Det finnes mange forskjellige typer personlige risikostyringsplaner. Denne artikkelen vil fokusere på å investere. Den første tingen å etablere er risikotoleransen din. Hvis du investerte $ 50 000 og mistet alt, ville dette være ødeleggende for deg? Eller genererer du nok inntekt på andre måter at det vil være et tøft tap, men en som du vil kunne håndtere? Med andre ord, hvor mye kan du stå for å miste uten at du endrer livet ditt?

Risiko / belønning

Vi antar at du skal bygge en portefølje. Du er typen investor som ønsker at flertallet av porteføljen din skal bli utsatt for konservative investeringer, men du er også trygg på noen korte ideer. Å spille på kortsiden gir mye eller risiko fordi det kan føre til en marginsamtale. Dette kan da føre til tap. (For mer, se: Margin Trading: Introduksjon .)

Hvis du oppretter en investeringsportefølje, oppveier potensialet oppadgående risikoen? Dette kan ikke fastslås med nøyaktighet av nøyaktighet, men du kan fastslå hvilke aspekter av porteføljen som presenterer de største og minste risikoene. Hvis disse risikoene blir en realitet, hva vil konsekvensene bli? For å unngå at disse negative hendelsene oppstår, må du finne måter å redusere risikoen for. Men hvordan går det om å gjøre det i en investeringsportefølje? (For mer, se: Slik tar du det rette beløpet for investeringsrisiko .)

Mitigating Risk

La oss si det basert på din forskning, har du valgt å gå lenge på følgende:

Procter & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 )

Anthem, Inc. (ANTM ANTMAnthem Inc216. 30 + 2. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6 )

FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc14. 49-0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 )

Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 )

Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp81. 71% Laget med Highstock 4. 2. 6 )

Powershares DB US Dollar Index Bullish (ETF) (UUP UUPPS DB US Dollar24. 63-0. 24% Skapet med Highstock 4. 2. 6 )

På kort side vil du satse på Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7. 28% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og uønskede obligasjoner.

La oss se på den lange siden først. Det er en ganske diversifisert portefølje, som er det første skrittet i å redusere risikoen. Hvis du skulle investere alle pengene dine i en sektor og den sektoren rammet skidene, ville du komme inn i en verden eller elendighet. (For mer, se: Risiko og diversifisering: Risikobelønningen. .)

Med unntak av FireEye er de alle store selskaper som betaler utbytte.Dette gir deg økt fleksibilitet til å bære markeder fordi de er større skip å snu. Mange investorer vil flytte til lavere risiko, storkapital, utbyttebetalende selskaper når tider blir tøffe. Utbyttet er også et pluss fordi de betales kvartalsvis uansett hvordan aksjen utfører. Dette garanterer ikke at du vil se en positiv avkastning, men det hjelper i det minste å lindre smerten som er en form for risikoreduksjon. (For mer, se: Hvordan utbytte fungerer for investorer .)

FireEye har det største potensialet for denne gjengen, men bare fordi det er yngre, mindre og i en varm industri. FireEye presenterer også den mest risikable. Derfor vil allokering av bare en liten del av kapitalen redusere risikoen - ikke mange gråter over en liten seier, og det kan være en stor seier hvis du har tålmodighet til å vente år.

De andre aksjene kan slå under en nedtur, men de går sikkert ikke hvor som helst. Når det er tilfelle, ville det være fornuftig å implementere en dollar-kostnads-gjennomsnittlig strategi. Derfor, hvis noen av de ovennevnte aksjene (eller alle dem) ble straffet, ville det faktisk være en positiv fordi du ville ha mulighet til å kjøpe flere aksjer i et kvalitetsfirma til en nedsatt pris. Ved å holde pulveret tørt for å tillate deg selv å gjennomføre denne planen, reduserer du risikoen. (For mer, se: Dra fordel av Dollar-Cost Averaging .)

Den korte siden

AMD ville være langt fra en trygg investering på langsiden. Selskapet har mistet penger i årevis. Den har en egenkapitalandel på 133. 41, operasjonell kontantstrøm i løpet av de siste 12 månedene er i negativt territorium til 67 millioner dollar, og bestanden har avskrevet mer enn 50% over samme tidsramme. På den annen side, hva om selskapet annonserte at det var å redusere lederstyrke, erstatte overordnet ledelse, eller bli ervervet? Sistnevnte ville være worst case scenario hvis du er kort. Og siden det er en 18,40% kort posisjon på aksjen, vil en kort klemme føre til betydelig smerte. Husk at en aksje kun kan gå til $ 0 når du er kort, men det er ingen grense for potensialet. Dessverre er det svært få måter å redusere risikoen når du er kort. Den første er ikke å starte for stor av en stilling. Den andre er å bruke anropsalternativer, men dette er ikke garantert forsikring.

Det potensielle dilemmaet er at du vil forkorte en aksje fordi du har overbevisning, men risikoen er høy. Eller er det? Det er visse ting du ikke kan kontrollere. For eksempel kan du ikke forutsi om et selskap skal kjøpes. Derfor bør denne muligheten ikke påvirke risikovurderingen. Hvis du gjorde din due diligence og bestemmer at posisjonen din gir mer upside potensial enn downside risiko, så er det en god handel. (For mer, se: Kortsalg: Innledning .)

Høyavkastningsobligasjoner

Hvis du vil korte obligasjoner med høy avkastning, kan du legge til ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) til din portefølje.Det positive her er at det er en ETF, så det er ikke nødvendig med margin. På den annen side, med en gjennomsnittlig daglig handel på bare 25, 760, er likviditeten lav, noe som kan gjøre det vanskelig å kjøpe eller selge aksjene til en rimelig pris. Mitigating risiko her er også mulig. Når du kjøper aksjer, gjør det med en grenseordre, ikke en markedsordre, som sikrer at du kommer inn på din pris. Hvis du er riktig på standardrenter for høyavkastningsobligasjoner som øker i løpet av de neste årene, vil du ha kommet innover kurven - før etterspørselen etter at SJB øker. På det tidspunktet vil likviditeten være høy og det vil være mye lettere å finne en kjøper for aksjene dine. Problemet med SJB er at det kommer med et 0,95% kostnadsforhold. Dette er høyt. Men hvis timingen din er bra, spiller det ingen rolle.

) Bunnlinjen Investering kan være risikabelt, men du kan identifisere risikoer og bidra til å dempe dem ved å implementere strategiene.

Er det fortsatt muligheter i høyavkastningsobligasjoner? ovenfor. Dette vil bidra til å øke oddsen for suksess.

Dan Moskowitz har ingen stillinger i PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD eller SJB.