Den legendariske Fidelity Investments-lederen Peter Lynch sa en gang: "Insiders kan selge sine aksjer av flere årsaker, men de kjøper dem for bare én: de tror prisen vil stige." Lynch, hvem vokste Fidelity Magellan Fund fra $ 20 millioner til $ 14 milliarder i 13 år, var en troende i grunnleggende analyse og forståelse av selskapets produkt og praksis før de investerte i den. Og som en gruppe, som forstår selskapets produkt, ledelse og fremtidsperspektiver bedre enn sine egne ledere? Investorer kan utnytte innsidenskunnskap lovlig ved å følge offentlige databaser som sporer insiderkjøp.
Faktisk kan noen si at sporing av kjøp og salg av en Selskapets innsidere er en integrert del av due diligence når de investerer i et selskap. Denne artikkelen vil undersøke hvem disse innsidere er, hvorfor investorer bør ta særlig hensyn til sine transaksjoner, og hvordan investorer kan kapitalisere på insider kunnskapsben alliert gjennom offentlige databaser som sporer insider kjøp. ( Les mer Når Insiders Buy, bør investorer bli med dem?)
Hvem er Insiders?
US Securities and Exchange Commission (SEC) definerer innsidere som "ledelse, offiserer eller eventuelle fordelaktige eiere med mer enn 10% klasse av selskapets sikkerhet." Insidere må overholde visse regler og fylle ut SEC-skjemaer hver gang de kjøpe eller selge selskapets aksjer. For å hindre insider trading, eller ulovlig nytte av vesentlig ikke-offentlig informasjon som deres posisjoner gir dem tilgang til, forhindrer loven innsidere fra å deponere aksjer innen seks måneder etter kjøpet . Dette innebærer at innsidere effektivt sparer seg fra hurtige svingehandler basert på deres kunnskap (§ 16 b) eller verdipapirhandelloven).
Hva betyr det når Insiders kjøper eller Selge?
Som hovedregel viser insiderkjøp ledelsens tillit til selskapet, og anses å være et bullish tegn på andre ord, et tegn på at aksjekursene sannsynligvis vil gå opp. Omvendt er insidersalg betraktet som bearish Kunsten kan være av å laste th eir aksjer i en forventning om at prisene snart vil falle. Så det lønner seg å holde øye med aktivitetene til innsidere.
Undersøkelser har vist at rask og rettidig formidling av insidertransaksjoner er lønnsomme for investorer, da innsidere har en tendens til å slå markedet. Oddsen i favør av et insider kjøp etterfulgt av ytterligere kjøp er tre ganger større enn oddsen for et kjøp etterfulgt av et salg.
Insider kjøper i USA
For selskaper notert på amerikanske børser krever SEC at alle, men de minste mikrokapsene som handler på diskotekene, må rapportere insidertransaksjoner innen to virkedager.Først må de arkivere SECs Form-3 ved opprinnelig eierskap, SEC Form-4 når eventuelle endringer finner sted, og SEC Form-5 for eventuelle endringer som ikke var rapportert tidligere eller var kvalifisert for utsetting.
En liste over Form-4-arkiver finnes på SECs EDGAR-database, en samling juridiske arkiver som er spesifikke for alle selskaper som for tiden er offentlig notert på noen av U. S børser. Hvis kaming gjennom EDGAR-databasen er for tidkrevende, så har du lykke, fordi det er mange nettsteder som sporer og publiserer insidertransaksjoner. Nedenfor er noen nettsteder som inneholder databaser, samt rapporter om insider transaksjoner.
- Forbes har en semi-daglig rapport som fremhever noen viktige insider-transaksjoner.
- Finviz har en gratis og søkbar database med innsidehandel.
- GuruFocus har også en gratis og søkbar database med insider arkiver i USA og et valgfritt gebyrbasert abonnement på insiderforhold på det nederlandske og canadiske markedet.
- innsidehandel. org er en annen gratis og søkbar tjeneste.
- J3SG er et gratis nettsted (selv om registrering er nødvendig for å få tilgang til alle funksjonene) med sanntids oppdateringer på insider-transaksjoner og en stor og søkbar database av innsidere samt institusjonelt eierskap.
Canada
I Canada er innsidehandelstransaksjoner regulert av provinsielle tilsynsmyndigheter, og insiderrapporter skal innleveres på Insidersystem (System for Electronic Disclosure) av Insiders (SEDI) innen fem kalenderdager. For enkel navigering er det nettsteder som canadianinsider. com som viser SEDI-data for selskaper som handles på TSX og TSX Venture.
Bunnlinjen
I USA og Canada krever loven at innsidere raskt avslører kjøp og salg av aksjeselskap og arkiverer dem på en offentlig database. Som innsidere har en tendens til å slå markedet, ville investorer gjøre det bra å spore insider kjøp. Innkjøpskjøp kan være et tegn på at aksjekursen snart vil stige.
Hva betyr setningene "selger for å åpne", "kjøp for å lukke", "kjøp for å åpne" og "selge for å lukke" mener?
Definerer og skiller mellom begreper som omhandler inngang og spennende opsjonsordrer.
Hvis en av dine aksjer splitter, gjør det ikke det til en bedre investering? Hvis en av dine aksjer splitter 2-1, ville du ikke da ha dobbelt så mange aksjer? Ville ikke din andel av selskapets inntekter da være dobbelt så stor?
Dessverre nei. For å forstå hvorfor dette er tilfelle, la oss se gjennom mekanikken til en aksjesplitt. I utgangspunktet velger selskaper å dele sine aksjer slik at de kan redusere handelsprisen på aksjene til et utvalg som anses som behagelig av de fleste investorer. Menneskelig psykologi er hva det er, de fleste investorer er mer komfortable å kjøpe, sier 100 aksjer på 10 dollar aksje i motsetning til 10 aksjer på 100 dollar lager.
Hva betyr setningene "selger for å åpne", "kjøp for å lukke", "kjøp for å åpne" og "selge for å lukke" mener?
Definerer og skiller mellom begreper som omhandler inngang og spennende opsjonsordrer.