David E. Shaws investeringsselskap ble kalt Fortune Magazine som den "mest spennende og mystiske kraften på Wall Street. "Når Shaws liv og karriere blir oppdaget, er det ingen strekk å kalle ham en av verdens mest spennende menn. Hvor ellers vil du henvise til en datavitenskapsmann som gjorde milliarder som en topp hedgefondsleder, og forlot det for å bli verdens ledende autoritet i molekylære dynamikk simuleringer av proteiner? Hans firma, D. E. Shaw & Co., som han ikke lenger forvalter, er fortsatt en av de beste kvantitative hedgefondene, eller "quant stores", med over 35 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM). Hans sanne glede er hans arbeid som sjefforsker ved D. E. Shaw Research, hvor han driver praktisk forskning innen beregningsmessig biokjemi.

Utdannelse og tidlig karriere

Shaw begynte sin utdannelse ved University of San Diego hvor han fikk en bachelorgrad summa cum laude. I 1980 fikk han sin Ph.D. i datavitenskap fra Stanford University. Derfra ble han en fakultet i datavitenskapsavdelingen ved Columbia University. Shaws arbeid i Columbia omfattet forskning og utvikling av massiv parallell databehandling med superdatamaskiner. Dette ble hans inngang i den finansielle verden.

I 1986 ble han lokket til Wall Street av Morgan Stanley for å jobbe i selskapets automatiserte proprietære handelsgruppe der han begynte å finpusse sine kvantitative analysevner for økonomiske formål. Bare to år senere forlot han Morgan Stanley for å starte sitt eget hedgefond, D. E. Shaw & Co., hvor han straks ansatt sin proprietære algoritmer for å handle verdipapirer. I 1996 beskrev Fortune Magazine det som "den ultimate kvantbutikken, et nest av matematikere, datavitenskapere og andre hengivne av kvantitativ analyse som bruker deres arkanefag til å overvåke verdens finansmarkeder og presse fortjeneste ut av steder de fleste aldri ville tro å se. "I 2002 gikk Shaw ned som sjefforsker ved D. E. Shaw & Co. for å bli sjefforsker ved D. E. Shaw Research for å fokusere på sin nye lidenskap innen beregningsbiokjemi.

Suksesshistorier

Shaws berømte karriere består av en rekke suksesshistorier, som begynner med hans grunnlag av hva som ble et av de mest suksessfulle kvantitative baserte handelsfirmaene med mer enn 35 milliarder dollar i AUM. Han pionerer bruken av høyhastighets kvantitativ handel, som forvandlet finansmarkedene og måten sikringsfond og institusjonelle investorer tjener penger på.

Som et vitnesbyrd om Shaws briljans og entreprenørskapsrolle, oppsto hans suksess flere andre suksesshistorier.Det innovative arbeidet han gjorde hos D. E. Shaw & Co. tiltrukket de beste og mest solgte matematikere, datavitenskapere og ingeniører, inkludert tre fremtidige milliardærer: Jeff Bezos, John Overdeck og David Siegel. Bezos kjørte opsjonshandlingsskranken for Shaw og ble til slutt belastet med å utvikle internettbaserte forretningsmuligheter. Dette førte ham til ideen om online shopping og Amazon. Overdeck var en math whiz fra Stanford som overvåket Shaws japanske aksjestrategier. Overdeck kom senere til Bezos på Amazon. Siegel kom til Shaw med en Ph.D. i datavitenskap fra MIT og hjalp ham med å bygge kvant trading systemer. Siegel jobbet med Shaw for å skape en av de første nettbank- og meglerplattformene, som de solgte til Merrill Lynch. Fra 2016 er Siegel med Tudor Investment Corporation.

Shaw er mest stolt av sine prestasjoner ved D. E. Shaw Research, hvor han arbeider for å håndtere den "store utfordringen i biologi", som er å låse opp et av livets mysterier ved å simulere proteinfolding på milliseksideskalaen. For å fremme sin forskning utviklet han den første superdatamaskinen med kapasiteten til å kjøre molekylære dynamikk simuleringer raskere enn verdens raskeste superdatamaskiner. Shaw er en ledende autoritet innen beregningsbiokemi med håp om at hans forskning fører til livreddende stoffer.

Nettoverdi og innflytelse

I 2015 oppstod Shaw i Forbes som den 114. rikeste personen i verden med en nettoverdi på 5 milliarder dollar. Han fortsetter å generere rikdom fra D. E. Shaw & Co., men er opptatt med å bruke den på sin forskning ved D. E. Shaw Research hvor hans påvirkning i studiet av molekylærbiologi fortsetter å spre seg. Shaw var hovedtaleren på Bio-IT World Conference & Expo i 2007.

Shaws innflytelse fortsetter også å spre seg gjennom den kvantitative investeringsverdenen. Traders prøver fortsatt å finne hemmelighetene til Shaws proprietære algoritmer, som aldri vil bli avslørt, men mange har lyktes i å utvikle nye kvantitative systemer i prosessen. Hans protégés, Overdeck og Siegel, har gått i gang med milliarder med sitt eget data-drevne hedgefond.

Top Quotes

Shaw er en beryktet privatperson, som skaper media, med unntak av noen intervjuer om hans biokjemiforskning. Det siste kjente intervjuet han ga om investeringsselskapet var til Fortune Magazine i 1996, som inneholdt to sitater som forteller litt om denne fascinerende mannen.

"Finans er virkelig en fantastisk ren informasjonsprosessvirksomhet. "

" Vårt mål er å se på krysset mellom datamaskiner og kapital, og finne så mange interessante og lønnsomme ting å gjøre i det krysset som vi kan. “