I løpet av de siste årtier har mange personer lagt sine hardt opptjente penger på aksjemarkedet med håp om å kunne nyte en forbedret levestandard i fremtiden. Selv om noen folk er i stand til å beskytte og skape rikdom fra aksjer, er det en rekke måter å oppnå dette ved siden av å investere i offentlige aksjer. En slik måte er å kjøpe eksisterende virksomheter. Denne tilnærmingen til å investere kan være svært attraktiv for de investorene som ønsker direkte kontroll over sine investeringer.

Millennials som er interessert i å skape rikdom, men som ønsker å unnslippe volatiliteten i aksjemarkedet bør vurdere å kjøpe små, vellykkede bedrifter. Disse selskapene inkluderer de som kan skaleres, samt sviktende bedrifter som kan kjøpes til en undervurdert pris, vendte seg om og så til slutt videreselges for enorm fortjeneste. Mens det ofte antas at investeringer i private equity vanligvis er reservert for de ultra-rike, kan Millennials bygge en portefølje av privateholdige bedrifter ved å bruke en eller flere av følgende metoder.

Eierfinansiering

Kjøper en privat virksomhet er en kostbar innsats. For det meste vil Millennials ikke ha tilstrekkelige midler til å kjøpe et foretak på egenhånd da en oppkjøpspris kan starte hvor som helst fra et par hundre tusen dollar til godt over en million dollar. Som følge derav vil private equity-transaksjoner typisk kreve bruk av ekstern kapital. Faktisk bruker velstående mennesker og store selskaper sjelden penger alene for å finansiere anskaffelsen av et annet selskap. Millennials kan dra nytte av en finansieringsmetode som kalles eierfinansiering for å overvinne dette dilemmaet.

Når en bedrift er kjøpt med eierfinansiering, spiller selgeren rollen som en bank og finansierer oppkjøpet. Denne metoden brukes ofte når både kjøper og selger ønsker å fremskynde transaksjonen ved å unngå den lange prosessen med å søke om og motta et lån. Eierfinansiering er også et alternativ for kjøpere som ikke har lykkes med å få et lån fra en tradisjonell utlåner.

I en eierfinansiert avtale foretar kjøperen en forskuddsbetaling for virksomheten til selgeren i stedet for å betale hele prisen på en gang. Den opprinnelige eieren vil da motta en månedlig betaling fra den nye bedriftseieren til den utestående saldo er ryddet. Eierfinansiering kan være attraktiv for gründere som har eid sin virksomhet i årevis og ser ut til å betale seg sakte over en periode.

Her er et enkelt eksempel. Den lokale matretten har blitt notert for salg til en kjøpesum på $ 500, 000. Joe analyserer noteringen og bestemmer at han ønsker å kjøpe virksomheten; Han har imidlertid bare $ 150 000 i kontanter.Etter å ha snakket med eieren, kan Joe bruke sin $ 150, 000 som en forskuddsbetaling og godtar å betale selger de resterende $ 350 000 i månedlige avdrag over en treårsperiode med en rente på 11% per år.

Leveraged Buyout

En leveraged buyout ligner eierfinansiering ved at kjøperen betaler for virksomheten i form av månedlige utbetalinger. Men i motsetning til eierfinansiering, finansieres leveraged buyouts av en tradisjonell utlåner, for eksempel en bank, i stedet for den faktiske selgeren. Som følge av dette mottar selgeren hele oppkjøpsprisen i et beløp, og banken tilbakebetales i avdrag, inkludert renter, over en forutbestemt tid. I dette arrangementet brukes eiendelene til selskapet - for eksempel maskiner og eiendommer - som sikkerhet og vil bli beslaglagt av utlåner i tilfelle kjøperen misligholder lånet. (For mer, se Forstå Leveraged Buyouts .)

Samle penger med familie og venner

Det kan være nødvendig å samle penger med familie og familie dersom en person mangler midlene til å foreta nedbetalingen. Dette kan også være nyttig for å øke størrelsen på en forskuddsbetaling og dermed redusere mengden av gjeld. I tillegg kan denne metoden brukes til å kjøpe en virksomhet utelukkende med kontanter og ingen gjeld.

Med denne finansieringsordningen vil familie og venner bidra med penger til en enhet som vil bli holdingselskapet for virksomheten som skal kjøpes. Til gengitt vil de motta en egenkapitalandel i den enheten basert på hvor mye de bidrar. Den enheten vil da kjøpe virksomheten.

For eksempel ønsker fire venner å samle sine penger sammen slik at de kan kjøpe en liten bokhandel som selges for $ 200 000. Vennene danner et aksjeselskap, og hver legger $ 50 000 i den nystiftede enheten. Dette vil gi hver partner en andel på 25% av LLC. LLC fungerer som et holdingselskap for vennene, og LLC kjøper den lille bokhandelen med den sammenlagte $ 200 000.

Tilbyr egenkapital i et holdingselskap

Et annet alternativ for finansiering med liten eller ingen gjeld er å tilby selgeren en andel av egenkapitalen i et større selskap. Faktisk er dette hva offentlighandlede selskaper gjør når de kjøper et mindre selskap. Aksjonærene er kjøpt ut med en kombinasjon av kontanter og egenkapital. Pharmacyclics, for eksempel, ble kjøpt for 21 milliarder dollar av AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) i mars 2015. To og firti Prosent av transaksjonen ble finansiert med aksjer i AbbVie.

Hvis en kjøper allerede har et holdingselskap som eier en samling annen virksomhet, kan det noen ganger være klokt å tilby selger egenkapital i holdingselskapet. Dette reduserer mengden av kontanter som må betales ut til selgeren, da en del av anskaffelseskursen vil bli dekket av aksjer i en annen enhet.

Et enkelt eksempel på en situasjon som dette ville være hvis en person som dannet et holdingselskap som eier fire bilutleiefirmaer i en stat og er interessert i å kjøpe en annen som selger for $ 750 000.I stedet for å kjøpe denne virksomheten gjennom en leveraged buyout eller ved å betale selgeren alt i kontanter, kan kjøperen tilby selgeren $ 400 000 i kontanter og $ 350 000 eierskap i holdingselskapet.

Noen selgere kan finne et slikt arrangement attraktivt fordi de kan utbetale en del av egenkapitalen i en bedrift og konvertere gjenværende egenkapital til eierskap i et mye større og mer variert selskap.

The Bottom Line

Investering i aksjemarkedet er absolutt ikke den eneste måten å skape rikdom på. Å kjøpe private virksomheter er en god måte å opprettholde større kontroll over dine investeringer samtidig som du øker inntektene og unngår svingninger i aksjemarkedet. De oppfattede høye adgangsbarrierer bør ikke fraråde tusenår fra å investere i private equity. Ved å bruke innflytelse samt eierfinansiering, samle penger sammen med venner og tilby egenkapital i et holdingselskap, kan tusenårene med hell bygge en portefølje av private virksomheter.