For det meste gjør Securities and Exchange Commission (SEC) og National Association of Securities Dealers (NASD) en ganske god jobb som regulerer og poliserer meglerne. Likevel, den beste måten å unngå uærlige meglere er å gjøre leksene dine. Og selv da hindrer den mest grundige bakgrunnskontrollen av firmaet, megleren eller planleggeren ikke alltid at investorer faller byttedyr til svindel.

Her ser vi på de mest samvittighetsfulle praksismeglerne har brukt til å øke sine provisjoner og presse investeringer i dårlig kvalitet til intetanende investorer.

Churning

Churning handler om overdreven handel med kundens konto. Noen meglere med skjønnsmessig autoritet over en konto bruker denne uetiske praksisen til å øke sine provisjoner. Churning er gjort for å ha nytte av megleren i stedet for investor, da det eneste formålet med handel er å øke provisjonene, ikke en kundes formue. Faktisk kan en handel bli vurdert å kjeve hvis den ikke har noe legitimt formål.

Et advarselssignal for churning kan være en uvanlig økning i transaksjoner uten noen gevinst i porteføljens verdi.

Hvis du er virkelig bekymret for at kontoen din kan bli krummet, vil du kanskje vurdere en wrap-konto. Dette er en konto hvor en megler forvalter en portefølje i bytte mot en flat avgift. Fordelen med en vikling er at den beskytter deg mot overtrading. Fordi megleren får en flat årlig avgift, handler han eller hun kun når det er en fordel for porteføljen din. (For ytterligere lesing, se Wrap It Up: Ordforrådet og fordelene med administrerte penger .)

Selv om du har tillatt megleren å handle for deg, er det alltid forsiktig å holde seg oppdatert med hva som skjer i porteføljen. Tross alt er det pengene dine!

Selge utbytte

Når meglere prøver å overbevise en kunde som kjøper en bestemt investering som aksjer eller aksjefond vil være lønnsomme på grunn av et kommende utbytte, blir dette referert til som salg av utbytte. I virkeligheten prøver megleren å generere provisjoner ved å selge en klient på en rask og enkel gevinst.

Si for eksempel at et selskap som handler på $ 50 per aksje, skal tilby et utbytte på $ 1. En megler ville selge utbytte hvis han eller hun fortalte en klient å skynde seg og kjøpe aksjen for å få en 5% avkastning. I virkeligheten vil klienten ikke gi denne avkastningen i det hele tatt.

Aksjekursen vil i stedet reduseres med $ 1 (utbyttet) når det handler ex-dividend. I hovedsak er investoren liten på kort sikt, og flyttingen kan gjøre ting verre dersom utbyttet skaper en skatteforpliktelse for investoren. (For mer innblikk i hvordan utbytte påvirker aksjer, se Utbyttefakta du kanskje ikke vet.) Denne praksisen gjøres også i verdipapirfond: En rådgiver vil fortelle en kunde å kjøpe et fond fordi utbytte er utbetales av selskaper i fondet.På samme måte som aksjekursen ovenfor, er fondets netto aktivverdi diskontert med verdien av utbyttet, noe som resulterer i en gevinst kun for megleren - i form av provisjoner. Faktisk er investor bedre ventet til etter utbyttet: aksjen vil være til en lavere pris, og investor kan unngå relativt høyere skatt på inntektene fra utbyttet.

Tilbakekalling Anbefaling til Invest på Breakpoint

Mange meglerforetak og aksjeselskapsselskaper har salgsavgift på enkelte investeringer. Det er ikke at disse salgsprisene er ulovlige, men noen ganger gir salgsavgiftene investorer til å betale mer enn de burde. For eksempel, la oss si at et aksjeselskapsselskap koster 5% for investeringer under $ 25 000, men bare 4% for investeringer på $ 25 000 eller mer. Et breakpoint-salg vil skje hvis du investerer på $ 25 000 fordi på dette beløpet er investeringen din i en lavere salgsavgift.

For å bevare deres salg, kan skrupelløse rådgivere imidlertid anbefale at du investerer $ 24 750 i fondet, selv om du vil spare $ 250 eller 1% i salgsavgift ved å investere $ 25 000. Rådgivere kan også holde deg i å høste fordelene med breakpoints ved å dele pengene dine opp mellom ulike investeringsselskaper, selv om hvert selskap tilbyr lignende tjenester. Dette fører til flere provisjoner for rådgiveren og mindre kostnadsbesparelser for deg, da du ikke klarer å utnytte de lavere provisjonene når du når de høyere breakpoints. (For informasjon om hvordan du bruker bruddpunkter til din fordel, se

Bryt gratis av gebyrer med gjensidig fondbrudd .) Uvanlige transaksjoner

For å oppsummere arten av alle disse metodene vi ønsker å understreke betydningen av "uegnede transaksjoner", en generell betegnelse for investeringer gjort på en måte som ikke er i samsvar med kundens omstendigheter og / eller investeringsmål. Du bør vite at megleren har plikt til å kjenne dine økonomiske behov (og begrensninger) og å gjøre investeringsanbefalinger tilsvarende.

Et eksempel på uegnet transaksjoner er skattefritak. Slik fungerer de: En investeringsrådgiver setter penger hvis gevinster allerede er beskyttet mot inntektsskatt, for eksempel penger i en IRA, i skattefrie obligasjoner eller andre verdipapirer. Dette er vanligvis upassende fordi investor ikke trenger en skattefri investering, og slike investeringer gir vanligvis ikke så mye som andre investeringer. Transaksjonen er uegnet fordi den ikke passer kundens behov.

Andre transaksjoner som kan karakteriseres som uegnede, inkluderer:

Høyrisikoinvesteringer hvis du har lav risiko toleranse.

• Plasser en høy konsentrasjon av pengene dine inn i en lager eller sikkerhet.
• Illikvide investeringer for de som trenger enkel tilgang til midler.
• Bunnlinjen

Det er viktig for alle investorer, uavhengig av deres økonomiske bakgrunn, å opprettholde fokus på sine kontoer. Dette betyr ikke at du må gå gjennom kontoen din hver dag, men du bør sjekke inn jevnlig for å holde deg oppdatert av hva som skjer.Hvis dette er gjort sammen med en grundig undersøkelse av meglerens investeringsforslag, bør du unngå de fleste typer mæglerbedrageri.