Det amerikanske fondet Capital Income Builder Fund ("CAIBX") er et aktivt forvaltet verdensfordelingsfond. Fondet søker å gi et høyere inntektsnivå enn å investere i selskaper som har potensial for å øke utbyttet. Porteføljeforvaltere kan allokere netto eiendeler mellom egenkapital og rentepapirer. De kan også velge å investere opptil 50% av netto eiendeler i utenlandske verdipapirer.

Tollsymbolet CAIBX er for fondets A-aksjer. A-aksjene har en frontbelastningsbelastning fra og med 5. 75% som avtar i henhold til beløpet investert, til nå 0% til en investering på $ 1 million. Fondet har 18 aksjeklasser, hvorav noen tilbys gjennom avgiftsbaserte rådgivere eller pensjonsordninger, og har ingen eller lavere salgskostnader.

Selskapet

American Funds første fond ble startet i 1934. Fondsfamilien har vokst til å omfatte 34 tradisjonelle fond, samt en rekke porteføljefond. Porteføljefondene investerer ikke i enkelte verdipapirer. I stedet fordeles eiendeler blant de tradisjonelle fondene i henhold til spesifikk porteføljefonds oppgitte mål. American Fund er et datterselskap av Capital Group.

Capital Group er en privateide eiendomsforvalter grunnlagt i 1931. Los Angeles-baserte selskapet har vokst til å bli landets syvende største eiendomsforvalter med eiendeler under ledelse (AUM) på $ 1. 39 milliarder kroner per 31. desember 2015. Selskapet tilbyr finansielle rådgivningstjenester til individuelle investorer, stiftelser, pensjonsplaner og personer med høy nettoverdi.

Investeringsfilosofi

Capital Group er kjent for sin unike porteføljeforvaltningstilnærming. Hver leder og analytiker som er tildelt en portefølje, mottar en del av eiendeler som skal administreres, ettersom de mener at de best vil tjene porteføljens mål. Firmaet mener at denne tilnærmingen bedre møter firmaets filosofi om bevaring av kapital kombinert med konsistent langsiktig avkastning. Den støtter denne filosofien ved å basere premiebonuser primært på individets fire- og åtteårige avkastning.

Fondforvaltning

American Funds Capital Income Builder Fund har 13 porteføljeforvaltere. Mangers har en gjennomsnittlig varighet med Capital Group på 23,5 år og i gjennomsnitt 9,8 år som forvalter fondet. Dette nivået av levetid er vanlig i familien American Funds.

Porteføljen

The American Funds Capital Income Builder Fund har AUM på 101 milliarder dollar, en Morningstar-rating på fire stjerner, et kostnadsforhold på 0. 59%, en omsetning på 63%, en 30-dagers avkastning på 3. 36% og en beta på 0. 7, per 22. juli 2016. Fondets netto eiendeler er investert 43. 6% i amerikanske aksjer, 36.6% i utenlandske aksjer, 16,0% i USA. obligasjoner og 1 5% i utenlandske obligasjoner, med balansen i kontanter.

Egenkapitalporteføljen består av mer enn 254 forskjellige verdipapirer. Som porteføljens to største sektorer, består forbrukerstifter og finanser av 26,7% av netto eiendeler. De 10 største beholdningene består av 21,1% av netto eiendeler. De tre øverste beholdningene er Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) på 3. 9% av netto eiendeler, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ved 3. 2% av netto eiendeler og Altria Group Inc . (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) på 2. 4% av netto eiendeler.

Renteporteføljen består av 1, 129 separate verdipapirer. Investeringsverdige obligasjoner og obligasjoner med ikke-investeringsklasser utgjør henholdsvis 15. 9 og 1. 6% av netto eiendeler.

Ytelse

Det amerikanske fondets kapitalinntektsbyggerfond har en årlig avkastning, basert på netto aktivaverdi (NAV), med en årsavkastning på -2. 09%. Den årlige totalavkastningen er 4. 54% over tre år, 6,15% over fem år, 4,95% i 10 år og 9,18% siden fondets oppstart i juli 1987.

Justering for full salgsavgift , fondets ettårige avkastning er - 9,93%. Den årlige totale avkastningen gikk ned til 2,5% over tre år, 4,9% over fem år, 5,3% over 10 år og 8,95% siden begynnelsen. Selv med salgsavgiften overstiger fondets avkastning gjennomsnittet av andre avkastningsfond.