Det er tider når vi tar feil investeringsbeslutninger. Deretter er det tidspunkter hvor du igjen rister på hodet over hvorfor en klient har bestemt en bestemt beslutning. Disse beslutningene kan selvsagt ta en betydelig avgift på en portefølje.

Opplysningene om disse vedtakene kan være forskjellige, men to vanlige temaer løper gjennom hverandre: Mangelen på vilje til å lytte til gode råd og gi liten tanke på konsekvenser. (For relatert lesing, se: Topp 4 Pensjonssparingsfeil som skal unngås. )

Riding Emotions

Vi vet alle at følelser kan lede beslutninger. Når de tar førersetet, kan resultatene være katastrofale, forkaste mål kunden har jobbet i årevis.

For noen år siden fikk Paul E. Lewis, en fiskeripartner, se det veldig med en klient. Lewis, en 30 år gammel veteran i den økonomiske planleggingsplassen, rådgav en klient som ble tilbudt en buyout fra firmaet hans. "Han var ganske ung, tidlig på 50-tallet, hadde en liten ikke-kvalifisert besparelse og en 401 k og pensjonskjøp i størrelsesorden $ 500 000, som bare var omtrent syv ganger hans lønn," sa Lewis.

Lewis rådde klienten om ikke å ta buyout. Lewis forklarte at hvis klienten og kona hadde fortsatt å jobbe, ville de ha blitt satt til å gå på pensjon på 65 år med liten innflytelse på levestandarden. (For mer, se: Feil å unngå med Roth IRA. )

Klienten lyttet ikke til det rådet. Klienten tok buyout, og hans kone, som var frisør, forlot jobben sin for å starte en executive-plasseringsvirksomhet. Finansieringen til hennes nye selskap var deres pensjonsmidler; de endte opp med å ta på skatt og straffer for å gjøre forretningsidéen til virkelighet. Dessverre innså de aldri inntekter fra venture.

- Dette paret tappet $ 500 000 i eiendeler i 18 måneder for å få en livsstil de ønsket, men kunne aldri ha råd til, sier Lewis.

Denne økonomiske ulykken kom fordi de tillot følelser å lede beslutningstaking i stedet for å tenke gjennom resultatene av slike beslutninger. (Det var også dumme kjøp som en båt og ny lastebil.) Lewis snakket med en felles bekjentskap flere år senere og lærte at klienten var tilbake i samme felt han begynte i byggingen - men han jobbet med en rung eller to under hvor han hadde vært før buyout, tjente $ 35, 000 per år.

) Lure of Hot Stock Tips Det er noe spennende å følge et tips om varemerker. Vi får et rush ved tanken på en lagerdobling eller tredobling i pris mens vi legger oss tilbake og ser på vår investeringskonto balanserer seg. Men oftere enn ikke, tips for varmtråd gjør det enkelt ikke å kaste ut.

Erik Nicewarner, CFP, fikk se en klient følge hva som ble ansett som en sikker ting. Nicewarners klient ble kaldt kalt av megler tidlig på 1990-tallet som forklarte hvordan The Walt Disney Co. (DIS) skulle ta av når selskapet åpnet Euro Disney Resort (som i dag heter Disneyland Paris).

"Han investerte straks en stor femfigts sum på aksjene fordi alt Disney måtte være et sikkert spill," sa Nicewarner. Senere, som Nicewarners klient så på den europeiske Disney-kampen, tillot han seg å gå på en følelsesmessig berg-og dalbane og utsolgt med tap to år senere.

Resultatet er ikke overraskende; Nicewarner forklarte at klienten ikke tenkte gjennom sin beslutning. "Klienten hadde ikke en plan før han likte investeringen," sa han. Lagertips er morsomme å følge, men selvsagt sikkert at spill kan ha en negativ innvirkning på en portefølje når de er uplanlagte og følelsesdrevne. (For mer, se:

Vellykkede investorer sett ikke bare på det og glem det.

) Timing Market Selv om det er noen diskusjon om hvorvidt markedet kan bli tidsbestemt, mange sier at et langsiktig syn på investeringen tjener investorer best.

Steve Wallman, grunnlegger av Folio Investing, forklarer hvordan man prøver å tvinge markedet - eller forsøker å forutsi fremtidig retning av et marked - kan påvirke avkastningen dårlig: "Den gjennomsnittlige investor mister 2,5% hvert år, kjøp og salg på feil tid, sa han. "Det legges opp år etter år. Timing markedet, jager vindere, kjøper fads - det virker bare ikke. "Likevel tror investorene fortsatt at de kan klare markedet ved å prøve å klare det.

Over tid kan avgifter også gi en negativ portefølje. Ifølge SEC, en årlig avgift på 1% mot en årlig avgift på. 25% over et 20-årig span vil redusere verdien av en portefølje med $ 30 000 i en portefølje på $ 100 000. Det ser kanskje ikke ut som mye, men når du ser på større porteføljer og høyere avgifter, blir virkningen bare verre .

The Bottom Line

Ingen er perfekt når det gjelder å investere. Vi alle gjør feil, og det er en rådgivers jobb å oppfordre kunder til ikke å gi forsiktighet til vinden og lytte til gode råd. Klienter kan ikke like det på den tiden, men å høre råd fra en god rådgiver kan bety forskjellen mellom å bevare og miste det de har jobbet så hardt for å bygge. (For mer, se:

Hvordan lære av dine handelsfejl.

)