LIFO forbeholder seg nedgang fordi et selskap gjør følgende:

• likvidere lagerbeholdningen (lavere mengder / selge billig / gammel lager)
• er innkjøpslager til lavere priser (prisnedgang) < Likvidasjonen av beholdningen heter "LIFO-likvidasjon". Dette skjer når et selskap ikke lenger kjøper tilleggsinventar (prisene er høye) og tømmer sin gamle og billige kostnadsbaserte beholdning. Dette kan gi store økninger i lønnsomhet (COGS unormalt lav). Denne økningen i lønnsomheten er midlertidig (papiroverskudd). Når det går tom for billig lagerbeholdning, må den kjøpe ny lagerbeholdning på en mush høyere kostnadsbase. Dette vil også redusere selskapets kontantstrøm fordi det må betale mer skatt. Overskudd fra LIFO-likvidasjon er uvirkende i naturen og bør utelukkes fra inntekt i en analyse.

AD:

En prisreduksjon reduserer COGS under LIFO, men selv om COGS er lavere, er det en bedre indikasjon på den økonomiske virkeligheten. Så det er ikke nødvendig med justeringer i resultatregnskapet. Når det er sagt, er sluttbeholdningen under LIFO for høy og er ikke lenger representativ for den sanne økonomiske verdien. Sluttbeholdningen bør justeres til FIFO.

Se opp!

AD: Bedrifter må rapportere varebeholdninger til laveste pris (bestemt av deres LIFO, FIFO eller annen regnskapsmetode) eller markedsverdi. Markedsverdien er i hovedsak netto realisasjonsverdi av eiendelene. Hva forårsaker en valutakris? Finne ut hva som kan føre til at en valuta faller sammen og hva sentralbanker kan gjøre for å hjelpe. Hvordan forårsaker ressursbobler tilbakeslag? Forstå hvordan eiendomsbobler ofte fører til dype, langvarige tilbakeslag. Les om historiske eksempler på tilbakeslag som foregår av aktivbobler. Hva som forårsaker inflasjon i USA Inflasjonen er den viktigste katalysatoren bak U. s pengepolitikk. Men hva forårsaker dette fenomenet med vedvarende stigende priser? Les videre for å finne ut.