont.