Lysestaker Lys vei til logisk handel

Lysestaker Lys vei til logisk handel

I Lysestake Kartlegging: Hva er det? vi så på historien og det grunnleggende innen kunst av japansk lysestake kartlegging. Her ser vi dypere på hvordan man analyserer lysestake mønstre.

Begreper bak Artikkelen

Før vi lærer hvordan vi analyserer lysestaker, må vi forstå at lysemønstre, for all hensikt, bare er handelsmenns reaksjoner på markedet ved en gitt tid. Det faktum at mennesker ofte reagerer mye på situasjoner, gjør at lysestikkdiagramanalyse kan fungere.

Mange av investorene som rushed til markedet i høst og vinter 1999-2000 hadde aldri før kjøpt en enkelt aksje i et offentlig selskap. Volumene på toppen var rekordbrudd og de smarte penger begynte å forlate aksjemarkedet. Hundrevis av tusenvis av nye investorer, bevæpnet med datamaskiner og nye elektroniske handelsregnskap, satt på skrivebordene sine og kjøpte og solgte dotcom-smaken i øyeblikket. I likhet med lemmings tok disse nye aktørene grådighet til et nivå som aldri hadde vært sett før, og lenge så de markedet krasj rundt sine føtter.

Figur 1: JDSU viser lange stanglys i august 1999 til mars 2000
Kilde: TradeStation

La oss se på hva som var en favoritt for mange investorer i løpet av den tiden. Denne presentasjonen av JDS Uniphase (JDSU) på diagrammet ovenfor er en lære om hvordan man gjenkjenner langt bullish lys, som dannet som selskapets aksjekurs flyttet fra området $ 25 i slutten av august 1999 til et utestående $ 140 pluss i mars 2000. Bare se på antall lange grønne lys som skjedde under en syvmåneders tur.

Analyse Mønster

Traders må huske at et mønster kan bestå av bare ett lysestake, men kan også inneholde et nummer eller en rekke lysestaker over en rekke handelsdager.

Et reverserende lysemønster er et tall eller en rekke lysestaker som vanligvis viser en trendomkastning i en lager eller vare som analyseres; Det kan imidlertid være svært vanskelig å bestemme trender. Kanskje er dette best forklart av Gregory L. Morris i kapitlet han skrev for John J. Murphys klassiske "Tekniske analyse av finansmarkedene" (1999):

"En alvorlig vurdering som må brukes til å identifisere mønstre som enten bullish eller bearish er trenden i markedet før mønsteret. Du kan ikke ha et bullish reverseringsmønster i en uptrend. Du kan ha en serie lysestaker som ligner det bullish mønsteret, men hvis trenden er opp, er det ikke et bullish japansk lys mønster. På samme måte kan du ikke ha et bearish reverserende lysemønster i en downtrend. "

Leseren som tar japansk lysestake kartlegging til neste nivå, vil lese at det kan være så mange som 40 eller flere mønstre som vil indikere reverseringer.En-dagers reverseringer danner lysestaker som hammer og hengende menn. En hammer er en paraply som dukker opp etter en prisnedgang, og ifølge lysestakerproffene kommer det fra "hammering" ut av bunnen. Hvis en lager eller vare åpnes og prisen faller gjennom hele sesjonen for å komme tilbake nær åpningsprisen på nært hold, kaller proffene dette en hammer.

En hengende mann er veldig viktig å gjenkjenne og forstå. Det er en paraply som utvikler seg etter et samling. Skyggen skal være dobbelt så lang som kroppen. Hengende menn som dukker opp etter en lang rally, bør noteres og håndteres. Hvis et handelsområde for hengende dagen ligger over hele handelsområdet fra forrige dag, kan en "gap" -dag angis.

La oss se på to diagrammer, en med en hammer og den andre med en hengende mann. Den første viser Lucent Technologies og viser en klassisk hengende mann. Etter tre dager en stigende pris, vises den hengende mannen; påfølgende dag, aksjekursen faller med mer enn 20%. Det andre diagrammet viser en hammer fra en periode i 2001 da Nortel Networks handlet i $ 55- $ 70-serien. Hammeren vises etter to dager med fallende priser og effektivt stopper lysbildet, som markerer begynnelsen på en ni-dagers løp med aksjekursen som beveger seg opp til $ 11.

Figur 3: Et hammermønster i et kart over Nortel i 2001
Kilde: TradeStation

For de av dere som ønsker å utforske dette området av teknisk analyse dypere, sjekk ut bøker skrevet av Steve Nison. Han har skrevet en rekke lærebøker som selv en nybegynner kan bruke til å bedre forstå lysestake kartlegging.
Konklusjon

Det faktum at mennesker ofte reagerer mye på situasjoner, er det som tillater lysestikkdiagramanalyse å virke. Ved å forstå hva disse mønstrene forteller deg, kan du lære å ta optimale handelsbeslutninger, i stedet for å bare følge publikum.

Husk at det er pengene dine - invester det klokt.