Tidligere var det enklere å spare på et barns høyskoleutdanning. Ikke bare var å sende et barn til høyskolen rimeligere, men det var også mye færre skattefeil å navigere gjennom. I løpet av årene har skattereglene utviklet seg til et forvirrende utvalg av skattefordelte høyskolebesparelser, skattekreditter og andre skattefeil som er tilgjengelige for familier som prøver å finansiere et barns høyskoleutdanning.

Skattefordelte akademiske sparekontoer
Den første skattefordelte høyskolebesparelsesmuligheten ble startet tilbake i 1990. Education Savings Bond Programmet sørget for at skattebetalere ikke ville betale skatt på renter opptjent på visse statsobligasjoner innløst for å betale for et barns undervisning. For tiden kvalifiserer Serie EE Bonds og I Bonds.

For å kvalifisere, må obligasjonen være i ditt navn eller navnet på deg og din ektefelle, noe som betyr at obligasjoner utstedt i ditt barns navn ikke er kvalifisert. I tillegg vil du ikke dra nytte av denne skattefristen med mindre din endrede justerte bruttoinntekt (MAGI) er mindre enn $ 139, 250 hvis gift eller $ 87, 850 hvis det er enkelt (i 2012).

Hvis du foretrekker å investere i verdipapirfond for å spare på et barns høyskoleutdanning, ta en titt på 529 Planer og Coverdell Education Savings Accounts (ESAer). Begge planene gir skatteutsatt vekst så lenge pengene forblir investert. Her er hvordan disse to planene er forskjellige:

Maksimal årlig bidrag
Du kan bidra opptil $ 2 000 per år per barn til en ESA mot $ 13 000 per år per donor i en 529-plan.

Tax-Free Distributions
Mens distribusjoner fra begge planene som brukes til å betale kvalifiserte utdanningskostnader, er skattefrie, kan du også ta ut penger fra en ESA, skattefri, for å betale for privat barnehage, grunnskole og videregående skole.

Inntektsbegrensning
Hvis du tjener mer enn $ 220 000 hvis du er gift ($ 110 000 hvis du er singel), er du ikke kvalifisert til å bidra til et ESA det året. Med en 529 Plan er det ingen inntektsbegrensninger.

Lurer du på hvilken mulighet som gir mest mening for deg? Alt avhenger av din spesifikke situasjon og hvor mye du ønsker å legge bort for barnets utdanning.

Skattekreditter for skoleopplæring
En skattekreditt, kjent som Lifetime Learning Credit, er lik 20% av de første $ 10.000 av kvalifiserte utdanningskostnader som påløper hvert år, og gir deg skattebesparelser på opptil $ 2, 000 per år.

Som mange andre bestemmelser er det også en inntektsterskel for disse skattebruddene. For 2012, er enkeltpersoner som tjener mer enn $ 61 000 og gifte par som tjener mer enn $ 122 000 ikke kvalifisert.

Flere skattelettelser
Hvis du jobber på full tid mens du tar kurs, tillater regjeringen din arbeidsgiver å betale opptil $ 5, 250 mot utdannelsen hvert år, inkludert undervisning, bøker, forsyninger og utstyr.I henhold til gjeldende regler gjelder denne skattefrie ytelsen på lavere og høyere nivå.

I løpet av 2012 var det også avgangs- og gebyravdrag, slik at du kunne kreve et fradrag på opptil $ 4 000 årlig i forbindelse med høyere utdanningskostnader, forutsatt at inntektene dine var mindre enn $ 130 000 hvis gift eller $ 65, 000 hvis det er enkelt for 2012. Hvis inntekten overskrider denne grensen, men falt under $ 160 000 giftet seg ($ 80 000 hvis du er singel), kan du fortsatt trekke $ 2 000.

Ikke glem studentlånsrenten fradrag. Hvert år kan du trekke opp til $ 2, 500 av studentlånsrenter betalt. Dette fradraget, som også er tilgjengelig for ikke-elementærer, utløper for ektepar som tjener mellom $ 120 000 og $ 150 000 og for enkeltpersoner som tjener mellom $ 60 000 og $ 75 000 i 2012.

The Bottom Line
Med alle disse forskjellige skatteavbruddene er det en utfordring å samordne disse mulighetene for å minimere etterskattskostnaden ved å sende barn til skole. I tillegg er det viktig å ikke overse hvordan hver av disse strategiene kan påvirke den økonomiske hjelpepakken din familie mottar.