Etter to års lagring og offer - svette og overtid - har du til slutt samlet nok penger til å begynne å investere utenfor dine pensjonskontoer. Du har nettopp tilbrakt ettermiddagen med din nye megler, mens han eller hun gikk over et mylder av investeringsvalg med deg, forklarer hver enkelt detalj og forårsaker at hodet svømmer.

Din megler presenterte deg med flere hypotetiske scenarier som beskriver den samlede avkastningen du kan forvente å motta i hvert tilfelle, til du endelig bestemte deg for å kjøpe noe lager i et lokalt selskap som du er litt kjent med.

Men når du kjører bort fra kontoret sitt, tenker du: "Hva skal jeg komme ut av dette og hvordan skal jeg få det?"

Interesse

Renteinntekter betales på noen form for gjeldsinstrument som kompensasjon for å låne investorens rektor til låner eller utsteder. Denne typen inntekter betales av flere ulike typer investeringer, oppført som følger:

Rentebærende verdipapirer, for eksempel CDer og obligasjoner. Renten er vanligvis forhåndsinnstilt og varer til sikkerheten forfaller, eller kalles eller settes.

• Etterspørsel innskuddskonto, for eksempel sjekker, sparekontoer og pengemarkedsregnskap. Innskytere mottar renter som kompensasjon for å parkere sine penger på kontoen fra depositarinstitusjonen.
• Fast livrente, som betaler en fast rente på utsatt skatt til forfall.
• Selgerfinansierte boliglån, hvor selger betaler en avtalt rentesats på rektor som er utlånt til kjøperen.
• Fond som investerer i ovennevnte kjøretøy.

Ingen form for egenkapital betaler interesse av noe slag. Hver av disse gjeldsinstrumentene betaler en oppgitt rente. Denne frekvensen er vanligvis fast, men kan variere avhengig av vilkårene for investeringen.

Rentene for etterspørselsinnskuddskonto svinger vanligvis, i henhold til renteendringer, mens renten på obligasjoner, CDer og faste livrentekontrakter vanligvis forblir konstante til forfall. Rentebærende investeringer er alltid knyttet til løpende renter og kan ikke, av natur, betale rentenivåer høyt nok til å slå inflasjonen over tid, med mindre de er høyrisikokjøretøy som søppelbond.

De fleste rentebærende verdipapirer har en rating, som AAA eller BB, tildelt av et av de store ratingbyråene, som Standard og Poor's (S & P). Hvis denne vurderingen avtar etter at en sikkerhet er utstedt, kan dette være en mulig indikator på at utstederen vil standardisere sin forpliktelse. En merkbar nedgang i inntekter, fortjeneste eller likviditet kan være et annet advarselsskilt. Selvfølgelig vil disse endringene i mange tilfeller føre til lavere rating.

Utbytte

Utbytte er en form for kontantkompensasjon for aksjeinvestorer. De representerer den delen av selskapets inntekter som videreføres til aksjonærene, vanligvis på enten månedlig eller kvartalsvis basis.

Utbytteinntekter ligner renteinntekter ved at den vanligvis betales til en angitt rente for en bestemt tidsperiode. Men utbytte betales kun på aksjer eller fra fond som investerer i aksjer; Men ikke alle aksjene betaler utbytte. Generelt betaler kun etablerte selskaper utbytte, mens småkapitalforetakene vanligvis beholder penger for fremtidig vekst.

Utbytte betales på både vanlige og foretrukne aksjer, selv om frekvensen vanligvis er høyere på foretrukne aksjer enn vanlig. Utbytte kan også være enten ordinære, som er beskattet som ordinær inntekt eller kvalifisert, som beskattes som langsiktige kapitalgevinster. I de fleste tilfeller er det ikke nødvendig med selskaper å betale utbytte, i hvert fall på vanlig aksje. Fordi utbytte er en funksjon av bedriftens inntekter, kan dårlig kontantstrøm eller fortjenestemarginer signalere en kommende reduksjon eller fravær av utbyttebetalinger til aksjonærene.

Utbytteutbyttet kan variere, i henhold til hvilken type sikkerhet de blir betalt på; Aksjeutbyttene har en tendens til å svinge med selskapets nåværende lønnsomhet, mens foretrukne aksjeutbytter generelt er knyttet til rentenivå. Fordi de betraktes som høyere risiko-investeringer enn obligasjoner, har avkastningene på foretrukne aksjer en tendens til å flyte til en hastighet over CD-ene eller de fleste typer obligasjoner, unntatt kanskje uønskede obligasjoner.

Kapitalgevinst

Gevinster representerer verdsettelsen i prisen på en sikkerhet eller investering fra det tidspunkt den ble kjøpt. Disse gevinsten kan være enten lange eller kortsiktige, avhengig av om det solgte instrumentet ble holdt i mer enn et år. Både egenkapital og rentepapirer kan gi gevinster (eller tap). Imidlertid, mens rentepapirer kan verdsette i pris på annenhåndsmarkedet, er de primært utformet for å betale nåværende rente eller utbytte mens aksjer og fast eiendom gir størstedelen av belønningen til investorer i form av kapitalgevinster.

Historisk sett er gevinster fra aksjer og eiendommer de eneste investeringsavkastningene som har oversteget inflasjonen over tid, noe som er en av sine viktigste fordeler. Selvfølgelig beveger markedene seg i to retninger, og enhver sikkerhet eller investering som er i stand til å legge inn en gevinst kan også føre til tap. Aksjer stiger og faller med de overordnede markedene, samt fra bedriftens resultater.

Skattefordeler

Noen typer investeringer gir skattefordelte inntekter av ulike slag. Arbeidsinteresser i olje- og gassleasing gir inntekter som kan være 15% skattefrie på grunn av uttaksgodtgjørelsen. Begrensede partnerskap, som vanligvis investerer i enten fast eiendom eller olje og gass, kan passere gjennom passiv inntekt, som er inntekt generert fra partnerskap aktiviteter som investor ikke er aktivt involvert i å administrere. Passiv inntekt kan skrives av med passive tap, som vanligvis er utgifter knyttet til driften av partnerskapets inntektsgenererende virksomhet.

Total Return

Selvfølgelig gir mange typer investeringer mer enn én type investeringsavkastning.Vanlige aksjer kan gi både utbytte og gevinster. Rentepapirer kan også gi kapitalgevinster i tillegg til rente- eller utbytteinntekter, og partnerskap kan gi noen eller alle de ovennevnte inntektsformene på skattefordel. Total avkastning beregnes ved å tilføre kapitalgevinster (eller trekke ned kapitalstap) til utbytte eller renteinntekter og factoring i eventuelle skattebesparelser.

Bunnlinjen

Ulike typer investeringer etter ulike typer avkastninger. Noen lønnsinntekter i form av renter eller utbytte, mens andre gir potensial for kapitalvekst. Fortsatt andre tilbyr skattefordeler i tillegg til nåværende inntekt eller gevinster. Alle disse faktorene sammen omfatter total avkastning av en investering.