Når Diner's Club introduserte sitt betalingskort i 1950, var ideen om at kunder kunne bruke det samme plaststykket hos flere forhandlere et nytt konsept. Tider har sikkert forandret seg, med forbrukere nå i stand til å velge blant hundrevis av forskjellige kredittkort. Se Kredittkort: En kort historie .

Mens antall alternativer er misunnelsesverdig, er det også vanskeligere enn noensinne å finne kortet som best passer dine behov. For å gjøre det riktige valget, hjelper det å forstå grunnleggende om de fire store kortnettverkene og hva de har å tilby.

Hvordan kort arbeid

Hvis du har et vanlig kredittkort i lommeboken, vil du legge merke til at det har to firmanavn på forsiden. Den øverste høyre logoen tilsvarer banken som utstedte kortet. Denne utstedende banken gir deg faktisk pengene til å kjøpe, enten online eller personlig. Det sender penger til handelsmannens bank innen et par dager etter kjøpet ditt, så det er å satse på at du betaler saldoen din på slutten av måneden - eller i det minste gjør minimumsbetalingen din.

Innskiltene nederst til høyre på kortet - for eksempel Visa eller MasterCard - refererer til kortnettverket. Tenk på dette nettverket som koblingen mellom din utlåner (utstedende bank) og handelsmannens finansinstitusjon (den overtagende banken). Nettverkseierens rolle er å behandle transaksjonen slik at de riktige midlene flytter til og fra de riktige kontoene.

Hvis du har et American Express eller Discover-kort, vil det vanligvis ha bare en logo. Det er fordi disse selskapene ikke bare styrer nettverket, men også utfører rollene til utstedende bank og anskaffe bank. Denne tilnærmingen er noen ganger referert til som en "lukket loop" -modell.

Industriens ledere

Du har sikkert observert at enkelte forhandlere og restauranter godtar enkelte typer kort og ikke andre. Hvis du er i stand til å bruke kortet ditt nesten hvor som helst, er det topp prioritet, et Visa eller MasterCard er ofte veien å gå. Ifølge CardHub. com, hver er anerkjent på mer enn 8 millioner bedrifter i USA, mer enn noen av de andre nettverkene.

Det er en god grunn til at flere bedrifter aksepterer Visa og MasterCard enn andre kort - det koster dem vanligvis mindre penger til å gjøre det. Hver gang en kunde sveiper et kort, må butikken betale noe som kalles "selgerrabatt" til den overtagende banken eller prosessoren. Vanligvis er denne avgiften - hvorav de fleste blir sendt videre til kortutstederen - representerer 1, 8% til 2,5% av transaksjonsbeløpet. American Express koster imidlertid litt mer enn Visa og MasterCard (Discover rapporterer ikke sin gjennomsnittlige selgerdiskonteringsrente). Derfor er det på en dollar-til-dollar-basis mer lønnsomt når kundene bruker ett av disse to dominerende kortene.

Alle typer banker utsteder kort under Visa- og MasterCard-navnet, noe som betyr at det ikke mangler valg når det gjelder kortfunksjoner. Noen tilbyr sjenerøse belønninger programmer som gir deg poeng, cash back eller flyselskap miles. Lær mer ved å klikke på Belønninger Kredittkort .

Andre er beregnet for bestemte kundesegmenter, for eksempel de med begrenset eller skadet kreditt. Se Kredittkort for personer med dårlig kreditt .

Så er det en forskjell mellom disse to industrien behemoths? I form av aksept, egentlig ikke. Imidlertid gir både Visa og MasterCard ytterligere fordeler - inkludert svindelbeskyttelse, bilutleieforsikring og produktreturrettigheter - som er forskjellige. Hvis disse egenskapene er høye på listen, er det verdt å besøke sine respektive nettsteder og sammenligne de to.

Innovasjonskassen 'Cash Back'

Hvis Visa og MasterCard representerer noe "vanilje" kredittkort, har Discover og American Express en litt sterkere merkeidentitet. Hver henvender seg til en klart definert demografisk og legger stor vekt på kundeservice. Ifølge en 2014 J. D. Power undersøkelse, Discover og American Express delte prisen for høyeste kundetilfredshet. Deres ulempe er det mindre nettverket av selgere som aksepterer kortet sitt.

Kilde: CardHub. com

Discover, som har det tredje største nettverket, lyktes av å jage etter sparsomme kunder. Det er fortsatt stort sett kjent for cash back-konseptet at det hjalp pioner på 1980-tallet. Selskapet har i utgangspunktet tilbudt en enkel belønningsstruktur som refunderte kundene for 1% av verdien av sine kjøp. I dag tilbyr det et mer komplekst tiersystem som betaler opptil 5% for bestemte typer utgifter og opptil 20% for å gjøre forretninger med utvalgte nettbutikker.

Discover nå må konkurrere med Visa og MasterCard-produkter som har gått inn i "cash back" -spillet - CapitalOne's QuickSilver-kort, for eksempel, betaler 1, 5% for hvert kjøp. Oppdag avgifter ikke årlig avgift, i motsetning til belønningsprogrammer som tilbys av andre nettverk.

I motsetning til Discover har American Express stilt krav på mer velstående forbrukere. I tillegg til å tilby poeng basert på det beløpet du bruker, gir det en rekke kortinnehavere fordeler, for eksempel foretrukket sitteplasser ved live-arrangementer og utvidede garantier. Noen av sine fordeler, som bagasjeforsikring og en internasjonal concierge-hotline, er spesielt rettet mot hyppige reisende. Omdømmet for fremragende kundeservice spiller godt i denne demografiske.

Targeting Big Spenders

Kunder må betale for disse privilegiene. American Express Green Card, for eksempel, kommer med en årlig avgift på $ 95 (som fravikes for det første året); sitt platinekort belaster en heftig $ 450 avgift hvert år i bytte for større reise fordeler. Hvis du reiser utenlands og betaler hele kortbalansen med jevne mellomrom, kan fordelene imidlertid være mye bedre enn kostnadene.

Foruten de høyere årlige honorarene, er det viktigste negative for American Express at færre kjøpmenn aksepterer det, selv når de sammenlignes med Discover.Dette blir en mindre faktor for de som også bærer et Visa eller MasterCard som backup.

The Bottom Line

De fire store kredittkortnettene har hver sin fordel og ulemper. Start søket ved å bestemme hvilke funksjoner som betyr mest for deg. På den måten vil du ende opp med et kort som passer til dine unike behov. Se Skilt du må søke etter et bedre kredittkort .