Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 80-0. 34% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) på onsdag gikk forbundsregeringens årlige omfattende kapital Analyse og gjennomgang (CCAR), mer kjent som stresstest med flygende farger.

Ifølge The Wall Street Journal , oppnådde Citigroups felleskapital Tier 1-forhold, som måler kapital som andel av risikovektede eiendeler, 7,7% over 4 . 5% nivået på Fed-visningene som minimum. Fed var fornøyd med Citigroups kapitalforhold og bankens risikotoleranse, grønne belysning, ikke bare bankens plan om å tredoble kvartalsutbytte til 16 cent per aksje, men også Citigroups tilbakekjøpsprogram på opptil $ 8. 6 milliarder aksjer. (Se også: Citigroup passerer Feds 'Living Will' Test. )

Tilbakekjøpet vil finne sted i de neste fire kvartaler som starter i tredje kvartal 2016, mens hovedplanen på $ 10. 4 milliarder kroner vil bli gjennomført i løpet av de neste fire kvartaler. Investorer gledet seg.

"Vi er glade for at dagens resultat viser fremgang på to av våre viktigste prioriteringer - å etablere Citi som en utvilsomt sikker og sterk institusjon og å demonstrere vår evne til å øke mengden kapital tilbake til våre aksjonærer," sier administrerende direktør Michael Corbat i en uttalelse.

Kombinasjonen av positive testresultater og bankens tillit til kapitalposisjonen sendte Citi-aksjene klatring mer enn 2% i ettermiddagsøkten onsdag, når det høye en $ 43. 10. Dette betyr en stigning på 12,5% fra siste torsdag på $ 38. 31. (Se også: Citigroup Earnings Beat Forventninger .)

Selv om markedet forventer banker , i stor skala, for å fungere godt i Feds andre runde med tester, var investorer likevel engstelige for Citigroup, da den New York-baserte banken hadde mistet CCAR to ganger de siste to årene. Denne gangen trodde Fed sin Kapitalkravene var godt over minimumsbeløpet.

Corbat hevdet at banken fortsatt er fokusert på å styrke og forbedre kapitalplanleggingsprosessen, samtidig som avkastning av aksjonærene blir gitt.

Bunnlinjen

Citigroup-lager lukket onsdag på 42 dollar. 12, opp 4 15%. Aksjene har falt 18. 61% hittil i 2016, sammenlignet med en økning på 1,31% i S & P 500 (SPX) -indeksen. I løpet av de siste tolv månedene har aksjene gått ned 25. 24%, mens S & P 500-indeksen har økt 0. 64%. Citigroup-aksjen har en konsensuskjøpsvurdering og en gjennomsnittlig analytiker 12-måneders kursmål på $ 55, noe som innebærer en økning på 30,5% fra dagens nivå.