Det er lett å bli fanget i å velge investeringer og glemme skattemessige konsekvenser av strategiene dine. Tross alt er det vanskelig å plukke den riktige aksjen eller fondet uten å bekymre deg for avkastningen etter skatt. Men hvis du virkelig ønsker den beste ytelsen, må du vurdere den skatt du betaler på investeringer. Her ser vi på kapitalgevinstskatten og hvordan du kan justere investeringsstrategiene for å minimere den skatt du betaler. (For relatert lesing, se: Opplæring: Personlig inntektsskatteguide .)

Grunnleggende

En gevinst er simpelthen forskjellen mellom anskaffelseskost og salgspris på en eiendel. Med andre ord, salgspris - kjøpesum = kapitalgevinster (dersom prisen på eiendelen du har kjøpt har gått ned, vil resultatet være et kapitaltap). Og akkurat som skattemyndighetene vil ha en inntektsskatt (inntektsskatt), vil de også ha et kutt når du ser en gevinst i noen av dine investeringer. Dette kutt er kapitalgevinstskatten.

For skatt er det viktig å forstå forskjellen mellom realiserte og urealiserte gevinster. En gevinst blir ikke realisert før sikkerheten som har verdsatt er solgt. For eksempel, si at du kjøper noen aksjer i et selskap, og investeringen vokser jevnt til 15% i ett år, og i slutten av året velger du å selge aksjene dine. Selv om investeringen din har økt siden dagen du kjøpte aksjene, vil du ikke innse noen gevinster før du har solgt dem.

Som hovedregel betaler du ingen skatt til du har forstått en gevinst - etter alt, må du motta kontanter (selg minst en del av investeringen din) i rekkefølge å betale noen skatt.

Holdingperioder

For å bestemme skattesatsene på en investering kan en investering holdes for en av to tidsperioder: kort sikt (ett år eller mindre) og langsiktig (mer enn ett år og mindre enn fem år). Skattesystemet i USA er satt opp til fordel for den langsiktige investor. Kortsiktige investeringer belastes nesten alltid med høyere rente enn langsiktige investeringer.

Eksempel

Si at du kjøpte 100 aksjer i XYZ-aksjen på $ 20 per aksje og solgte dem til $ 50 per aksje, og si at du faller inn i skattekonsollen, ifølge hvilken staten skatt dine langsiktige gevinster med 15%. Tabellen nedenfor oppsummerer hvordan gevinstene dine fra XYZ-lager påvirkes.

Kjøpt 100 aksjer @ $ 20	$ 2 000
Selges 100 aksjer @ $ 50	$ 5 000
Gevinster	$ 3 000
Gevinstbeskattet @ 15% > $ 450	Resultat etter skatt
$ 2, 550	Uncle Sam senker tennene til $ 450 av fortjenesten din. Men hadde du holdt aksjen i mindre enn ett år (gjort en kortsiktig kapitalgevinst), ville fortjenesten din blitt skattlagt til din ordinære skattesats, som, avhengig av hvilken stat du bor i, kan være nesten 40%. Merk igjen at du bare betaler kapitalgevinstskatten når du har solgt investeringen eller realisert gevinsten.(For relatert lesing, se:

Hva du trenger å vite om kapitalgevinster og skatter. .) Sammenligning

De fleste tror at $ 450 mistet skatt er den siste av sine bekymringer, men det Misforståelse er der det virkelige problemet med realisasjonsgevinster begynner - med mindre du er en ekte buy-and-hold investor. På grunn av sammensmelting - fenomenet reinvestert inntekt genererer mer inntjening - at $ 450 kan potensielt være verdt mer hvis du holder det investert. Hvis du kjøper og selger aksjer hvert par måneder, undergraver du den potensielle verdien av inntektene dine: i stedet for å la dem bli sammensatt, gir du dem bort til skatt.

Igjen kommer dette alt sammen til forskjellen mellom en urealisert og realisert gevinst. For å demonstrere dette, la oss sammenligne skattekonsekvensene på avkastning av en langsiktig investor og en kortsiktig investor. Denne langsiktige investoren innser at året etter år kan han gjennomsnittlig en 10% årlig avkastning ved å investere i fond og et par blåchipsaksjer. Vår kortsiktige investor er ikke den pasienten; han trenger litt spenning. Han er ikke en daghandler, men han liker å lage en handel per år, og han er sikker på at han kan gjennomsnittlig en gevinst på 12% årlig. Her er deres samlede etter skatt etter 30 år. (For mer, se:

Buy-And-Hold Investering vs Market Timing .) Langsiktig (10%)

Kortfristet (12%)	$ 10 000
$ 10 000	Gevinster etter ett år	0
$ 1200	Skatt betalt @ 20%	0
$ 240	Etter skatt på ett år	$ 11 000
$ 10, 960	Etter skatt i 30 år	$ 139, 595
$ 120, 140	Fordi vår kortsiktige næringsdrivende kontinuerlig ga en god klump av pengene hans til skatt, vår langsiktige investor, som tillot at alle pengene hans fortsatte å tjene penger, gjorde nesten 20 000 dollar mer, selv om han tjente en lavere avkastning. Hvis begge hadde tjent samme avkastning, ville resultatene bli enda svimlende. Faktisk, med en 10% avkastning, ville den kortsiktige investor ha tjent kun $ 80 000 etter skatt.	Gjør konstante endringer i investeringsbeholdninger, noe som resulterer i høye utbetalinger av kapitalgevinster og provisjoner), kalles churning. Skrupelløse porteføljeforvaltere og meglere har blitt anklaget for å plage eller overdreve handel med kundens konto for å øke provisjonene, selv om det reduserer avkastningen.

Hva skal jeg gjøre?

Det er noen måter å unngå kapitalgevinst:

Langsiktig investering:

Hvis du klarer å finne gode selskaper og holder dem på lang sikt, betaler du den laveste kursen på kapitalgevinster. Selvfølgelig er dette lettere sagt enn gjort. Mange faktorer kan endres over en årrekke, og det er mange gyldige grunner til at du kanskje vil selge tidligere enn du forventet.

• Pensjonsplaner: Det finnes mange typer pensjonsplaner som 401 (k) s, 403 (b) s, Roth IRA og tradisjonelle IRAer. Detaljer varierer med hver plan, men generelt er hovedfordelen at investeringer kan vokse uten å være gjenstand for kapitalgevinstskatt.Med andre ord, innen en pensjonsplan, kan du kjøpe og selge uten å miste et kutt til Uncle Sam. I tillegg krever de fleste planer ikke at deltakerne skal betale skatt på midlene før de trekkes tilbake fra planen. Så ikke bare vil pengene dine vokse i et skattefritt miljø, men når du tar det ut av planen ved pensjonering, vil du sannsynligvis være i en lavere skattekonsoll.
• Bruk kapital tap til å kompensere gevinster : Denne strategien er ikke så tilrådelig som de andre fordi investeringene dine må redusere i verdi for å kunne gjøre dette. Men hvis du opplever et tap, kan du dra nytte av det ved å redusere skatten på gevinstene dine på andre investeringer. Si at du er like investert i to aksjer: Ett selskaps aksje stiger med 10%, og det andre selskapet faller med 5%. Du kan trekke 5% tapet fra 10% gevinst og dermed redusere beløpet du betaler kapitalgevinst på. Selvfølgelig, i en ideell situasjon, ville alle dine investeringer være verdifulle, men tap skjer, så det er viktig å vite at du kan bruke dem til å minimere det du skylder i skatt. Det er imidlertid en kapp på hvor mye tap du kan bruke mot gevinsten.
• The Bottom Line Gevinster er åpenbart en god ting, men skatten du må betale på dem, er det ikke. De to viktigste måtene å redusere skatten du betaler, er å holde aksjer i over ett år, og for å tillate investeringer å sammensatte skattefri i pensjonsavregningskontoer. Historiens moral er dette: Ved å vedta et kjøp og hold tenkemåte og dra nytte av fordelene med pensjonsplaner, kan du beskytte pengene dine mot Uncle Sam og nyte den magiske sammensetningen samtidig.