Markedet trekker tilbake at mange eksperter spådde ville skje i fjor, kom til slutt i 2015, og etterlot mange investerings- og pensjonsporteføljer med mye lavere balanser. Hvis inntekts- og pensjonsplanporteføljene gikk ned i år, kan dette være en god mulighet til å flytte litt penger rundt. Nå kan det være på tide å konvertere noen eller alle dine tradisjonelle IRAer eller kvalifiserte planer til Roth-kontoer. Denne enkle strategien kan hjelpe deg med å veve en sølvfôr fra et ellers økonomisk middelmådig år.

Slik fungerer det

Roth konverteringer har blitt mye enklere å oppnå siden kongressen løftet den samlede inntektsbegrensningen for denne prosedyren i 2010. Dette betyr at skattebetalere nå kan konvertere en tradisjonell eller Roth IRA av noen størrelse i et gitt år uten hensyn til mengden inntekt som genereres. Det betyr imidlertid ikke at det alltid er klokt å konvertere tradisjonelle plan- eller kontosaldoer samtidig, eller med en gang. Hvis inntekten din vil falle i fremtiden, er det sannsynligvis bedre å vente til da for å gjøre konverteringen slik at du kan være i en lavere skattekonsoll. (For mer, se: Fordeler og ulemper ved å lage en bakdør Roth IRA .)

Men hvis inntekten din var betydelig lavere i år på grunn av tap av jobben eller andre forhold, kan det nå være den ideelle tiden til å generere ytterligere skattepliktig inntekt. Dette kan være et klokt trekk hvis det ser ut til at du skal ha kreditter eller fradrag som ellers vil gå ubrukt.

Hvis du for eksempel er gift med to barn, og din normale årlige inntekt er omtrent $ 60 000, og du mistet jobben i februar, og har samlet inn arbeidsledighetstjenestene i seks måneder, vil du sannsynligvis komme fremover ved å konvertere det $ 30 000 tradisjonell IRA som du rullet over fra din siste jobb. Hvis du gjør det, vil du ikke sannsynligvis betale mye i form av inntektsskatt på konverteringen, selv om det er en skattepliktig hendelse. Hvis din totale inntekt fra konverteringen, de to månedene du jobbet og dine arbeidsledighet fordeler totalt $ 50 000, så vil du kunne kutte dette nummeret minst halvparten når du gjør dine skatter, ettersom du kan trekke to personlige og to avhengige unntak, et standardfradrag (eller mer hvis du spesifiserer) og deretter to barns skattekreditter dersom begge dine pårørende er under 17 år.

Noen av disse fradrag og kreditter ville definitivt gå ubrukte hvis ikke for konverteringen, fordi inntekten din ville være for lav uten at den skulle trenge dem alle. Siden du ikke kan bære ubrukt beløp frem, er det fornuftig å gjøre noe som genererer skattepliktig inntekt nå slik at du kan dra nytte av dem.

Vokt dere skatteskuffer

Det er imidlertid også nødvendig å se hvordan dette kan påvirke skattekonsollen.Hvis omstendighetene dine er som nevnt ovenfor, men du har $ 200 000 i en tradisjonell 401 (k) som du dro med en tidligere arbeidsgiver, ville det åpenbart ikke være fornuftig å konvertere alt det om ett år, fordi det ville sette deg i en høyere skattekonsoll som da vil redusere planbalansen din unødvendig.

Du vil i stedet konvertere delen for dette året som ville være skattefri på grunn av fradrag og kreditt som vist tidligere og deretter konvertere resten over det neste, to eller tre år eller du kan vente til du har et annet dårlig år og konvertere en annen del av den på den tiden. Det er ingen absolutt rett eller best mulig måte å gjøre det på, men noen år blir bedre enn andre. Bjørnmarkeder er alltid gode tider for konverteringer, da den skattepliktige balansen i konverteringen din sannsynligvis vil være mindre enn det var da aksjene var høye. (For mer, se: Slik konverterer du en ikke-fradragsbar IRA til en Roth IRA .)

Det kan være utfordrende i noen tilfeller å avgjøre om konverteringen din vil sette deg inn i en høyere skattekonsoll, men hvis du ender med å gå noen dollar over, vil dette ikke gjøre mye av en forskjell fordi bare beløpet som kryper inn i neste høyere brakett blir beskattet til den høyere prisen. Dette er en av fordelene som kommer med en oppgradert skattestruktur.

Bunnlinjen

Konvertering av noen eller alle dine tradisjonelle IRAer eller kvalifiserte planbalanser kan hjelpe deg med å kapitalisere på din reduserte inntekt eller tap på markedet i et gitt år. Hvis du er i stand til å bruke fradrag og kreditter som ellers ville gå ubrukt, vil du spare penger på skatt både nå og i fremtiden. En tradisjonell pensjonsplanbalanse som konverteres til en skattefri saldo vil være mye mer verdt deg i morgen enn det ellers ville, og denne friheten fra beskatning vil også forenkle din pensjonsplan i mange henseender. For mer informasjon om hvordan du kan dra nytte av å konvertere dine tradisjonelle pensjonsbesparelser til Roth-kontoer, ta kontakt med din finansielle rådgiver. (For mer, se: Toppstrategier for skattefrie Roth IRA-konverteringer .)