Mens P2P-lån er potensielt risikable investeringer, har de gitt investorer ekstraordinære avkastninger de siste seks årene. Med mindre økonomien tar en stor sving til verre, tror jeg at P2P-lån skal fortsette å gi investorer høy enkeltsifret avkastning.

Hva er P2P-lån?

I hovedsak er de usikrede personlige lån til personer som bor i USA. For eksempel kan en låner gjerne refinansiere sine kredittkortgjeld ved hjelp av et P2P-lån. Disse lånene er ikke sikret av noen eiendom, som et hus eller bil. Utlåner (investor) er i hovedsak avhengig av at låntakeren vil betale lånet tilbake. Investorer i P2P-lån investerer vanligvis i hundrevis av lån, og kjøper et lite stykke av hvert lån. (Se artikkel: Kan ikke få banklån? Vend deg til naboen din .)

Hvorfor er renten og investoravkastningen forskjellig?

P2P-lån har vanligvis rentesatser som ligger rundt 2% lavere enn hva låntakeren ville betale på et kredittkort. Renter på P2P-lån varierer vanligvis fra 6% til 30% avhengig av kredittrisikoen til låntakeren. Det er imidlertid svært viktig å forstå at renten låntakeren betaler, er ikke den samme som investorens avkastning. Det er serviceavgifter som reduserer avkastningen. Den største grunnen til at avkastningen på disse lånene er mye lavere enn renten er imidlertid låntagers standard. Et stort antall mennesker som tar disse lånene, slutter ikke å betale dem tilbake i sin helhet. (For relatert lesing, se: FYI på avkastning: En veiledning for å beregne avkastning på investeringer .)

Hva kan en investor forvente å tjene på en investering i P2P-lån?

Tabellen nedenfor viser investoravkastningen, inkludert både gebyrer og mislighold, for P2P-lån basert på årene hvor lånene ble foretatt fra de to største P2P-selskapene, Lending Club og Prosper. Tallene for de siste årene er ennå ikke "endelige", ettersom de fleste av disse lånene fremdeles blir betalt, og en mulighet gjenstår for låntakeren til mislighold. På den annen side bør returnumrene for 2010, 2011, 2012 ikke endres vesentlig. For lån utstedt i løpet av disse tidsrommene har årlige avkastning på investerer variert fra 6,1% til 10,8%. Hvis historien er en veiledning for fremtiden, ville det være rimelig å forvente en avkastning på 7% eller 8%.

Avkastning på investeringer for P2P-lån

År	Utlånsklubb	Prosper
2014	10. 5%	9. 9%
2013	8. 8%	9. 9%
2012	6. 7%	7. 6%
2011	6. 3%	9. 3%
2010	6. 1%	10. 8%

Data fra Nikkel Steamroller

Hvorfor historien kanskje ikke er en veiledning for fremtiden

I løpet av de siste årene har økonomien blitt bedre.Arbeidsledigheten har gått ned. Det tar ikke et geni å vite at en person med jobb er mer sannsynlig å betale tilbake et lån enn en person uten jobb. Hvis arbeidsledigheten skulle øke og et betydelig antall låntakere mistet jobbene sine, ville en rimelig person forvente at utlånsstandardene ville øke. Flere standardverdier er lik lavere avkastning. (For å forstå hvordan arbeidsledigheten er fastslått, se artikkel: Arbeidsledigheten: Få ekte .)

Hva vil jeg fortelle vennene mine og mor om å investere i P2P-lån?

Jeg investerer personlig i P2P-lån fordi jeg tror at jeg vil tjene ca 8%. Faktisk har jeg tjent mer enn 8% i løpet av de siste 3 årene som jeg har investert i P2P-lån. Jeg har anbefalt å investere i P2P-lån til vennene mine, og minst en av dem har fulgt ledelsen min. Jeg har imidlertid ikke anbefalt dem til moren min ennå. Jeg vet at hun ville være ubehagelig med potensielle svingninger i avkastning og ville være mer komfortabel å investere i stabile statsforsikrede investeringer som spareobligasjoner. (For beslektet lesing, se artikkel: Savingsobligasjoner for inntekt og sikkerhet .)

Om forfatteren: Marc Prosser er en vellykket gründer og utgiver av Fit Small Business, et produkt- og tjenestevurderingssted for små bedrifter.

Ansvarsfraskrivelse: De uttrykkene som er uttrykt er Marc Prosser for Fit Small Business, og kan endres når som helst på grunn av endringer i markedsforhold eller økonomiske forhold. Kommentarene skal ikke tolkes som en anbefaling av enkelte bedrifter eller markedssektorer. Dette materialet utgjør ikke noen spesifikke juridiske, skatte- eller regnskapsråd. Vennligst kontakt med kvalifiserte fagfolk for denne typen råd.

Investopedia og Fit Small Business har eller kan ha hatt et annonseringsforhold, enten direkte eller indirekte. Dette innlegget er ikke betalt for eller sponset av Fit Small Business, og er skilt fra ethvert annonseringspartnerskap som kan eksistere mellom selskapene. Visningene som reflekteres i, er bare de som passer til Small Small Business og deres forfattere.