Columbia Threadneedle Investments er et globalt kapitalforvaltningsfirma med 2 000 ansatte, kontorer i 18 land og 460 milliarder dollar i eiendeler under ledelse (AUM) per 30. juni 2016. Selskapets best ytelse fond siden begynnelsen er Columbia Global Infrastructure Fund ("RRIAX"), som ble lansert 19. februar 2009. Fondet investerer primært i store selskaper som driver med enten bygging eller finansiering av globale infrastrukturprosjekter.

Fondet kombinerer mikroøkonomiske og makroøkonomiske perspektiver for å definere selskaper som passer sine mål for langsiktig vekst. Ledelsen fokuserer spesielt på markedsdrevne prisingeffekter for å maksimere verdi, redusere risiko og øke langsiktig avkastning. For å støtte ytelsen og redusere volatiliteten, søker RRIAX også utbyttebetalende selskaper som har potensial til å øke fremtidige utbetalinger. Fondet bærer en belastning på 5 75%, og gjør den bare egnet for langsiktige investorer. Minimumsinvesteringen er $ 2 000. Basert på de etterfølgende 12 månedene er utbytteavkastningen 1,75% og utgiftskvoten er 1,16%.

Porteføljefordeling

RRIAX var geografisk vektet mot USA på 64. 29%, per 31. mars 2016. Storbritannia og Spania følger med tildelinger på 9 74% og 7, 54%. Den største sektoren allokering er industrien på 31. 44%, etterfulgt av energi med 22. 49% og informasjonsteknologi med 13. 09%. Utilities, på 12. 81% av porteføljen, er undervekt i forhold til sektorallokering på 42. 92% i Standard & Poors Global Infrastructure Index. De største stillingene er BP plc (NYSE: BP BPBP41. 19 + 1. 55% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), tidligere British Petroleum med en 3. 59% eksponering.

Fondets ytelse

RRIAX er Columbia Threadneedles mest effektive fond siden begynnelsen, med en total gevinst på 18. 71%. Fondets lansering i februar 2009 sammenfalt med brede markedsløfter som følge av den globale finanskrisen i 2008. Som globale markeder gjenopptrådte, oppnådde RRIAX totalt 135% fra februar 2009 til februar 2011. På grunn av økte spenninger i Midtøsten, jordskjelv i Japan og Europas gjeldskrise, avsluttet 2011 med et tap på 14,3%.

Fra 2012 til 2014 registrerte RRIAX gevinster i tre påfølgende år. Fondets største årlige avkastning siden begynnelsen skjedde i 2013, med en gevinst på 40. 29%, ettersom globale markeder sto for økonomiske stimulanspakker utrullet i Europa og Japan, og fortsettelsen av kvantitativ lettelse i USA. Fondet fikk 16.21% i 2012 og 7,4% i 2014.

RRIAX startet 2015 med en liten gevinst i mai, men den fallende produksjonstakten i Kina og fallende priser i energi- og råvaresektoren førte til bekymringer over en global resesjon . Fondets aksjekurs holdt seg under press for årets balanse, noe som resulterte i et årlig tap på 10,6%. Etter å ha falt gjennom januar 2016, steg de globale markedene i februar og mars, på grunn av stabilisering av globale økonomier og avgjørelse fra Federal Reserve Bank for å redusere tidsplanen for rentestigninger. Per 30. april 2016 hadde RRIAX en årlig avkastning på 4 81%.

Hovedpoeng

For investorer som ønsker å delta i global økonomisk vekst, gir Columbia Global Infrastructure Funds geografiske vekting kun 35% eksponering mot selskaper hjemmehørende utenfor USA. Imidlertid gir storekapitalbeholdningen, et rimelig utbytte og lav beta på 0,72 mot referanseindeksen risikovillige investorer med lav volatilitetsalternativ som har generert stabil samlet avkastning siden starten.